المؤسسات العالمية تحقق أرباحاً من دعم اندفاع صناديق العملات الرقمية بقيمة 100 مليار دولار
- تمتلك الشركات العامة الآن أكثر من 110 مليار دولار في صناديق عملات رقمية، متجاوزة البورصات مع تسارع اعتماد المؤسسات.
- تتصدر شركة ستراتيجي بمبلغ 73 مليار دولار في البيتكوين، بينما تعلن شركات مرتبطة بترامب ونكاموتو هولدينغ عن احتياطيات بقيمة مليارات الدولارات.
- بنوك وول ستريت وموفّرو الحفظ يحققون أرباحاً مع ارتفاع صفقات الطرح والتمويل وإدارة الخزينة بالتزامن مع تراكم الشركات للعملات الرقمية.
تدفع العديد من الشركات العامة رأسها مباشرة نحو الأصول الرقمية بصناديق مخصصة لإنشاء صناديق احتياطية من البيتكوين وعملات رقمية أخرى. بعد أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق البيتكوين القابلة للتداول في البورصة (ETF) في يناير 2024 لتغيير منظور وول ستريت تجاه الأصول الرقمية، تجاوزت إجمالي الاحتياطيات المؤسسية 100 مليار دولار حتى الآن.
على مدى الأشهر الستة الماضية، يسيطر أكثر من 152 شركة مدرجة علناً على أكثر من 950,000 بيتكوين، بقيمة تزيد عن 110 مليارات دولار، وفقاً لموقع Bitcoin Treasuries.net.
بالنسبة للبعض، تكمن الدافع في تنويع موازين الديون، أو التحوط ضد التضخم، أو إرضاء المستثمرين الأصغر سناً. ولكن بالنسبة للآخرين، فإن الاستثمار في العملات الرقمية هو وسيلة لتعزيز قيمة أسهمهم، وهو ما يمكن أن يحدث بمجرد الإعلان عن صندوق احتياطي.
تنمو احتياطيات البيتكوين بالتزامن مع اعتماد المؤسسات
وفقاً لـ ناثان ماكولي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لبنك العملات الرقمية Anchorage Digital المستقر في سان فرانسيسكو، فقد بلغ اتجاه صناديق العملات الرقمية «ذروة الحمى» و«أصبح معدياً بالكامل». تدير شركته الآن مليارات الدولارات في صناديق العملات الرقمية، بما في ذلك احتياطي البيتكوين بقيمة 2 مليار دولار لـ Trump Media واحتياطي بقيمة 760 مليون دولار من Nakamoto Holdings.
Nakamoto Holdings، المسماة على اسم الخالق مجهول الهوية للبيتكوين ساتوشي ناكاموتو، ظهرت في الأسواق العامة من خلال اندماج شركة الاستحواذ ذات الغرض الخاص (SPAC) مع KindlyMD. كان مشغل الرعاية الصحية الصغير في سولت ليك سيتي التداول أقل من 2 دولار للسهم قبل الإعلان عن صفته المركزة على العملات الرقمية في مايو.
اليوم، الكيان المدمج، المدرج تحت رمز NAKA في بورصة ناسداك، يتداول بأكثر من 12 دولاراً مع قيمة سوقية تزيد عن 91 مليون دولار. أصدرت KindlyMD سندات قابلة للتحويل بقيمة 200 مليون دولار هذا الأسبوع لمزيد من شراء BTC.
Anchorage وعائلة ترامب المدعومة World Liberty Financial، وهي شركة عملات رقمية تملكها العائلة الأغلبية، أعلنت عن صندوق احتياطي بقيمة 1.5 مليار دولار متجذر في عملتها الخاصة، WLFI. يأتي ذلك بالإضافة إلى احتياطي البيتكوين البالغ 2 مليار دولار الذي أعلنته Trump Media سابقاً.
