تتداخل ضوابط تصدير التنجستن الصينية مع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، مما يعيد تشكيل سلسلة إمداد الغازات المتخصصة العالمية

أظهر تقرير بحثي حديث صادر عن شركة الصين الدولية لرأس المال (CICC) نُشر في 26 يونيو أن زيادة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وحظر الحكومة الصينية لتصدير التنجستن عالي النقاء يضغطان على إمدادات العالم من الغازاتtronالمتخصصة (ESG)، والتي تعد مكونًا أساسيًا لتصنيع جميع رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

تكمن أهمية الاضطراب الحالي في التضافر الحالي لقوتين منفصلتين: الطلب على هذه الغازات ينمو بسرعة بسبب تزايد تأثير الذكاء الاصطناعي، وسلسلة التوريد عبر اليابان قد انقطعت.

سيواجه مصنّعو الرقائق الإلكترونية، الذين ينتجون المعالجات اللازمة لمراكز البيانات التي تدعم نماذج اللغة الضخمة، وأنظمة استدلال التعلم الآلي السحابية، ومرافق تدريب الذكاء الاصطناعي، اختناقًا في إنتاجهم، وكذلك مصنّعو هذه الغازات. لا يكمن الاختناق في طاقة مصانع الرقائق أو التعبئة/التجميع، بل في غازات حفر أشباه الموصلات المستخدمة لإنشاء المسارات الكهربائية، والتي ستحدّ من مستويات الإنتاج.

يزيد الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي من الضغط على الغازات المتخصصة

بحسب تقرير معمق حول المواد الكهروستاتيكية في أشباه الموصلات، صادر عن شركة نانداtron، فإن هذه المواد تشكل حوالي 13% من المواد المستخدمة في تصنيع الرقائق. وهذا يجعلها ثاني أكبر مجموعة من المواد المستخدمة في تصنيع الرقائق، بعد رقائق السيليكون.

ما يميز تأثير الذكاء الاصطناعي عن غيره ليس فقط زيادة حجم إنتاج الرقائق، بل أيضاً الزيادة الهائلة في استهلاك الغاز لكل رقاقة نتيجةً لانخفاض أبعاد الترانزستورات. ففي تقنية تصنيع 65 نانومتر، يتطلب الأمر عادةً حوالي 20 عملية حفر لكل رقاقة، بينما في تقنية 7 نانومتر، المستخدمة في تصنيع العديد من أجهزة تسريع الذكاء الاصطناعي الحالية، ارتفع هذا الرقم إلى حوالي 140 عملية.

تُشكل ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، التي تُعدّ الركيزة الأساسية لأجهزة تدريب الذكاء الاصطناعي، عاملاً إضافياً في زيادة استهلاك الغاز. وتستخدم عمليات الحفر العميق لإنشاء الوصلات الرأسية عبر السيليكون (TSVs) في ذاكرة النطاق الترددي العالي سداسي فلوريد الكبريت وثماني فلورو سيكلوبوتان. ونظرًا لتزايد عدد طبقات NAND ثلاثية الأبعاد في وحدات التخزين غير المتطايرة المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، يستمر الطلب على هذه الغازات في النمو.

ومع ذلك، فإن المبلغ الدولاري الذي يُنفق على زيادة إنتاج أشباه الموصلات نتيجة للذكاء الاصطناعي يستمر في النمو بسرعة، كما يتضح من التوقعات لكل من مصانع أشباه الموصلات ومقدمي خدمات الحوسبة السحابية.

توقعت شركة TrendForce أن تصل إيرادات مصانع أشباه الموصلات العالمية إلى 218.8 مليار دولار أمريكي في عام 2026، ما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 24.8%. ووفقًا لتقرير CICC، من المتوقع أن ترتفع النفقات الرأسمالية لأكبر 8 مزودي خدمات الحوسبة السحابية بنحو 61% مقارنة بالعام السابق، بينما من المتوقع أن ترتفع شحنات خوادم الذكاء الاصطناعي العالمية بنحو 28%

أدت قيود الصين على التنجستن إلى تراجع إمدادات غاز WF6 في اليابان

في فبراير/شباط 2025، فرضت بكين قيوداً على تصدير التنجستن وأربعة معادن أخرى، واشترطت الحصول على تراخيص لجميع المنتجات العشرين ذات الصلة بالتصدير، وفقاً لما ذكرته رويترز. وقد صِيغت هذه القيود كرد فعل على الرسوم الجمركية الأمريكية، وتهدف إلى حماية مصالح الأمن القومي الصيني.

أثرت التداعيات اللاحقة لهذه القيود على مصنعي سداسي فلوريد التنجستن (WF6) اليابانيين بشكل أكبر بكثير مما كان متوقعًا. يُعدّ WF6 مركبًا أساسيًا يُستخدم في ترسيب وصلات التنجستن في رقائق المنطق، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وذاكرة النطاق العريض (HBM)، وذاكرة NAND ثلاثية الأبعاد. وقد أبلغت شركتا Kanto Denka وCentral Glass اليابانيتان عملاءهما في كوريا الجنوبية بنفاد مخزونهما، واحتمالية عدم قدرتهما على تلبية احتياجات الإمداد المستدامة حتى النصف الثاني من عام 2026.

