بلاك روك تستحوذ على 10% من أسهم شركة سيركل المصدرة لعملة الدولار الأمريكي (USDC) في الاكتتاب العام الأولي

تشير التقارير إلى أن شركة بلاك روك ستنفق مبلغاً ضخماً لشراء أسهم في الاكتتاب العام الأولي القادم لشركة سيركل إنترنت فاينانشال المحدودة. ووفقاً للمصادر، تخطط الشركة للاستحواذ على حوالي 10% من الأسهم.

شركة بلاك روك علاقة مسبقة بشركة سيركل، إذ تدير صندوق سيركل الاحتياطي. وتتولى بلاك روك إدارة صندوق سوق المال الحكومي، الذي يضم 90% من المدخرات التي تدعم عملة USDC المستقرة. وبلغت قيمة صافي أصول الصندوق ما يقارب 30 مليار دولار أمريكي في نهاية أبريل 2024. ومن المرجح أن يكون الاستحواذ عليه سهلاً.

عاجل: بلاك روك تستحوذ على حصة 10% في شركة سيركل، مُصدرة العملات المستقرة، خلال طرحها للاكتتاب العام. pic.twitter.com/rUVZM53WrD

— BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin٢٨ مايو ٢٠٢٥

بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لبلومبيرغ، قد تستحوذ بلاك روك على الأسهم من خلال شركة تابعة أو صندوق استثماري. مع ذلك، لم يُتخذ القرار النهائي بعد. وفي الوقت نفسه، لم تُدلِ كل من سيركل وبلاك روك بأي تصريح بهذا الشأن.

 الطلب على الاكتتاب العام الأولي أعلى من عدد الأسهم المتاحة 

اختارت شركة سيركل، المالكة لعملة USDC المستقرة، استخدام الاكتتاب العام الأولي لبيع 24 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة (أ). وستصدر الشركة 9.6 مليون سهم جديد، بينما سيبيع المستثمرون الحاليون 14.4 مليون سهم.

في غضون 30 يوماً، يمكن للمتعهدين شراء 3.6 مليون سهم إضافي. وبذلك يصل إجمالي عدد الأسهم المعروضة إلى 27.6 مليون سهم.

من المتوقع أن يتراوح سعر سهم شركة سيركل عند طرحها للاكتتاب العام بين 24 و26 دولارًا. وقد تصل أرباح سيركل إلى 624 مليون دولار إذا استثمر جميع المستثمرين كامل المبلغ. وستحصل سيركل على كامل عائدات بيع 9.6 مليون سهم. 

إلى جانب بلاك روك، تقرير أن شركة آرك لإدارة الاستثمارات التابعة لكاثي وود قد تستثمر أيضاً ما يصل إلى 150 مليون دولار في هذا الطرح. وتعتزم الشركة تحديد سعر السند في 4 يونيو.

وبحسب التقارير، فإن الطلب على الاكتتاب العام الأولي أعلى من عدد الأسهم المتاحة. 

ظروف سوق أكثر واقعية وتوقعات أقل تفاؤلاً بشأن الاكتتابات العامة الأولية 

الخاصة بـ The Circle عملة الدولار الأمريكي هي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي أو أصول قيمتها دولارات، مثل أسهم الخزانة الأمريكية.

شهدت الشركة نموًا مطردًا في معظم فترات العام. فبعد إعلانها عن نيتها طرح أسهمها للاكتتاب العام من خلال اندماج مع شركة استحواذ ذات غرض خاص (SPAC) في عام 2021، صرّحت شركة سيركل بأن صافي دخلها لهذا العام بلغ 155.7 مليون دولار، بانخفاض عن 267.5 مليون دولار في العام السابق. وفي عام 2024، حققت الشركة إيرادات من المبيعات ورأس المال بلغت 1.68 مليار دولار، بزيادة عن 1.45 مليار دولار في العام السابق.

تتوقع جي بي مورغان أن يصل حجم سوق العملات المستقرة خلال السنوات القليلة المقبلة إلى ما بين 500 و750 مليار دولار. وسيكون رمز شركة سيركل في بورصة نيويورك هو "CRCL". أما الجهات الرئيسية الثلاث الضامنة للاكتتاب فهي جي بي مورغان، وسيتي غروب، وغولدمان ساكس.

تتجه شركة تشغيل العملات المستقرة إلى سوق الاكتتابات العامة الأولية، الذي قد يشهد تقلبات كبيرة. "إن عودة سيركل إلى الأسواق العامة تشير إلى استعادة الثقة، ولكن بتقييم أقل بنسبة 25%، مما يعكس ظروف سوق أكثر واقعية وتوقعات أقل تفاؤلاً" وقال بو باي، المحلل في شركة يو إس تايجر سيكيوريتيز:

مع ذلك، تشهد الاكتتابات العامة الأولية أداءً جيداً في الآونة الأخيرة. فعلى سبيل المثال، كان سعر الاكتتاب العام الأولي الذي حددته شركة إيتورو (ETOR) الشهر الماضي أعلى من المتوقع، وارتفع سعر السهم بشكل كبير في اليوم الأول. 

انخفض سعر سهم شركة CoreWeave (CRWV)، المتخصصة في الحوسبة السحابية والمدعومة من شركة Nvidia (NVDA)، إلى ما دون النطاق المتوقع في مارس. إلا أن السهم شهد ارتفاعاً قياسياً خلال الأشهر اللاحقة، وهو في tracلتسجيل رقم قياسي جديد يوم الثلاثاء.