ما مدى سرعة نمو سوق تقنية البلوك تشين؟

خلال الاضطرابات الاقتصادية العالمية الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية والآثار المستمرة لجائحة كوفيد-19، استمر سوق دفتر الأستاذ الموزع القائم على تقنية البلوك تشين في الازدهار. بنهاية عام 2022، نما السوق ليصل إلى 14.47 مليار دولار، مما يمثل معدل نمو سنوي مركب يبلغ 63.5%. وعلى الرغم من التحديات التي تواجهها العديد من الصناعات، فإن سوق تقنية البلوك تشين في وضع جيد للنمو المستمر، مع قيمة متوقعة تبلغ 102.61 مليار دولار بحلول عام 2027، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 63.2%.

في هذه المقالة، سنستكشف العوامل الدافعة لنمو سوق البلوك تشين في عام 2023 وما بعده، مع التركيز على مزودي البلوك تشين الهجين والمجمع الذين يحققون إيرادات كبيرة في هذا السوق المتوسع.

فهم تقنية البلوك تشين وحالات استخدامها 

تقنية البلوك تشين هي دفتر أستاذ رقمي موزع يسمح بتسجيل البيانات بشكل آمن وشفاف وغير قابل للتغيير. تعمل على شبكة لا مركزية، مما يعني أنه لا توجد سلطة مركزية تتحكم في النظام، ويمكن لجميع المشاركين عرض المعاملات الجديدة والتحقق منها وإضافتها إلى دفتر الأستاذ. وهذا يجعلها مقاومة للغاية للتلاعب والقرصنة وأشكال أخرى من التلاعب، حيث يرتبط كل كتلة في سلسلة الشبكة بالكتلة السابقة، مما يخلق سجلاً دائماً وغير قابل للتغيير.

في حين ترتبط تقنية البلوك تشين عادةً بالعملات المشفرة مثل البيتكوين، فإن إمكاناتها تتجاوز العملات الرقمية بكثير. يمكن استخدام تقنية البلوك تشين في صناعات مختلفة، بما في ذلك الرعاية الصحية، والخدمات المالية، وإدارة سلسلة التوريد، وأنظمة التصويت.

على سبيل المثال، في مجال الرعاية الصحية، يمكن استخدام تقنية البلوك تشين لإدارة بيانات المرضى بشكل آمن وشفاف، مما يسمح للأطباء ومقدمي الرعاية الصحية الآخرين بالوصول إلى السجلات الطبية وتحديثها في الوقت الفعلي، مما يمكن أن يحسن نتائج المرضى ويقلل من الأخطاء الطبية. 

وبالمثل، في قطاع الخدمات المالية، يمكن لتقنية البلوك تشين تبسيط المدفوعات عبر الحدود وتحسين كفاءة النظام المالي العالمي. وفي إدارة سلسلة التوريد، يمكن استخدام تقنية البلوك تشين لتتبع البضائع من الإنتاج إلى التسليم، مما يوفر سجلاً شفافاً وغير قابل للتلاعب به لكل خطوة في العملية. لذا، فإن حالات استخدام هذه التقنية واسعة ومتشعبة، مما يدفع باستمرار إلى زيادة الطلب عليها عبر صناعات مختلفة. 

أحداث البلوك تشين الرئيسية في 2022

شهد عام 2022 تغييرات كبيرة في صناعة البلوك تشين، حيث وصلت تمويل رأس المال المخاطر والصفقات إلى مستويات غير مسبوقة. تم جمع ما مجموعه 26.8 مليار دولار على مستوى العالم، مما يبرز الاهتمام المتزايد والاستثمار في هذا المجال.

ومع ذلك، أدى فشل وإفلاس شركة FTX في الربع الرابع من عام 2022 إلى انخفاض كبير في تمويل تقنية البلوك تشين، حيث تم جمع 3.2 مليار دولار فقط خلال هذه الفترة. مثل هذا الانخفاض 64% في التمويل مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. أدى إفلاس شركة FTX في نوفمبر 2022 إلى انهيار أسعار الأصول المشفرة، مما أضعف ثقة المستهلكين وترك شبكة معقدة من الأطراف المتأثرة التي قد تستغرق سنوات لحلها.

انخفض أيضاً متوسط حجم صفقات تقنية البلوك تشين في عام 2022، من 21.2 مليون دولار في عام 2021 إلى 16.2 مليون دولار. كان هذا الانخفاض مدفوعاً بانخفاض حاد في جولات الاستثمار الضخمة التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار على مدار العام، حيث اكتسب المستثمرون تحكماً أكبر في أحجام الصفقات وقلّ رأس المال الذي يطارد صفقات أقل.

