كواين شيرز تكشف عن إنجاز تاريخي لمنتجات الاستثمار في العملات المشفرة

شهدت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة لدى مديري الأصول الكبار مثل بايتوايز (Bitwise) وجرayscale (Grayscale) و21Shares (21Shares) مؤخراً ارتفاعاً غير مسبوق في نشاط التداول، ليصل إلى 17.5 مليار دولار في الأسبوع الماضي، وفقاً لتقرير CoinShares . يمكن نسب الارتفاع الملحوظ في أحجام التداول إلى بدء تداول صناديق التبادل المتداولة (ETFs) الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة، مما يمثل محطة فارقة في تطور سوق الأصول الرقمية.

كواين شيرز توضح تفاصيل الإنجاز

خلال الأسبوع الذي تمت مراجعته، مثلت أحجام التداول هذه ما يقرب من 90% من أحجام التداول اليومية على البورصات الموثوقة، وهو انحراف كبير عن النطاق المعتاد الذي يتراوح بين 2% و10%. سلط جيمز باترفيل، رئيس الأبحاث في كواين شيرز، الضوء على هذا الشذوذ، مع التأكيد بشكل خاص على أحجام التداول المرتفعة بشكل غير عادي التي رُصدت في يوم الجمعة السابق. وبالإضافة إلى نشاط التداول المتزايد، جذبت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات قدرها 1.18 مليار دولار خلال الأسبوع، في انتظار التسوية خلال يومين (T+2).

ومع ذلك، على الرغم من أن التدفقات كانت كبيرة، إلا أنها لم تصل إلى الرقم القياسي المسجل في أكتوبر 2021 عندما تم تقديم صناديق ETF القائمة على العقود الآجلة، والتي جمعت 1.5 مليار دولار. برزت صناديق البيتكوين كمستفيدين رئيسيين، حيث حصلت على 1.16 مليار دولار، مما يشكل 98% من إجمالي التدفقات. في المقابل، شهدت منتجات الاستثمار القصيرة في البيتكوين تدفقات طفيفة قدرها 4.1 مليون دولار. ومن بين العملات المشفرة الأخرى، جذبت المنتجات القائمة على الإيثريوم تدفقات قدرها 25.7 مليون دولار، وحصلت صناديق XRP على 2.2 مليون دولار، وجلبت منتجات الاستثمار في سولانا مبلغاً أكثر تواضعاً قدره 0.5 مليون دولار.

كشف فحص أعمق للتوزيع الإقليمي لهذه الأنشطة أن الصناديق القائمة في الولايات المتحدة هي المهيمنة، حيث ولدت تدفقات قدرها 1.24 مليار دولار. في المقابل، شهدت أوروبا تدفقات خروج طفيفة بشكل عام. تكهن باترفيل بأن تدفقات الخروج في أوروبا وكندا قد تعزى إلى متداولي الأساس (basis traders) الذين يسعون للانتقال من أوروبا إلى الولايات المتحدة، مما يعكس الطبيعة الديناميكية والمتشابكة لسوق العملات المشفرة العالمي. وبخلاف مجال منتجات الاستثمار الخاصة بالعملات المشفرة، شهدت أسهم البلوك تشين أيضاً زيادة ملحوظة، حيث بلغت التدفقات 98 مليون دولار خلال الأسبوع نفسه.

الاستراتيجية الاستحواذية وديناميكيات الأداء المتنوعة

كان هذا الأسبوع السابع على التوالي من التدفقات الإيجابية، مما رفع الإجمالي إلى 608 مليون دولار مذهلة خلال هذه الفترة. يشير الاهتمام المستمر بأسهم البلوك تشين إلى اتجاه أوسع يتمثل في زيادة ثقة المستثمرين في النظام البيئي الأوسع للبلوك تشين والأصول الرقمية. في أعقاب طرح صناديق ETF الفورية الجديدة للبيتكوين المعتمدة، بما في ذلك صندوق فالكيير للبيتكوين (BRRR)، اتخذت كواين شيرز خطوة استراتيجية بممارسة خيارها للاستحواذ على صناديق فالكيير.

كان الهدف من هذا القرار هو تمديد نجاح كواين شيرز في أوروبا إلى السوق الأمريكية، وتوفير وصول لا مثيل له لمنتجات الأصول الرقمية المنظمة للمستثمرين الأمريكيين. شدد الرئيس التنفيذي لشركة كواين شيرز، جان ماري مونييتي، على أهمية هذا التوسع كبيان واضح عن شغفهم بالاستحواذ لدعم طموحهم ليكونوا قادة عالميين في مجال الأصول الرقمية. ومع ذلك، على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، برز صندوق ETF الفوري للبيتكوين من فالكيير كأداء ثالث أدنى من حيث حجم التداول بين صناديق ETF الفورية للبيتكوين الـ11 التي تم طرحها في ذلك الخميس.

سجل ما يقرب من 9 ملايين دولار فقط في حجم التداول، وهو أقل بكثير من صندوق ETF الخاص بـ BlackRock، الذي وصل إلى 1 مليار دولار، وصندوق جرayscale المحول، بحجم تداول مذهل قدره 2.27 مليار دولار. يسلط هذا التباين في الأداء بين صناديق ETF المختلفة الضوء على الديناميكيات الدقيقة داخل مساحة الاستثمار في العملات المشفرة. شهد مشهد الاستثمار في العملات المشفرة نشاطاً ملحوظاً مدفوعاً بإدخال صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة.

أبرز الارتفاع في أحجام التداول والتدفقات الاهتمام المتزايد والثقة في الأصول الرقمية. وعلى الرغم من أن السوق بأكمله شهد اتجاهات إيجابية، إلا أن الفروق المحددة في أداء صناديق ETF المختلفة سلطت الضوء على الديناميكيات الدقيقة داخل مساحة الاستثمار في العملات المشفرة. أشارت الخطوة الاستراتيجية لشركة كواين شيرز للاستحواذ على صناديق فالكيير أيضاً إلى الالتزام بالريادة العالمية في قطاع الأصول الرقمية، حتى مع استمرار التحديات والتفاوتات في الأداء في تشكيل هذا السوق المتطور.