هنا نذهب مرة أخرى، أيها الناس.
يبدو أن الدراما بين لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) قد وصلت إلى حلقة جديدة، وهذه المرة تدور حول KuCoin. وكانت كارولين فام من لجنة تداول السلع الآجلة أول من بادر بالهجوم، مُلمِّحةً إلى أن خطوتها الأخيرة بشأن بورصة العملات المشفرة KuCoin قد تكون بمثابة تحدٍّ لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.
الآن، إذا كنت تعتقد أن الهيئات التنظيمية تتعاون فيما بينها مثل حبات البازلاء في جرابها، فإن هذه القصة سوف توضح لك الحقيقة.
لنتعمق في صلب الموضوع دون لفّ أو دوران. قررت هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، المعروفة بمراقبتها لأسواق مشتقات السلع، توجيه مجموعة من التهم إلى KuCoin. يتحدثون عن انتهاكات واسعة النطاق لقانون بورصة السلع (CEA) ولوائحها، إلى جانب اتهامات جنائية من وزارة العدل الأمريكية. نعم، حدث كل هذا في نفس اليوم، 26 مارس، مما جعله يومًا سيئًا للغاية بالنسبة لـ KuCoin .
مسار تصادمي مع لجنة الأوراق المالية والبورصات؟
الآن، فام من هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) صريحة في كلامها. أشارت إلى أن الإجراء الأخير للهيئة قد يُطمس الحدود الفاصلة بين ما يُعتبر ورقة مالية وما لا يُعتبر كذلك. وحسب رأيها، فإن مجرد تداولك للمشتقات لا يعني امتلاكك للأسهم الأساسية. هذا التمييز بالغ الأهمية لأنه يُميز جوهريًا بين بيئة عمل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وبيئة عمل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
هذا ليس مجرد خلاف حول من يُنظّم ماذا، بل هو سؤال جوهري حول كيفية فهمنا للأدوات والأنشطة المالية. لعقود، كان لدى الولايات المتحدة انقسام واضح بين الأوراق المالية والسلع. لكن الآن، مع صعود العملات المشفرة، ازدادت الأمور تعقيدًا. على سبيل المثال، أصبح Ethereumموضع خلاف. هل هو سلعة أم ورقة مالية؟ يبدو أن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تعتقد أنه سلعة، ولكن إذا قررت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أنه ورقة مالية، فقد نشهد تأثيرًا كبيرًا على سوق العملات المشفرة، وخاصةً فيما يتعلق بطلبات صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة.
KuCoin يثبت جدارته
في خضم كل هذه الفوضى التنظيمية، أوضحت KuCoin أن أعمالها تسير كالمعتاد. ورغم هذه الادعاءات، طمأنت مستخدميها بأن أصولهم آمنة وسليمة. حتى أنها تجرأت على التغريد عن عثورها على "100x CryptoGems" على منصتها، وسط كل هذه الدراما القانونية. يا له من ثبات!
لكن دعونا لا ننسى التهم الخطيرة المطروحة هنا. يجد مؤسسا KuCoin، تشون جان وكي تانغ، نفسيهما في ورطة مع دائرة أمن مدينة نيويورك (SDNY) الأمريكية، بتهمة إدارة شركة تحويل أموال بدون ترخيص والتحايل على قوانين مكافحة غسل الأموال. والمفاجأة الكبرى؟ سياسة KuCoin المزعومة بعدم اشتراط معرفة العميل (KYC)، والتي، وفقًا للادعاء العام، كانت مفتاح نموها، مما مكّن من إجراء معاملات مشبوهة بأكثر من 9 مليارات دولار. وكأنهم يقولون: "لوائح؟ ألم تسمعوا بها من قبل".
من منتصف عام ٢٠١٩ تقريبًا إلى منتصف عام ٢٠٢٣، زُعم أن KuCoin عرضت ونفّذت معاملات كان من المفترض أن تُلزمها بالتحقق من صحة بياناتها لدى هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). لكن، وفقًا للاتهامات، لم تُكلف نفسها عناء التحقق من عنوان IP لحظر المستخدمين الأمريكيين. هذا التغافل (أو الجهل المتعمد، حسب وجهة النظر) جعلها الآن تحت أنظار الجهات التنظيمية الأمريكية.
