تشيناليسيس تقول إن 75 مليار دولار من العملات المشفرة غير المشروعة جاهزة للمصادرة الحكومية والمخزونات الاستراتيجية

أبلغت تشيناليسيس عن وجود أكثر من 75 مليار دولار من العملات المشفرة غير المشروعة على سلاسل الكتل، جاهزة لاتخاذ إجراءات حكومية محتملة إذا تنسقت وكالات إنفاذ القانون بشكل فعال.

قالت الشركة إنها عملت بالفعل مع السلطات في جميع أنحاء العالم لمصادرة 12.6 مليار دولار من الأموال غير القانونية، والآن ترى مجموعة ثروة أكبر يمكن الاستيلاء عليها.

يظهر التحليل أن الجهات الفاعلة غير المشروعة تحتفظ بمليارات الدولارات مباشرة في محافظ ومليارات أخرى في المراحل اللاحقة. وعلى عكس تقاريرها المعتادة التي تتبع تدفق الأموال، نظرت هذه الدراسة في الأرصدة التي تظل ثابتة في المحافظ المرتبطة بالأموال المسروقة، والاحتيال، وأسواق الشبكة المظلمة.

قالت تشيناليسيس إنه اعتبارًا من الآن، وصلت المحافظ المرتبطة بالجرائم التي تحتفظ بالبيتكوين والإيثريوم والعملات المستقرة إلى ما يقرب من 15 مليار دولار، وهو ارتفاع بنسبة 359٪ في خمس سنوات، ومعظمها يأتي من أموال مسروقة.

غالبًا ما يجلس المخترقون على غنائمهم أثناء محاولة معرفة كيفية تحويلها إلى نقد، على عكس مشغلي الاحتيال وبائعي الشبكة المظلمة الذين ينقلون الأموال بسرعة أكبر. أشار تقرير تشيناليسيس إلى اختراق Bybit التاريخي بقيمة 1.5 مليار دولار لتوضيح أن غسل هذه الكمية الكبيرة من العملات المشفرة أمر صعب، مما يجبر الأموال على البقاء على السلسلة.

تتبع مستويات أرصدة العملات المشفرة أيضًا دورات السوق، لذا وصلت الاحتفظات الجنائية بالدولار إلى أعلى مستوى لها خلال صعود السوق في عام 2021، وانهارت خلال شتاء العملات المشفرة المأساوي في عام 2022، ثم ارتفعت مرة أخرى في عام 2024 بعد فوز ترامب بانتخابات الرئاسة مرة أخرى، وهو صعود ملح استمر طوال عام 2025 أيضًا.

بينما انخفضت حصة البيتكوين مقارنة بعام 2020، نمت أرصدة الإيثريوم والعملات المستقرة. لا يزال البيتكوين يشكل معظم القيمة بسبب ارتفاع سعره.

وجدت تشيناليسيس أن الاقتصاد الظلي الحقيقي يكمن في المراحل اللاحقة. المحافظ المرتبطة بشكل غير مباشر بالكيانات غير المشروعة تحتفظ بأكثر من 60 مليار دولار، أي ما يقرب من أربعة أضعار الاحتفظات المباشرة.

أسواق الشبكة المظلمة تشكل الحصة الأكبر، حيث يتحكم البائعون والمديرون في أكثر من 46.2 مليار دولار من العملات المشفرة.

منصات غسل الأموال مثل Black U تنقل القيمة عبر الشبكات، مما يجعل الإجمالي أعلى حتى، مع ظهور أسواق الشبكة المظلمة بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 200٪، تليها متاجر الاحتيال.

البورصات، وطرق تحويل النقد، ونوافذ إنفاذ القانون

يغير المجرمون طرق تحويل العملات المشفرة إلى نقد، حيث تظهر بيانات تشيناليسيس أن التدفقات الداخلة إلى البورصات من مصادر غير مشروعة بلغت ما يقرب من 7 مليارات دولار في النصف الأول من هذا العام، مما يعني أنهم حققوا متوسطًا سنويًا يبلغ 14 مليار دولار منذ عام 2020.

تتجه التدفقات نحو الانخفاض حيث يستخدم المجرمون العملات المشفرة نفسها كوسيلة للدفع ومخزن للقيمة، مما يقلل من الحاجة إلى التحويل إلى نقد.

انخفضت التحويلات المباشرة إلى البورصات بشكل حاد. شكلت أكثر من 40٪ من التدفقات غير المشروعة في عامي 2021 و2022 ولكن فقط حوالي 15٪ في عام 2025. يعتمد المجرمون الآن على الخلاطات وجسور عبر السلاسل لإخفاء الآثار. قالت تشيناليسيس إن أداة Reactor الخاصة بها تساعد المحققين في رسم خرائط لتلك التدفقات.

كما أشارت الشركة إلى أنه في معظم الفئات غير المشروعة، تتركز أكثر من نصف الأرصدة في محافظ فقط. الاستثناءات هي تمويل الإرهاب، الذي يتوزع بشكل رقيق، ومواد إساءة معاملة الأطفال، حيث يضيف البائعون الجدد في الصين إلى النظام البيئي.

تنتشر العملات المستقرة على نطاق أوسع لأن المصدرون يمكنهم تجميدها، لذلك يحاول المجرمون الحد من الخسائر باستخدام محافظ متعددة.

أنماط تحويل النقد مقسمة. تنتشر بعض المجموعات عبر عناوين إيداع بورصة أكثر، بينما يلتزم آخرون بمجموعة أصغر. شهدت أسواق الشبكة المظلمة نموًا بنسبة 146٪ في تركيز عناوينها الرئيسية، تليها البرمجيات الخبيثة بنسبة 60٪ والاحتيال بنسبة 44.8٪.

في الوقت نفسه، انخفضت الكيانات الخاضعة للعقوبات بنسبة 86٪، وانخفضت الأموال المسروقة بنسبة 70٪، مما يعكس الامتثال الأكثر صرامة. يغير المجرمون عناوينهم أيضًا بشكل متكرر. في عام 2020، تم إعادة استخدام ما يصل إلى 46٪ من عناوين تحويل النقد بعد عام. الآن، انخفضت إعادة الاستخدام بشكل حاد، مما يظهر أن الدوران يتسارع بينما يحاولون تجنب الكشف.

نظرت تشيناليسيس أيضًا في المدة التي تعمل فيها الكيانات الجنائية. بعضها، مثل برامج الفدية، يستمر ليوم واحد فقط. يمكن للكيانات القائمة على السوق مثل أسواق الشبكة المظلمة ومتاجر الاحتيال والصيدليات عبر الإنترنت أن تبقى على قيد الحياة لمدة تتراوح بين 807 و959 يومًا. تمويل الإرهاب أقصر، بمتوسط حوالي 54 يومًا.

بمجرد انتهاء العمليات، تختلف طريقة تصفية المجرمين. يتم تصريف العملات المستقرة أسرعها، حيث تختفي 95٪ خلال 90 يومًا. الإيثريوم أبطأ، حيث تم نقل 87٪ في 90 يومًا ولا يزال أكثر من ثلثها موجودًا بعد عام. البيتكوين يبقى أطول فترة، حيث تم نقل 52٪ فقط في 90 يومًا ولا يزال 36.7٪ في المحافظ بعد عام.