منذdent KelpDAO في 18 أبريل 2026، أوضح ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave ، مرارًا وتكرارًا أن البروتوكول لم يتعرض للاختراق أو التلاعب بأي شكل من الأشكال خلال الهجوم. ومع ذلك، لم يمنع ذلك Aave من خسارة ما يقرب من 10 مليارات دولار في الأيام الأربعة التالية، وتُعد Fluid من بين الشركات التي تتكبد خسائر فادحة.
بينما كانت Aave تعاني من نفاد مواردها بالكامل، وتجميد عمليات السحب، وبقاء المقرضين عالقين بضمانات لا يريدونها، أطلقت شركة Fluid بروتوكول استرداد WETH دون سابق إنذار.
كان مفهوم البروتوكول رائعًا بشكل مدهش: احتفظت قبو Fluid الخفيف بـ wstETH كضمان مقابل ديون ETH على Aave ، مما أدى إلى إنشاء مراكز معكوسة تتطابق مباشرة مع المستخدمين العالقين على Aave .
وبالتالي، يمكنهم تسليم ضماناتهم من عملة ETH والحصول على wstETH أو weETH في المقابل دون الحاجة إلى أن تقوم مجمعات Aaveالمجمدة بأي شيء.
حان وقت تألق فلويد
بحسب شركة كاسل لابز ، قامت منصة فلويد بمعالجة 166,722 إيثيريوم (ما يعادل حوالي 400 مليون دولار أمريكي) عبر بروتوكول الاسترداد في غضون يومين فقط. بيانات سلسلة الكتل الخاصة بشبكة ديون أن حجم تبادل ضمانات الإيثيريوم التراكمي قد ارتفع بشكل كبير بين 20 و21 أبريل، ليصل إلى أكثر من 84,000 إيثيريوم قبل أن تكشف كاسل لابز عن المعلومات الكاملة في نشرتها الإخبارية X.
ثم قام Fluid بتوسيع البروتوكول ليشمل Arbitrum و Base، مما أدى إلى فتح نظام قائم على قائمة الانتظار يسمح للمتداولين العدوانيين بإنهاء مراكزهم الخطرة بأمان من خلال مطابقتهم مع المقرضين الذين يحاولون الحصول على أصول مختلفة.
تغيرت الآليات قليلاً بالنسبة للطبقة الثانية (حيث تتطلب معظم الشبكات الجديدة معالجة يدوية أكبر للديون)، لكن المبدأ الأساسي ظل كما هو.
عندما سُئل فريق فلويد عما إذا كان البروتوكول حلاً مؤقتاً أم بداية لشيء أكبر، قارنوه بالتمويل التقليدي. توجد منتجات مثل مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لمثل هذه الحالات، لذا يتوقع فلويد أن يكون DeFi نظيره الخاص.
على الرغم من أن الأزمة لم تكن مخططة، إلا أنها كانت مع ذلك الدليل الأكثر فعالية على صحة تلك النظرية.
ما مقدار الضرر الذي لحق بـ Aave ؟
الأرقام التي ظهرت بعد استغلال الثغرة توضح كل شيء. انخفض إجمالي المبلغ الذي عرضته شركة Aave 16.4 مليار دولار (خسارة قدرها 9.94 مليار دولار).
بسبب نضوب سيولة منصة Aaveبالكامل، ارتفعت معدلات اقتراض العملات المستقرة بشكل حاد. وقد أدى ذلك إلى تفاقم الضرر الذي لحق Aave. ونظرًا لنقص السيولة وتجميد عمليات السحب، بدأ المقرضون بالاقتراض مقابل أصولهم المقفلة لتقليل خسائرهم، مما دفع بدوره أسعار الفائدة إلى مستويات أعلى.
إجمالي DeFi من 99.5 مليار دولار إلى حوالي 86.7 مليار دولار ، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من عام، بانخفاض قدره 37% عن 119 مليار دولار المسجلة في بداية عام 2026. وبينما dent هو السبب الوحيد في ذلك، إلا أن بيانات Castle Labs تؤكد أنه كان المساهم الأكبر، وكانت Aave هي الضحية الأكبر.
لم يختفِ رأس المال الذي غادر منصة Aave . فبحسب بيانات البلوك تشين trac رصدتها Lookonchain ، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمنصة Spark إلى 4.552 مليار دولار (بزيادة قدرها 825 مليون دولار)، بينما Aave حادًا. Defi Llama هذا التغيير، مشيرةً إلى ارتفاع ملحوظ في إجمالي القيمة المقفلة منذ 19 أبريل، مقارنةً ببقية المشاريع خلال الفترة نفسها.
هل ستكون Aave بخير في النهاية؟
تم إطلاق الإصدار الرابع من Aaveعلى شبكة Ethereum الرئيسية في 30 مارس، ويتميز ببنية سيولة مبتكرة وإطار ضمان يتطلب من الرموز المميزة الموصولة إثبات حد أدنى قدره 3 من أصل 5 DVN.
كان من المقرر إجراء التحديث بعد أحد عشر يومًا من وقوع هجوم KelpDAO. وبالنظر إلى أزمة الحوكمة (رحيل BGD Labs وحلّ ACI)، فقد Aave بربع سنة صعب بشكل dent
ومع ذلك، لا تزال الشركة تحتفظ بأعلى قاعدة قيمة إجمالية مقفلة (TVL) رغم خسارتها 10 مليارات دولار. وتجني حاليًا 560 مليون دولار كرسوم سنوية، ولا تزال تحظى بالدعم المؤسسي من شركة Grayscale وبنك كندا، والذي تم تقديمه قبل أسابيع من عملية الاختراق.
لا تزال شركة Aave رائدة في هذا المجال، ويؤيد أصحاب المصلحة أن البروتوكول سيكون على ما يرام.
