أكبر رفع لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 40 عاماً، انهيار أسواق العملات المشفرة، ماذا بعد؟

سوق العملات المشفرة في سقوط حر مع تصاعد التكهنات بشأن أكبر رفع لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 40 عاماً. تفقد البتكوين والإيثريوم الكثير من قيمتها وتسقط بشكل كبير بين أفضل 10 عملات.

لم تكن عطلات نهاية الأسبوع جيدة لسوق العملات المشفرة مؤخراً. في الواقع، خلال الأشهر القليلة الماضية، حدثت ضربات وخسائر كبرى خلال هذه الفترة - مما ألغى في النهاية أي مكاسب تحققت طوال الأسبوع.

في الأسبوع الماضي، حدث حدث "الاندماج" (Merge) الخاص بالإيثريوم الذي طال انتظاره. كان مستثمرو العملات المشفرة يأملون في أن يساعد ذلك في إنقاذ السوق. لكن ثم، كان رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قادمًا، وقد انهارت prospect السوق المشفر بنسب مزدوجة. يمكن أن يكون لتحول سياسة التضخم من قبل الاحتياطي الفيدرالي تأثير كبير وسلبي على أسواق العملات المشفرة والأصول عالية المخاطر الأخرى.

أسواق العملات المشفرة تدخل حمام دم آخر

في يوم الاثنين، أدى الانخفاض في العملات المشفرة إلى وصول البتكوين إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2020. وهذا يتماشى مع تحول المشاعر من الحماس إلى الشك بسبب موجات التشديد النقدي المقرر حدوثها هذا الأسبوع في أوروبا ثم لاحقاً في الولايات المتحدة.

ووفقاً لـ CoinMarketCap، فإن السعر الحالي للبتكوين هو 18,489.59 دولاراً. وقد انخفضت العملة بنسبة 7.86% في آخر 24 ساعة. وتبلغ قيمة الإيثريوم 1,302.40 دولاراً عند الكتابة. وفي آخر يوم، انخفض الإيثريوم بنسبة 10.59%.

حدث التحديث الرئيسي لشبكة الإيثريوم، المسمى "الاندماج" (Merge)، نقل الشبكة إلى إثبات الحصة (PoS) في عطلة نهاية الأسبوع الماضية. ومع ذلك، انخفضت قيمة الإيثريوم منذ ذلك الحين بسبب التكهنات بأن تصريحات الأسبوع الماضي من رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) غاري غينسلر قد تؤدي إلى مزيد من التنظيم للإيثريوم تحت الهيكل الجديد. وقد ترك الترقية الأخيرة العديد من المتداولين في حالة من الفوضى.

بعد انهيار Terra LUNA وUST في الأشهر القليلة الماضية، كان سوق العملات المشفرة يكافح. ومع اقتراب رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يتنبأ الكثيرون بواحدة من أبرد فصول الشتاء في سوق العملات المشفرة حتى الآن.

من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة يوم الأربعاء، ويستعد المستثمرون لزيادة تقلبات السوق. يكافح سوق العملات المشفرة مع ارتفاع تكاليف الاقتراض وجفاف السيولة. كانت عقود الأسهم الأمريكية في اللون الأحمر، ودفع مؤشر الدولار للأعلى في علامات على حذر أوسع.

انخفضت عملة XRP المرتبطة بشركة Ripple Labs Inc. بشكل حاد بنسبة تصل إلى 13.5%. كان هذا في نفس الوقت الذي انتشرت فيه تقارير تدعي أن كل من الشركة ولجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تفضلان حكماً فورياً في قضية قضائية. يحدد النتيجة ما إذا كانت Ripple كانت "متهورة" فيassertion أن XRP ليست ورقة مالية منظمة.

وفقاً لأرقام CoinGecko، انخفضت القيمة السوقية للعملات الرقمية بأكثر من 70 مليار دولار في الـ 24 ساعة الماضية. وهذا انخفاض كبير مقارنة بالذروة البالغة 3 تريليون دولار التي تم تحقيقها في وقت سابق من هذا العام. يبدو أن سبب هذا الانخفاض يعود إلى تشديد الظروف المالية وشركات العملات المشفرة ذات الرافعة المالية التي شهدت انهيارات مؤخراً.

التأثيرات المنتظرة لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على سوق العملات المشفرة

قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الرئيسية هو الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع. سيتعرض الاحتياطي الفيدرالي لضغوط للرد بعد أن أظهر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أغسطس أنه "أسخن" مما كان متوقعاً.

يتوقع السوق الآن أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. ولا يستبعد السوق احتمال أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس. إذا زاد الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 100 نقطة، فسيكون ذلك أول مرة يتخذ فيها مثل هذا الإجراء منذ أوائل ثمانينيات القرن الماضي.

يناقش المحللون ما إذا كان الاتجاه الهابط لسوق العملات المشفرة سيستمر حتى يتم الإعلان عن سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في الأسبوع الماضي، خسر البيتكوين أكثر من 2000 دولار في القيمة بسبب أخبار إيجابية أثرت على حركة سعر BTC.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حالياً عند مستوى 110، ولم يشهد حركة كبيرة في الأيام القليلة الماضية. في وقت سابق من هذا الشهر، بلغ المؤشر ذروته عند 110.78، وهي أعلى نقطة منذ عام 2002، متجنباً أي هبوط كبير أو تراجع.

حتى مع تقلبات الأسعار الأخيرة، يظل الحائزون (hodlers) أقوياء، وتؤكد بيانات السلسلة ذلك. وفقاً لشركة التحليلات Glassnode، فإن العملات التي تم الاحتفاظ بها لمدة خمس سنوات على الأقل قد زادت قيمتها فقط.

وفقاً للبيانات الأخيرة، بلغت نسبة عملات BTC التي كانت نشطة آخر مرة في سبتمبر 2017 أو قبل ذلك ذروة قياسية جديدة بنسبة 24.8٪. يشهد سوق العملات المشفرة تحولاً كبيراً، مما يدفع إلى تحذير يغير قواعد اللعبة للبيتكوين والإيثريوم والعملات الرئيسية الأخرى.

أدار بايدن قد وجه الوكالات الحكومية الأمريكية إلى تشديد إنفاذ القواعد على البتكوين والعملات المشفرة الأخرى. وهذا قد يضع سوق القيمة التريليونية دولاراً في صراع مع المنظمين بعد أن اقترحت مكتب العلوم والتكنولوجيا في البيت الأبيض أن البتكوين قد يتم حظرها.