الرئيس السابق لمجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش باع 100 مليون دولار من الأسهم، كما أوصى الكونغرس

قام كيفين وارش بتصريف أكثر من 100 مليون دولار من استثمارات قبل توليه المنصب الأعلى في الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن أصبحت ثروته وأصوله الخاصة قضية رئيسية خلال معركة تأكيده.

ووفقاً لإيداع أخلاقي تم في 16 مايو، منحته لجنة أخلاقيات الحكومة شهادة تصفية بعد أن باع أجزاء كبيرة من استثمارات، والتي لا يعرف الجمهور جميع الاستثمارات الأساسية فيها.

كان هناك اثنان من الحيازات غير المبلغ عنها بقيمة تتراوح بين 250,000 دولار و500,000 دولار، لم يتم تضمينها في شهادة تصفية كيفين.

ووفقاً لوثائق ترشيح كيفين، لديه أصول بقيمة لا تقل عن 192 مليون دولار، على الرغم من أن الرقم قد يكون أعلى بسبب النطاقات النقدية الواسعة المستخدمة في النماذج. أبلغ كيفين الكونغرس بأنه لا يمكنه الإفصاح عن معلومات معينة حول الصناديق بسبب اتفاقيات السرية.

السيناتور وورن ضغطت على كيفن وارش للحصول على إجابات حول أصوله المخفية

جعلت إليزابيث وورن، أكبر ديمقراطية في لجنة المصارف بمجلس الشيوخ، الإفصاحات المالية لـكيفن قضية محورية خلال عملية التأكيد.

سألت عما إذا كانت استثماراته الخاصة ترتبط بأي شكل بالرئيس دونالد ترامب، أو جيفري إبشتاين، أو شركات متورطة في قضايا جنائية.

أثارت إليزابيث أيضاً مخاوف بشأن ما إذا كانت أي من أمواله تمتلك أسهماً في شركات مالية لا يُسمح لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بحيازتها.

قالت إليزابيث إن قانون أخلاقيات الحكومة لعام 1978 يتطلب من كيفن الكشف عن أصوله ومصادر دخله خلال عملية الترشيح. وأشارت إلى أن هذه القواعد تساعد مسؤولي الأخلاقيات، وأعضاء الكونغرس، والمرشحين على اكتشاف التعارضات المحتملة مبكراً ومعالجتها قبل تولي الشخص منصبه.

ووفقاً لإليزابيث، فإن المعيار أعلى حتى بالنسبة للأشخاص الذين يخدمون في الاحتياطي الفيدرالي، لأن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يمكنهم التأثير على أسعار الفائدة، وقواعد البنوك، والسيولة، والأسواق المالية.

أشارت إليزابيث أيضاً إلى قانون الاحتياطي الفيدرالي، الذي يحد من بعض الحيازات المالية لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

سألت لاحقاً كيفن عن من اشترى الأصول وما هي شروط البيع المستخدمة، قائلة إنها طلبت هذه المعلومات منه بالفعل ولم تحصل على إجابة ذات معنى.

بعد تأكيد تعيينه كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، طلبت مرة أخرى. وقالت إليزابيث: "الآن بعد أن تم تأكيد تعيينك رسمياً كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، أكتب لطلب تحديث حول حالة بيع أصولك ولطلب مرة أخرى معلومات حول الكيانات أو الأفراد الذين بعت لهم أصولك".

اتفق كيفن وزوجته أيضاً على بيع المزيد من الأصول خلال 90 يوماً من تأكيد تعيينه. ويشمل ذلك كل من الحيازات المعلنة وغير المعلنة. تظهر بعض هذه المبيعات بالفعل في شهادة الأخلاقيات المؤرخة في 16 مايو.

جاءت أكبر المبيعات المعروفة من حصتين في صندوق جاجنوت (Juggernaut Fund)، وهو صندوق استثمار خاص يُدار من خلال مكتب عائلة دوقين عبر ستان دوقينميلر. كانت كل حصة بقيمة تزيد عن 50 مليون دولار. عمل كيفن مع دوقين كمستشار من عام 2011 حتى هذا العام. الحصتان اللتان لا تظهران في شهادة بيع الأصول مرتبطتان أيضاً بدوقين.

يتولى كيفن قيادة الاحتياطي الفيدرالي بينما تستعد العملات المشفرة والأسهم لتضييق السياسة النقدية

يتولى كيفين رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في ظل عدم اليقين بشأن كيفية تأثيره على أسعار الفائدة والسيولة ومشاعر السوق.

شهدت بيتكوين، على وجه الخصوص، انخفاضات حادة في كل مرة حدث فيها تحول في قيادة الاحتياطي الفيدرالي. بعد أن تولت جانيت يلين رئاسة الاحتياطي الفيدرالي في عام 2014، شهد البيتكوين انخفاضاً بنسبة 83%. وفي عام 2018، عندما تم تعيين جيروم باول كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، انخفض البيتكوين بنسبة 73%. حدث نفس الشيء مرة أخرى بعد إعادة تعيين باول في عام 2022، حيث شهد البيتكوين انخفاضاً آخر بنسبة 61%.

استمتع سوق العملات المشفرة بأكبر مكاسبه عندما كان بيئة المعدلات تيسيرية، حيث دعمت الأموال الرخيصة تدفقات سيولة ضخمة. كان لدى المتداولين مساحة واسعة لإجراء تحركات speculative على مبادرات البلوكشين، والرموز الجديدة، والأصول عالية المخاطر. تغير المعدلات الصاعدة هذه المعادلة تماماً. يصبح من الصعب إدارة الرافعة المالية speculative. يبدأ المشاركة من الأفراد بالتلاشي. تواجه الرموز المعتمدة على الضجة صعوبة في إيجاد مشترين.

تعرض سوق الأسهم أيضاً للضرر في فترات التضييق من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث شهد مؤشر S&P 500 (SPX) انهياراً بنسبة 20% خلال فترة باول الأولى كرئيس للاحتياطي الفيدرالي. بعد إعادة تعيينه، انخفض مؤشر SPX بنسبة إضافية قدرها 24%.

قد يحدث هذا بشكل أسرع تحت قيادة احتياطي فيدرالي أكثر صرامة بقيادة كيفن. حققت أسهم المالية، والقيمة، وشركات الطاقة أداءً جيداً نسبياً في الفترات السابقة حيث كانت المعدلات أكثر أهمية.