شهدت أمريكا اللاتينية ارتفاعاً ملحوظاً في استخدام العملات المشفرة خلال السنوات الأربع الماضية، حيث تصدرت Ethereum، Tron، Solana، وبوليغون قائمة المنصات الرائدة في هذا المجال. ووفقاً لتقرير صادر عن منصة التحليلات "ديون" يوم الثلاثاء، فقد ارتفع حجم التداول عبر منصات التداول في أمريكا اللاتينية تسعة أضعاف خلال الفترة من 2021 إلى 2024، ليصل إلى 27 مليار دولار.
سجلات شركة Dune Analytics لشهر يوليو، استحوذت عملات USDT وUSDC المدعومة بالدولار على أكثر من 90% من إجمالي نشاط التداول. في الوقت نفسه، أظهرت العملات المستقرة الخاصة بكل منطقة زخماً ملحوظاً، حيث ارتفعت قيمة العملات المرتبطة بالريال البرازيلي بأكثر من 660% على أساس سنوي، بينما ارتفعت قيمة العملات المرتبطة بالبيزو المكسيكي 1100 ضعف مقارنة بالعام السابق.
يتزايد نضج سوق أمريكا اللاتينية وسط نشاط مكثف في مجال العملات المشفرة
بحسب تقرير Dune's LATAM، الذي يدرس الاتجاهات من يناير 2021 إلى أغسطس 2025، شهدت البورصات المحلية في القارة توسعًا في أحجام التحويلات بنسبة 800٪، حيث نمت من 3 مليارات دولار فقط في عام 2021 إلى 27 مليار دولار.
أشار دون إلى أن نقطة التحول كانت في عام 2023، عندما نشاط التداول أكثر من أربع مرات على أساس سنوي. قفز حجم تداول عملة بيتسو من 2.5 مليار دولار إلى 13.6 مليار دولار، بينما تضاعفت تدفقات عملة ليمون Cash ثلاث مرات تقريبًا لتصل إلى 260 مليون دولار. واتجهت منصات التداول نحو دمج العملات المشفرة في أنظمة الدفع، وقنوات التحويلات المالية، وحتى خزائن الشركات.
ذروة السيولة في عام 2024، وتباطؤ النشاط في عام 2025
في مطلع عام 2024، بلغت سيولة منصات التداول في أمريكا اللاتينية مستويات قياسية في ظل سوق هابطة، حيث انخفض Bitcoin إلى 39 ألف دولار، ولم يختتم الشهر إلا عند مستوى 43 ألف دولار. وارتفع حجم التداول السنوي على منصة بيتسو إلى 25.2 مليار دولار، وتضاعفت تدفقات Bitcoin على منصة ميركادو ثلاث مرات لتصل إلى 915 مليون دولار، بينما توسعت ليمون Cash لتصل إلى 870 مليون دولار.
أعطى هذا الارتفاع انطباعاً بأن الأسواق تبتعد عن التداول المضارب وتتجه نحو الاستخدامات العملية مثل التجارة عبر الحدود، وتسوية التحويلات المالية، والتحوط من مخاطر العملات.
مع ذلك، النشاط في بداية عام 2025. وسجل شهر يناير أحد أضعف الشهور خلال فترة الأربع سنوات. إلا أن الأحجام تعافت تدريجياً؛ وبحلول شهر يوليو، وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ سبتمبر 2024.
عالجت منصة بيتسو تدفقات بقيمة 11 مليار دولار أمريكي بين يناير ويوليو، بوتيرة أبطأ من عام 2024، لكنها أكبر بعدة مرات من أي رقم سُجّل قبل عام 2023. وسجلت منصة ميركادو Bitcoin 990 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها، بينما تعاملت منصة ليمون Cash مع 890 مليون دولار أمريكي في ما يزيد قليلاً عن نصف عام، مما يضعها على tracالصحيح لمعادلة رقمها القياسي من العام السابق.
بين يناير 2021 ويوليو 2025، بلغت قيمة التحويلات عبر Ethereumأكثر من 45.5 مليار دولار، أي ما يقارب ثلاثة أرباع إجمالي التدفقات trac. وجاءت Tron في المرتبة الثانية بقيمة 12.5 مليار دولار، مدفوعةً بانخفاض تكلفة معاملاتها التي جعلتها الشبكة المفضلة لتحويلات USDT.
احتلت Solana المركز الثالث بإجمالي تدفقات بلغ 1.45 مليار دولار، متقدمةً بفارق طفيف على بوليغون التي بلغت تدفقاتها 1.17 مليار دولار. وقد شهدت حصة بوليغون نموًا ملحوظًا في عام 2025، حيث وصلت إلى 7.2% من الأحجام الشهرية في يوليو، متجاوزةً بذلك نسبة Solanaالبالغة 7.1%.
حققت شبكة BNB Chain نشاطًا إجماليًا بقيمة 963 مليون دولار، بينما سجلت شبكتا Base وArbitrum الأصغر حجمًا 23.6 مليون دولار و11.2 مليون دولار على التوالي. وفي الوقت نفسه، حققت Arbitrum إجمالي نشاطها لعام 2024 البالغ 11.2 مليون دولار بحلول يوليو من هذا العام.
كانت العملات المستقرة المحرك الرئيسي بلا منازع لنشاط العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية. ففي يوليو 2025، شكلت عملتا USDT وUSDC ما يقرب من 90% من إجمالي المعاملات على منصات التداول الإقليمية.
خلال الفترة من يناير 2021 إلى يوليو 2025، بلغت قيمة التحويلات عبر منصة USDT 32.4 مليار دولار، أي ما يقارب ضعف قيمة التحويلات التي سجلتها منصة USDC والبالغة 18.36 مليار دولار. وتُعد عملة ETH ثالث أكثر الأصول تداولاً بشكل عام، حيث بلغ حجم تداولاتها 4.74 مليار دولار منذ عام 2021. وتحتل عملة SOL المرتبة الرابعة بنسبة 1% تقريباً من النشاط، بإجمالي تدفقات بلغ 660 مليون دولار.
