شهدت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة لدى كبرى شركات إدارة الأصول، مثل Bitwise وGrayscale و21Shares، ارتفاعًا غير مسبوق dent نشاط التداول، حيث بلغت قيمة التداولات 17.5 مليار دولار أمريكي خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لتقرير . ويُعزى هذا الارتفاع الملحوظ في أحجام التداول إلى بدء تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بعملة bitcoin في الولايات المتحدة، مما يُمثل إنجازًا هامًا في تطور سوق الأصول الرقمية.
خلال الأسبوع المشمول بالاستعراض، مثّلت أحجام التداول هذه ما يقارب 90% من أحجام التداول اليومية على منصات التداول الموثوقة، وهو ما يمثل انحرافًا كبيرًا عن النطاق المعتاد الذي يتراوح بين 2% و10%. وقد سلّط جيمس باترفيل، رئيس قسم الأبحاث في كوين شيرز، الضوء على هذه الظاهرة، مشددًا بشكل خاص على أحجام التداول المرتفعة بشكل غير معتاد يوم الجمعة السابق. وبالتزامن مع نشاط التداول المتزايد،tracهذه المنتجات الاستثمارية في العملات المشفرة تدفقات بلغت 1.18 مليار دولار أمريكي خلال الأسبوع، بانتظار تسوية T+2.
مع ذلك، ورغم ضخامة التدفقات، إلا أنها لم ترق إلى الرقم القياسي المسجل في أكتوبر 2021 عند إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة القائمة على العقود الآجلة، محققةً 1.5 مليار دولار أمريكي. وبرزت صناديق Bitcoin كمستفيد رئيسي، حيث جمعت 1.16 مليار دولار أمريكي، مشكلةً 98% من إجمالي التدفقات. في المقابل، شهدت منتجات Bitcoin الاستثمارية قصيرة الأجل تدفقات طفيفة بلغت 4.1 مليون دولار أمريكي. ومن بين العملات المشفرة الأخرى،tracالمنتجات القائمة على Ethereumتدفقات بلغت 25.7 مليون دولار أمريكي، وتلقت صناديق XRP 2.2 مليون دولار أمريكي، بينما حققت منتجات Solana الاستثمارية 0.5 مليون دولار أمريكي فقط.
أظهر فحصٌ أدقّ للتوزيع الإقليمي لهذه الأنشطة أن الصناديق الأمريكية هيمنت على السوق، حيث ولّدت تدفقاتٍ بلغت 1.24 مليار دولار. في المقابل، شهدت أوروبا تدفقاتٍ خارجيةً طفيفةً بشكلٍ عام. وتوقع باترفيل أن تُعزى التدفقات الخارجية في أوروبا وكندا إلى سعي متداولي العملات الأساسية إلى الولايات المتحدة، مما يعكس الطبيعة الديناميكية والمترابطة لسوق العملات المشفرة العالمي. وبعيدًا عن منتجات الاستثمار الخاصة بالعملات المشفرة، شهدت أسهم البلوك تشين أيضًا زيادةً ملحوظة، حيث بلغت التدفقات الداخلة 98 مليون دولار خلال الأسبوع نفسه.
الاستحواذ الاستراتيجي وديناميكيات الأداء المتنوعة
سجّل هذا الأسبوع السابع على التوالي من التدفقات الإيجابية، ليصل إجماليها إلى 608 ملايين دولار أمريكي خلال هذه الفترة. ويشير الاهتمام المستمر بأسهم بلوكتشين إلى اتجاه أوسع نحو تنامي ثقة المستثمرين في منظومة بلوكتشين والأصول الرقمية الأوسع. وفي أعقاب إطلاق صناديق bitcoin المتداولة الفورية المعتمدة حديثًا، بما في ذلك صندوق فالكيري Bitcoin (BRRR)، اتخذت كوين شيرز خطوة استراتيجية بممارسة خيارها للاستحواذ على صناديق فالكيري.
كان هذا القرار يهدف إلى توسيع نطاق نجاح كوين شيرز في أوروبا ليشمل السوق الأمريكية، موفرًا للمستثمرين الأمريكيين وصولًا لا مثيل له إلى منتجات الأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم. وأكد جان ماري موغنيتي، الرئيس التنفيذي لشركة كوين شيرز، على أهمية هذا التوسع كدليل واضح على رغبتهم في الاستحواذ لدعم طموحهم في أن يصبحوا روادًا عالميين في مجال الأصول الرقمية. ومع ذلك، ورغم هذه التطورات الإيجابية، برز صندوق فالكيري المتداول في البورصة bitcoin كثالث أقل الصناديق أداءً من حيث حجم التداول بين صناديق bitcoin المتداولة في البورصة الأحد عشر التي أُطلقت يوم الخميس.
سجل حجم تداول أقل بقليل من 9 ملايين دولار، وهو أقل بكثير من صندوق بلاك روك المتداول في البورصة، الذي بلغ مليار دولار، وصندوق جرايسكيل المُحوّل، الذي حقق حجم تداول مذهلًا بلغ 2.27 مليار دولار. يُبرز هذا التباين في الأداء بين صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة الديناميكيات الدقيقة في العملات المشفرة . وقد شهد سوق استثمار العملات المشفرة نشاطًا ملحوظًا مدفوعًا بطرح bitcoin في الولايات المتحدة.
أبرزت الزيادة الكبيرة في أحجام التداول والتدفقات الاستثمارية تنامي الاهتمام والثقة بالأصول الرقمية. وبينما شهد السوق عمومًا اتجاهات إيجابية، أبرزت تباينات محددة في أداء صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المختلفة الديناميكيات الدقيقة في مجال استثمار العملات المشفرة. وأكد استحواذ كوين شيرز الاستراتيجي على صناديق فالكيري التزامها بالريادة العالمية في قطاع الأصول الرقمية، حتى مع استمرار التحديات والتباين في الأداء في تشكيل هذه السوق المتطورة.
