أكبر البنوك البريطانية تعزز أهداف الربح وسط أداء قوي

أكبر البنوك البريطانية تستعد لإعلان توقعات ربحية أفضل عند إصدار نتائجها المالية السنوية خلال الأسابيع القليلة المقبلة، وفقاً لمصدرمالذكرى طلوع الموقف.

تخطط HSBC لزيادة توقعاتها للعائد على حقوق الملكية الملموسة بما يتجاوز توجيهاتها الحالية البالغة "متوسط مرتفع أو أفضل"، كما كشف مصدران. وتنوي NatWest تعزيز توقعاتها لعام 2027 من 15% الحالية إلى 17% محتملة، وفقاً للمصادر.

يتوقع المحللون زيادة كبيرة في الأهداف الارتفاعات

وتستعد أيضاً Barclays، التي أعلنت في أكتوبر عن خططها لتحقيق 12% أو أعلى معدل عائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) بحلول عام 2026، لتحسين توقعاتها، وفقاً لمصدر ثالث على دراية بالبنك.

يتوقع المحللون الماليون أن كل من Barclays وHSBC قد ترفع أهدافها بنسبة تصل إلى 200 نقطة أساس عند طرح استراتيجياتها للسنوات القادمة. ستُبلغ Barclays عن أرباحها في 10 فبراير، بينما ستفعل HSBC ذلك في 25 فبراير.

عبر القارة الأوروبية، رفعت العديد من البنوك بالفعل أهدافها الربحية، مما يشير إلى أنها تعتقد أن ظروف أسعار الفائدة المواتية ستستمر لسنوات عديدة.

عندما تضع البنوك أهدافاً ربحية أعلى، فإن ذلك يظهر توقعاتها بفوائد مستمرة من بيئات أسعار الفائدة المواتية والنمو المستقر في الإقراض والإيرادات القائمة على الرسوم. لكن وضع أهداف طموحة يحمل بعض المخاطر وقد يترك المساهمين بخيبة أمل إذا تدهورت الظروف الاقتصادية.

قال محللو Jefferies في وقت سابق من هذا الشهر إن مجموعة Lloyds Banking Group قد تزيد أيضاً من أهدافها هذا العام، بهدف محتمل لـ معدل عائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) يصل إلى 18.5% بحلول عام 2028، مقارنة بهدف هذا العام البالغ أكثر من 15%.

رفضت جميع البنوك المذكورة تقديم بيانات حول هذا الأمر.

شرح بيتر روثويل، الذي يقود قسم الخدمات المصرفية في KPMG UK، الموقف قائلاً: "استفادت البنوك البريطانية من مرونة الأرباح التي استمرت لفترة أطول مما كان متوقعاً في البداية، مدعومة بأسعار فائدة أعلى، وجودة ائتمان قوية، وضبط أكثر صرامة للتكاليف."

يبدأ موسم أرباح القطاع المصرفي الأوروبي في يوم الخميس، عندما تُبلغ Lloyds و Deutsche Bank عن نتائجها السنوية الكاملة، بعد الأرقام القياسية التي حققتها بنوك وول ستريت.

بعد سنوات من انخفاض الربحية والأداء الضعيف للأسهم في أعقاب الأزمة المالية، نمت أسهم القطاع المصرفي الأوروبي بشكل كبير. تضاعف قيمة القطاع أكثر من مرتين منذ أوائل عام 2024، وارتفعت بنسبة 60% في العام الماضي، متفوقة على البنوك الأمريكية.

تنافس الأوروبيون بأهداف ربحية طموحة الأهداف

من بين المنافسين الأوروبيين، نجحت البنوك الإسبانية Santander وBBVA في زيادة الإيرادات مع الحفاظ على التكاليف تحت السيطرة، مما خلق توقعات لإعلانات أهداف أفضل.

Analysts at Barclays suggested Santander could target a 2028 ROTE around 19-20%, up from the 16.1% recorded as of September.

أنشأت Deutsche Bank الألمانية جديداً 2028 معدل عائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) الخاطئ يتجاوز 13% في نوفمبر، وهو أعلى من هدفها لعام 2025 والبالغ 10%. يتوقع الخبراءأن Deutsche ستؤكد أنها حققت هدف 2025، إلى جانب نتائج قد تظهر أكبر ربح لها منذ عام 2007.

يجب أيضاً أن ترفع الأسواق المتقلبة وزيادة نشاط صفقات الشركات من أرباح الخدمات المصرفية الاستثمارية، مما يساعد مؤسسات مثل Deutsche وBarclays وUBS، بعد أن أبلغت معظم شركات وول ستريت عن إيرادات متزايدة وتوقعات متفائلة.

ومع ذلك، من غير المرجح أن تتبع البنوك الفرنسية مثل Société Générale وBNP Paribas وCrédit Agricole هذا الاتجاه المواتي، حيث يتوقع المحللون أن زيادة النفقات والمنافسة في السوق المحلية ستقلل من الربحية.

الأسابيع القادمة ستحدد ما إذا كانت هذه العملاقين البريطانيين في قطاع البنوك قادرين على تلبية توقعات السوق والحفاظ على الزخم الذي دفع أسهم البنوك الأوروبية إلى مستويات قياسية جديدة في الأشهر الأخيرة.