هيئة تنظيم العملات الرقمية في دبي (VARA) تُشدد قواعد مكافحة غسل الأموال المتعلقة بالعملات الرقمية، مما يُلزم الشركات tracالقوائم السوداء لمجموعة العمل المالي (FATF) في الوقت الفعلي

أصدرت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي توجيهات جديدة لمكافحة غسل الأموال تدفع شركات العملات المشفرة المرخصة نحو إجراء تقييمات للمخاطر تعتمد على البيانات ويتم تحديثها بشكل متكرر.

تُلزم التوجيهات الصادرة في 12 يونيو/حزيران مزودي خدمات الأصول الافتراضية بدمج المناطق ذات المخاطر العالية والمراقبة المشددة الصادرة عن مجموعة العمل المالي (FATF) في عمليات الامتثال الخاصة بهم. كما ترفع هذه التوجيهات سقف التوقعات فيما يتعلق بمراقبة المخاطر، وإشراف الإدارة العليا، والمخاطر المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والمعاملات التي تعزز إخفاء الهوية، وتمويل الانتشار النووي.

يرفع هذا التحديث معايير الامتثال لأحد أكثر مراكز ترخيص العملات الرقمية نشاطًا في العالم. وتشير تقديرات NeosLegal إلى أن أكثر من 100 مزود لخدمات الأصول الافتراضية حاصلون على تراخيص أو موافقات من جهات تنظيمية مختلفة في الإمارات العربية المتحدة، بما في ذلك هيئة تنظيم الأصول الافتراضية، وسوق أبوظبي العالمي، وهيئة دبي للخدمات المالية، ومصرف الإمارات المركزي، وهيئة السوق المالية.

بالنسبة للبورصات العالمية والجهات الحافظة العاملة في دبي، فإن الرسالة واضحة: الوصول إلى السوق يأتي الآن مصحوباً بالتزامات تشغيلية أثقل.

يدفع مشروع VARA شركات العملات المشفرة نحو إجراء فحوصات المخاطر القائمة على البيانات

يتطلب الإطار المحدث لقانون VARA من الشركات المرخصة تجاوز قوائم التحقق الثابتة للامتثال والحفاظ على تقييمات المخاطر التي تعكس النشاط التجاري الحالي.

يتعين على الشركات تقييم المخاطر المرتبطة بملفات تعريف العملاء، وأنواع المعاملات، والمنتجات، والخدمات، وقنوات التوزيع، والنطاق الجغرافي. ويجبdentالدول التي حددتها فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية على أنها عالية المخاطر أو خاضعة لمراقبة مشددة في هذه التقييمات على الفور.

يجب مراجعة تقييمات المخاطر كل ثلاثة أشهر على الأقل، أو قبل ذلك إذا غيّرت الشركة منتجاتها أو خدماتها أو نموذج أعمالها أو ملكيتها أو هيكلها المؤسسي. وهذا يجعل الامتثال عملية مستمرة بدلاً من مجرد عملية ترخيص دورية.

كما تتطلب الإرشادات من الشركات التمييز بين مخاطر غسل الأموال، وتمويل الإرهاب، وتمويل انتشار الأسلحة النووية، ومخاطر العقوبات المالية الموجهة. ولا يجوز لها التعامل مع جميع مخاطر الجرائم المالية كفئة واحدة واسعة.

يُتوقع من كبار المديرين وأعضاء مجلس الإدارة ومسؤولي الامتثال فهم تصنيف المخاطر المتبقية للشركة وكيفية إدارتها. كما تتوقع هيئة تقييم المخاطر والتحليلات الافتراضية (VARA) من الشركات مراعاة المخاطر الناشئة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، والمعاملات التي تعزز إخفاء الهوية، وأنشطة التمويل الجماعي.

باتت مكانة دبي كمركز للعملات المشفرة مصحوبة بتكاليف امتثال أعلى

لقد رسخت دبي مكانتها كمركز تنظيمي لشركات العملات المشفرة العالمية، لكن التوجيهات الجديدة تُظهر أن النظام أصبح أكثر تطلباً.

يتوافق إطار عمل VARA بشكل وثيق مع معايير FATF. وتتضمن قواعده توصيات FATF كمتطلبات قابلة للتنفيذ، بما في ذلك التزامات قواعد السفر، وفحص العقوبات، والعناية الواجبة بالعملاء، والمراقبة القائمة على المخاطر.

يمنح ذلك الشركات العالمية بعض المزايا إذا كانت تعمل بالفعل في ظل أنظمة امتثالtronفي مناطق قضائية مثل الاتحاد الأوروبي وسنغافورة وسويسرا والولايات المتحدة. وتتداخل العديد من الضوابط الأساسية.

لكن توقعات دبي تتجاوز ذلك في بعض المجالات. إذ يُتوقع من الشركات الحفاظ على رصد محدّث للعقوبات، وفحص آلي، وتحليل عناوين المحافظ الإلكترونية، وتحليلات السجلات الموزعة، وضوابط أكثر تفصيلاً للمخاطر الجغرافية.

هذا يعني أن الشركة التي لديها دليل امتثال أساسي ستواجه صعوبات. تتوقع هيئة تنظيم صناعة القيمة المضافة (VARA) من الشركات أن تثبت أن نماذج إدارة المخاطر لديها مدعومة ببيانات تشغيلية حقيقية، وأنها قادرة على التكيف مع تغيرات العمل.

إن تطبيق القانون في الإمارات يجعل من الصعب تجاهل الرسالة

تأتي هذه التوجيهات في الوقت الذي تواصل فيه الجهات التنظيمية في الإمارات العربية المتحدة تشديد الرقابة على الجرائم المالية في القطاع المالي الأوسع.

منذ أوائل عام 2025، فرض مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي أكثر من 370 مليون درهم إماراتي، أو ما يزيد عن 100 مليون دولار أمريكي، كعقوبات لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب على المؤسسات المالية، بما في ذلك البنوك وشركات الصرافة وشركات التأمين وشركات التمويل.

كما اتخذت الجهات التنظيمية في دبي نهجاً أكثر صرامة تجاه المخاطر المتعلقة بإخفاء الهوية، حيث تخضع الأصول والمعاملات التي تعزز الخصوصية لتدقيق أدق بسبب آثارها على مكافحة غسل الأموال.

بالنسبة لشركات العملات الرقمية، فإنّ التوجه واضح. لا تزال دبي مفتوحة أمام شركات الأصول الافتراضية، ولكن لم يعد كافياً الحصول على ترخيص والعمل بضوابط ثابتة. يجب على الشركات الاستمرار في إثبات أن أنظمة إدارة المخاطر لديها تتناسب مع حجم أعمالها وتعقيدها ومدى تعرضها للمخاطر.