توقّف عدد شركات البلوك تشين unicorn (الشركات الناشئة الخاصة التي تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار) عند 79 بحلول نهاية عام 2022. دخل اثنان فقط من الشركات unicorn الجديدة السوق في الربع الأخير من العام: Uniswap Labs، وهي المنصة اللامركزية الرائدة للتبادل، و Celestia، وهي شبكة بلوك تشين من الطبقة الأولى.

واصلت الولايات المتحدة هيمنتها على مشهد تمويل تقنية البلوك تشين، حيث ذهب أكثر من نصف التمويل العالمي في عام 2022 إلى الشركات الأمريكية. جمعت هذه الشركات 15.3 مليار دولار، بينما جمعت شركات البلوك تشين الآسيوية رقماً قياسياً يبلغ 4.7 مليار دولار في عام 2022، بزيادة من 3.2 مليار دولار في عام 2021.

تم أيضاً ملاحظة تحول في تخصيص التمويل، حيث ذهب 15.1 مليار دولار إلى شركات Web3 الناشئة. شهد هذا التحول انتقال الأموال بعيداً عن البورصات المركزية، بما في ذلك المحافظ، من 6.9 مليار دولار في عام 2021 إلى 3.6 مليار دولار فقط في عام 2022. بدلاً من ذلك، تم تركيز الاستثمارات في قطاعات متميزة مثل Web3 وبنية التحتية للبلوك تشين.

وأخيراً، شهدت بنية تقنية البلوك تشين والتطوير عاماً قياسياً للتمويل، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في مستقبل التكنولوجيا، بغض النظر عن تقلبات أسعار الأصول المشفرة. ومع ذلك، تراجع المستثمرون في رأس المال المخاطر عن إبرام الصفقات في النصف الثاني من العام مع تراجع الطلب المؤسسي على العملات المشفرة. بشكل عام، كان عام 2022 عاماً مختلطاً لصناعة البلوك تشين، تميز بالذروات والأدوات، لكنه أظهر مرونة وإمكانات هذا القطاع سريع التطور.

العوامل الدافعة لسوق البلوك تشين في 2023

زيادة ظهور تقنية البلوك تشين وفوائدها في قطاع الخدمات المصرفية والمالية والتأمين (BFSI)

أحد الأسباب الرئيسية وراء نمو تقنية البلوك تشين في عام 2023 هو قابليتها للاستخدام المتزايدة في قطاع الخدمات المصرفية والمالية والتأمين. يستمر قطاع الخدمات المالية في إدراك الفوائد الكبيرة لتنفيذ هذه التكنولوجيا، مثل تعزيز الدقة ومشاركة المعلومات الآمنة من خلال إنشاء دفاتر أستاذ غير قابلة للتلاعب. تشجع هذه التكنولوجيا على تطوير شبكات مفتوحة تتيح الوصول الفوري إلى السجلات العامة للمعاملات. علاوة على ذلك، توفر أنظمة البلوك تشين سجلاً غير قابل للتغيير لكل معاملة وملكية الأصول، مما يؤدي إلى تقليل المخاطر والإجراءات التخفيفية المطلوبة لفئات الأصول المختلفة. من خلال تخزين بيانات العملاء على كتل لا مركزية، يمكن لتقنية البلوك تشين تسهيل مشاركة المعلومات بشكل آمن وفعال بين المؤسسات المالية. من المتوقع أن تدفع هذه العوامل نمو السوق في قطاع الخدمات المالية طوال عام 2023 وما بعده. 

أصبح اعتماد تقنية البلوك تشين واضحاً بالفعل عبر بعض أكبر المؤسسات المصرفية حول العالم. في أبريل 2023، تعاونت بنك لويدز، إحدى أكبر مقدمي الخدمات المالية في المملكة المتحدة، مع مزود حلول البلوك تشين Enigio.

تهدف الشراكة طويلة الأمد إلى توسيع نطاق استخدام تقنية البلوك تشين في التوثيق الرقمي لتمويل التجارة. وبالمثل، تخطط بنك ساوثستيت العملاق في القطاع المصرفي الأمريكي لإطلاق مدفوعات البلوك تشين هذا العام. كما قام بنك J.P. Morgan، أحد أكبر مقدمي الخدمات المالية في العالم، بدمج تقنية البلوك تشين في عملياته لتعزيز الكفاءة والأمان والشفافية.

طورت العملاق المالي Quorum في عام 2021، وهو نسخة موجهة للمؤسسات من Ethereum، لتمكين المعالجة الآمنة والفعالة للمعاملات الخاصة. هذه مجرد بعض الأمثلة على كيف تقود تقنية البلوك تشين صناعة الخدمات المصرفية والمالية والتأمين (BFSI)، والتي ستستمر في النمو بقوة بعد عام 2023. 