ومع ذلك، فإن القائد غير المنازع في اعتماد الشركات للعملات الرقمية هو شركة Michael Saylor للذكاء الاصطناعي Strategy Inc., المعروفة سابقاً باسم MicroStrategy. المستقرة في تاينز كورنر، فرجينيا، كانت الشركة الكيان الأول في دليل الشركات لاقتناء البيتكوين، باستخدام تمويل غير تقليدي مثل السندات القابلة للتحويل والأسهم المفضلة الدائمة لتجميع الاحتياطيات.
ستراتيجي تتحكم في بيتكوين بقيمة تقدر بـ 73 مليار دولار، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 95 مليار دولار، تتداول بعلاوة بنسبة 25% فوق أصولها الرقمية. ألهم نهج الشركة عشرات النسخ، ممتداً beyond البيتكوين إلى Ether و Solana وأصول رقمية أخرى.
هذا العام وحده، جمعت الشركات أكثر من 98 مليار دولار لشراء العملات الرقمية، مع تعهد آخر بقيمة 59 مليار دولار من قبل 139 شركة منذ يونيو، وفقاً لشركة الاستشارات في بالو ألتو Architect Partners.
بنوك وول ستريت تجني الأرباح
بنوك وول ستريت التقليدية ووسطاء التبادل يربحون بسخاء من إصدار التمويل وراء هذه المشتريات الشركاتية للعملات الرقمية. للعديد من الشركات، عروض الأسهم المفضلة والسندات القابلة للتحويل هي تدفقات إيرادات موثوقة.
عرض Strategy بقيمة 722 مليون دولار لـ 8.5 مليون سهم من الأسهم المفضلة في مارس جلب تقديراً بـ 10 ملايين دولار من الرسوم للوسطاء الذين تقودهم مورغان ستانلي. شاركت اثنتا عشرة شركة في الصفقة.
في يوليو، جمعت MARA Holdings، شركة تعدين العملات الرقمية المستقرة في فورت لودرديل والتي تقوم الآن بتخزين البيتكوين، 950 مليون دولار من خلال سندات قابلة للتحويل. من المتوقع أن تكسب مورغان ستانلي والبنوك الأخرى رسوماً مماثلة للوسطاء بقيمة 10 ملايين دولار.
مع نمو عدد الصناديق الاحتياطية الشركاتية، تستفيد مزودي الحفظ من العملات الرقمية من الفوائد. وقعت BitGo، الحارس المستقر في كاليفورنيا، اتفاقيات حفظ مع حوالي عشرين شركة تركز على الصناديق الاحتياطية في الأشهر الأخيرة.
آدم سبورن، رئيس خدمات الوساطة الرئيسية ومبيعات المؤسسات الأمريكية في BitGo، لـ BNN Bloomberg أن Core Scientific نهضت من الإفلاس إلى شراكات متعددة المليارات كجزء من خطة إعادة الهيكلة. وأشار راسل كان، مسؤول التطوير الرئيسي في Core Scientific، إلى أن ما يميز Core Scientific هو أنه لا يمكن لكل شركة تعدين بيتكوين تشغيل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بنجاح، رغم وجود بعض أوجه التشابه في الهيكل. مجلة فوربس أن خدمات الخزينة أصبحت الآن "جزءًا متزايدًا" من أعمالها. وأوضح أن هذا القسم بالكاد كان موجودًا قبل ستة أشهر، لكن الطلب ساعد الشركة على "تقديم طلب سري" لطرح عام أولي في يوليو.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
فلورنس موتشاي
تغطي فلورانس منذ 6 سنوات أخبار العملات الرقمية، والألعاب، والتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي. وقد زودتها دراستها لعلوم الحاسوب في جامعة ميرو للعلوم والتكنولوجيا، ودراسة إدارة الكوارث والدبلوماسية الدولية في MMUST بالمهارات اللغوية والملاحظة والتقنية اللازمة. عملت فلورانس في مجموعة VAP Group وككاتبة تحريرية في عدة وسائل إعلام متخصصة في العملات الرقمية.