تُساهم الشركات المصنعة اليابانية بنحو 24% من الإنتاج العالمي لسداسي فلوريد التنجستن (WF6). ولا تتوفر بدائل كثيرة لسد النقص الذي يُخلفه المنتجون اليابانيون من الموردين في الدول الغربية. فعلى سبيل المثال، وفقًا لرويترز، أوقفت الولايات المتحدة عمليات تعدين التنجستن في عام 2015، ولم تُنتج البزموت المكرر منذ عام 1997.

منتجو الغاز الصينيون يتحركون لسد النقص

يجري التوسع السريع في إنتاج الغاز المحلي الصيني للاستفادة من هذه الفرصة. فعلى سبيل المثال، تُشغّل شركة CSIC Special Gases حاليًا خط إنتاج WF6 بطاقة إنتاجية تبلغ 2000 طن سنويًا، مع خطط لإضافة 1000 طن أخرى للوصول إلى 3000 طن بحلول عام 2027، ما يجعلها أكبر منتج للغاز في العالم وفقًا لتقرير CICC. في الوقت نفسه، تبلغ طاقة كل من خطي إنتاج هاوهوا وتشونغجو كور 600 طن، وتعتزم شركة هيوان غاز بدء الإنتاج التجريبي من منشأة بطاقة 600 طن هذا العام.

تشير بيانات الأسعار إلى هذا التحول في مستويات الإنتاج. فبحسب بيانات الجمارك الصادرة عن الإدارة العامة للجمارك الصينية، تجاوز متوسط ​​سعر تصدير مادة WF6 بين يناير ومايو 2026 مبلغ 950 ألف يوان صيني للطن. علاوة على ذلك، وبحلول نهاية يونيو، تراوح سعر السوق لمادة WF6 من نوع 6N (نقاء 99.9999%) بين مليوني يوان صيني و2.5 مليون دولار أمريكي للطن.

أصبحت الغازاتtronالمتخصصة عائقًا استراتيجيًا أمام صناعة الرقائق

من المتوقع أن يصل حجم سوق معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية العالمية إلى 6.9 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2032، وهو ما يمثل معدل نمو سنوي مركب قدره 4.4%؛ وقد بلغ حوالي 5.1 مليار دولار أمريكي في عام 2025، وفقًا لشركة بيرسيستنس ماركت ريسيرش. وتستحوذ منطقة آسيا والمحيط الهادئ على 69% من استهلاك هذه المعايير، مدفوعةً بتركز صناعة أشباه الموصلات في الصين وتايوان وكوريا الجنوبية.

بحسب تقرير مركز الصين الدولي للصناعات الكيميائية (CICC)، لا تزال الشركات العالمية الأربع الكبرى، ليندي، وإير ليكيد، وإير برودكتس، ونيبون سانسو، تسيطر على أكثر من 70% من إجمالي سوق الغازاتtron. وفي الوقت الراهن، يتم الحصول على حوالي 25% من الغازاتtronالمستخدمة في تصنيع الدوائر المتكاملة في الصين من مصادر محلية، وهذه النسبة في ازدياد.

ويشير تقرير CICC إلى أن هناك فرصة لزيادة إنتاج ESG من الصين في وقت واحد واكتساب مزايا في الحجم والسعر بشكل كبير، وهو أمر نادر الحدوث بالنسبة للسلع المماثلة على طول سلسلة التوريد.

يواجه مصنعو الرقائق الإلكترونية مخاطر جديدة تتعلق بإمدادات إنتاج أجهزة الذكاء الاصطناعي

تواجه شركات الحوسبة السحابية العملاقة ومصنّعو الرقائق الذين تموّلهم تساؤلات عاجلة بشأن احتمالية تأخير جداول زيادة إنتاج مصانع الرقائق في كوريا الجنوبية ودول أخرى نتيجةً لمحدودية إمدادات مادة WF6. وتعاني شركتا سامسونج وإس كيه هاينكس، وهما من كبرى شركات إنتاج رقائق HBM، من اضطرابات في سلاسل التوريد الخاصة بهما، والتي كانت تعتمد بشكل كبير على اليابان حتى الآن.

بالإضافة إلى ذلك، يُمثل الاتجاه السائد نحو الاعتماد على المصادر الصينية للغازات المتخصصة تبعية جديدة لقطاع يواجه بالفعل تحديات نتيجة للقيود التكنولوجية بين الولايات المتحدة والصين. ومن المرجح أن يتحدد مدى قبول هذا الخيار بمعايير جودة شهادات نقاء الغازات المتخصصة، والمدة الزمنية اللازمة لتأهيل مصانع أشباه الموصلات المتطورة، وسرعة إيجاد مصادر بديلة للتنغستن لا تأتي من الصين.