القبول المتزايد للعملات المشفرة كوسيلة للدفع

في عام 2023، يستمر الطلب على الأجهزة المدعومة بتقنية البلوك تشين، مثل أنظمة نقاط البيع (PoS) في قطاع التجزئة، في الارتفاع، مدفوعاً بتوسع منصات تداول العملات المشفرة. تقدم عدد متزايد من الشركات بطاقات العملات الرقمية التي تشبه إلى حد كبير بطاقات الخصم والائتمان التقليدية. من خلال دمج هذه البطاقات مع تطبيقات محافظ العملات المشفرة، يمكن للمستخدمين إدارة الأموال أو الرموز المرتبطة ببطاقاتهم بكفاءة. 

تقبل العديد من تجار التجزئة الكبار بالفعل مدفوعات العملات المشفرة، مما يوضح الاعتماد المتزايد على العملات الرقمية. من بين هؤلاء التجار البارزين مايكروسوفت، و AT&T، وبرجر كينج، و KFC، وأوفرستوك، وتويتش، والنرويجية إير، و Namecheap، و CheapAir، و Gyft، و NewEgg، وأمازون (بشكل غير مباشر عبر Purse.io)، و ExpressVPN، و AMC. أيضاً، لا يقتصر قبول العملات المشفرة كوسيلة للدفع على عملة رقمية محددة مثل البيتكوين. 

بل إن هذه المتاجر تتبنى مجموعة واسعة من الرموز مثل البيتكوين، وبيتكوين كاش، والإيثريوم، واللايتكوين، والدش، والتتر، مما يتيح للعملاء شراء المنتجات أو الخدمات أو التذاكر باستخدام العملة الرقمية المفضلة لديهم. من المتوقع أن تساهم هذه التطورات بشكل كبير في نمو السوق في عام 2023 والسنوات القادمة، مما يعزز بشكل أكبر دور تقنية البلوك تشين في المشهد المالي.

توطين الأصول الواقعية 

قبل بضع سنوات فقط، لم يكن أحد ليتخيل عالياً يمكن فيه شراء وبيع أصول العالم الحقيقي مثل العقارات، أو الفن، أو حتى الشركات باستخدام نفس التقنية التي تعمل على العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثريوم. يحدث هذا الآن في عام 2023، مع ظهور رموز الأوراق المالية القائمة على البلوك تشين، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والأصول الموكنة الأخرى.

يتطور ويقدم هذه المنتجات التخيلية بسرعة، مستفيداً من الشعبية المتزايدة في صناعة العملات المشفرة والبلوك تشين. خذ الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) كمثال. لا تعتبر الرموز غير القابلة للاستبدال أوراقاً مالية، وهناك بالفعل ملايين منها في الخارج، مع ظهور المزيد منها عبر الإنترنت كل يوم. لذا، فإن الاعتماد المستمر على الأصول الموكنة يزيد من اعتماد تقنية البلوك تشين عبر几乎所有 الصناعات. 

بمساعدة تقنية البلوك تشين، يمكن فعلياً توكنية أي أصل يمكنك التفكير فيه وبيعه، ثم إعادة بيعه، في الأسواق المصرح بها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أو حتى على المنصات الخارجية. وفقاً لمسح أجرته بنك نيويورك ميلون، فإن 91% من المستثمرين المؤسسيين مهتمون بامتلاك منتجات موكننة. من الواضح أننا نشهد نمواً سريعاً في هذا القطاع، ولن يتوقف الحماس من هنا.

اتجاهات البلوك تشين الرئيسية التي يجب مراقبتها في 2023 وما بعده 

الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)

على عكس بعض الآراء، فإن الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) بعيدة كل البعد عن التقادم. في العامين الماضيين، ظهرت كأحد أهم التطورات في صناعة البلوك تشين. الرموز غير القابلة للاستبدال هي أصول رقمية فريدة مخزنة على بلوك تشين، توفر الأمان وسهولة النقل. لقد وجدت تطبيقات في الفن الرقمي، والموسيقى، ومقتنيات الرياضة، حيث حققت بعض الرموز غير القابلة للاستبدال ملايين الدولارات. في حين أن المرحلة الأولية من الهوس المضاربة قد تهدأت، من المتوقع أن تأخذ مرحلة جديدة من حالات الاستخدام القائمة على الفائدة مكانها. من المهم مراقبة هذا المجال، لأن الحلول الناشئة لديها القدرة على تحويل الصناعات.

التمويل اللامركزي (DeFi)

شهدت التمويل اللامركزي (DeFi) نمواً ملحوظاً في السنوات الأخيرة. يشمل التمويل اللامركزي التطبيقات المالية المبنية على تقنية البلوك تشين التي تتيح معاملات لا مركزية وخالية من الثقة. تختلف هذه التطبيقات من البورصات اللامركزية إلى منصات الإقراض، وهي مطورة باستخدام شفرة مفتوحة المصدر يمكن لأي شخص مراجعتها واستخدامها.

العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

حازت العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) على اهتمام كبير في قطاع البلوك تشين. العملات الرقمية للبنوك المركزية هي نسخ رقمية من العملات الورقية التقليدية تصدرها وتضمنها البنوك المركزية. فهي تقدم مزايا مثل المعاملات الأسرع والأكثر أماناً، وتقليل التكاليف، وزيادة الشفافية.

تكتسب التحول نحو العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) زخماً، مدفوعاً بالجهود الابتكارية للبنوك المركزية حول العالم. حوالي 100 دولة تحقق حالياً في العملات الرقمية للبنوك المركزية في مراحل مختلفة، تتراوح من البحث إلى الاختبار وحتى التوزيع على الجمهور.

في جزر البهاما، دخلت العملة الرقمية للبنك المركزي المحلي، المعروفة باسم "ساند دولار" (Sand Dollar)، حيز التداول منذ أكثر من عام، مما يثبت نجاح تنفيذها. وقد طورت بنك السويد المركزي (Riksbank) نموذجاً أولياً لعملة رقمية للبنك المركزي، وهو يدرس حالياً الآثار التكنولوجية والسياسية المرتبطة باعتمادها المحتمل.

في الصين، يستمر اليوان الرقمي (e-CNY) في تحقيق تقدم، حيث تجاوز عدد المستخدمين الأفراد المئة مليون، وبلغت قيمة المعاملات مليارات اليوانات حتى الآن. ونشر الاحتياطي الفيدرالي مؤخراً تقريراً يسلط الضوء على أن إدخال عملة رقمية للبنك المركزي قد يغير هيكل النظام المالي الأمريكي. ويشير هذا الاعتراف إلى الأهمية المتزايدة لعملة رقمية للبنك المركزي في المشهد المالي العالمي.

التشغيل البيني

أصبحت قابلية التشغيل البيني محور تركيز رئيسي في صناعة البلوكشين. وتشير إلى التواصل السلس بين شبكات البلوكشين المختلفة. ويسهم تطوير بروتوكولات قابلية التشغيل البيني في تبادل المعلومات والقيمة عبر مختلف سلاسل الكتل، مما قد يدفع نحو اعتماد واسع النطاق واستخدام تكنولوجيا البلوكشين.

حلول القياس الطبقي 2

حققت حلول التوسع من الطبقة الثانية (Layer 2) زخماً كبيراً في قطاع البلوكشين. تتيح هذه الحلول إجراء معاملات أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة من خلال معالجة بعض المعاملات خارج السلسلة. وتندرج تقنيات مثل قنوات الحالة والسلاسل الجانبية تحت هذه الفئة، ولديها القدرة على تعزيز قابلية توسع شبكات البلوكشين بشكل كبير.

آليات إجماع إثبات الحصة (PoS)

حققت آليات إجماع إثبات الحصة (PoS) زخماً كبديل لآليات إجماع إثبات العمل كثيفة استهلاك الطاقة، مما دفع سلاسل الكتل القائمة مثل الإيثريوم إلى التكيف. يتيح إثبات الحصة التحقق من المعاملات بكفاءة أكبر وصداقة للبيئة من خلال اختيار المدققين بناءً على حصصهم من العملات بدلاً من القوة الحاسوبية.

الاستدامة البيئية

أصبحت الاستدامة البيئية قضية ملحة في صناعة البلوكشين. وللأسف، يُعد البلوكشين الأصلي للبيتكوين مساهماً كبيراً في القضايا البيئية. ومع ذلك، دفع ظهور آليات إجماع إثبات الحصة وتطوير أجهزة تعدين فعالة من حيث استهلاك الطاقة إلى بذل جهود للحد من الأثر البيئي لتكنولوجيا البلوكشين. علاوة على ذلك، هناك تركيز متزايد على برامج تعويض الكربون ومبادرات أخرى لجعل تكنولوجيا البلوكشين أكثر استدامة بيئياً.

الخلاصة 

لنلخص القول، إن صناعة البلوكشين تتطور بسرعة، مع ظهور العديد من الاتجاهات الرئيسية. ومع انتقال الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) من الهوس المضاربي إلى حالات الاستخدام القائمة على المنفعة، يستمر التمويل اللامركزي (DeFi) في توسيع نطاقه في القطاع المالي. وتوفر العملات الرقمية للبنوك المركزية مزايا عديدة مقارنة بالعملات الورقية التقليدية، بينما تعالج قابلية التشغيل البيني وحلول التوسع من الطبقة الثانية تحديات الاتصال والقابلية للتوسع على التوالي. ويظهر التحول نحو آليات إجماع إثبات الحصة والتركيز على الاستدامة البيئية التزام الصناعة بالابتكار والتطوير المسؤول. ويعد مراقبة هذه الاتجاهات عن كثب أمراً أساسياً لفهم اتجاه صناعة البلوكشين والاستفادة من الفرص المحتملة.