تداولات صناديق البيتكوين المتداولة (ETFs) تصل إلى مستويات ذروتها منذ الإطلاق – ما هي الخطوات التالية؟

شهدت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) مؤخراً ارتفاعاً كبيراً في نشاط التداول، مما يحدد أكثر جلسة نشاطاً لها منذ طرحها في يناير. ويؤكد هذا الارتفاع في حجم التداول على الاهتمام المتزايد من المستثمرين واعتمادهم لصناديق البيتكوين المتداولة في البورصة.

يعكس نشاط التداول المتزايد عدة عوامل تدفع معنويات المستثمرين وديناميكيات السوق داخل النظام البيئي للعملات المشفرة. ولا سيما أن هذا الارتفاع يأتي بعد تحقيق نقاط مرجعية سابقة، مثل أحجام التداول المذهلة التي شهدتها الأيام الأولى لطرح صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة. 

هوس صناديق البيتكوين المتداولة (ETFs): المستثمرون يفيضون السوق بأرقام قياسية

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بالبتكوين (BTC) أكبر نشاط منذ إطلاقها في الولايات المتحدة الشهر الماضي. وقد لاحظ أريك بالشوناس، كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ إنتليجنس، على X أن حجم التداول بلغ حوالي 2 مليار دولار، وهو الأكبر منذ يوم الافتتاح الأول للتداول في 11 يناير.

كان صندوق VanEck HODL ETF قد سجل نشاطاً يقل قليلاً عن 400 مليون دولار، وسجل صندوق WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) تداولات بقيمة 221.9 مليون دولار، وسجل BitWise 178.29 مليون دولار. ووفقاً لباتشوناس، فإن VanEck’s HODL "يشهد نشاطاً هائلاً اليوم بحجم تداولات بلغ 258 مليون دولار بالفعل، وهو قفزة بنسبة 14 ضعفاً عن متوسطه اليومي."

"وليس الأمر يتعلق بمستثمر كبير واحد (وهو ما كان ليبدو منطقياً) بل 32,000 عملية تداول فردية، وهو ما يمثل 60 ضعفاً من متوسطه،" واصل قائلاً.

تم التكهن بأن التفسير لارتفاع النشاط هو أن الأسواق الأمريكية كانت مغلقة يوم الاثنين بسبب عيد الرؤساء، وأن الصفقات التي تمت خلال عطلة نهاية الأسبوع تم إنهاؤها في اليوم الأول بعد استئناف العمل.

شهدت صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) انسحابات كبيرة منذ طرح عشرة صناديق بيتكوين سبوت (Spot) في 11 يناير، مع تدفقات قدرها حوالي 10 مليارات دولار إلى أكبر صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة. ومع ذلك، لا يشير هذا بالضرورة إلى تحول مباشر للأموال من الذهب إلى البيتكوين.

أداء سوق البيتكوين وتأثيره على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للبيتكوين الفوري تدفقات متسقة خلال الأسبوع الماضي، متفوقة على أي منتج آخر متداول في البورصة (ETP) من بين الـ 3,400 منتج المدرجة في الولايات المتحدة.

كشف محللو Bitfinex في تقرير Bitfinex Alpha الأخير أن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) شهدت تدفقات صافية إيجابية تزيد عن 2.2 مليار دولار للأسبوع الثاني على التوالي بين 12 و16 فبراير. وساعدت التدفقات على تعافي البيتكوين من انخفاضه القصير الذي أعقب نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI).

توجهت الغالبية العظمى من التدفقات نحو صندوق IBIT الخاص بشركة BlackRock، الذي تلقى 1.6 مليار دولار. وقد استقبل هذا الصندوق وحده 5.2 مليار دولار منذ بداية العام (YTD)، مما يمثل أكثر من نصف إجمالي صافي التدفقات الداخلة لمدير الأصول عبر جميع صناديقه المتداولة.

حققت صناديق Fidelity’s FBTC ثاني أعلى حجم تداول الأسبوع الماضي، حيث جمعت 648.5 مليون دولار. وجاءت في المرتبة التالية صناديق Ark Invest/21Shares’ ARKB وBitwise’s BITB، التي جمعت 405 مليون دولار و232.1 مليون دولار على التوالي.

من ناحية أخرى، استمرت التدفقات الخارجة من صندوق Grayscale’s GBTC، حيث سحب المستثمرون 624 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي. وذكرت شركة Bitfinex أن استنزاف رأس المال في الصندوق تجاوز 7 مليارات دولار منذ أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على تحويله من سلعة متداولة خارج البورصة إلى منتج متداول في البورصة (ETP) في يناير.

تأتي التدفقات المستمرة نحو صناديق البيتكوين الفورية مع وصول سعر البيتكوين (BTC) إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 52,900 دولار لأول مرة منذ ديسمبر 2021. وأفاد المحللون بأن 114 يوماً فقط في عام 2021 شهدت إغلاقاً يومياً للسعر فوق هذا العتبة الجديدة، مما يمثل 2.29% من تاريخ تداول البيتكوين.

في وقت كتابة هذا التقرير، كانت قيمة البيتكوين (BTC) 51,966.33 دولار، بانخفاض قدره 0.2% عن ساعة مضت وارتفاع قدره 0.4% عن الأمس. وتعد قيمة البيتكوين اليوم أعلى بنسبة 4.9% مما كانت عليه قبل سبعة أيام.

بلغت القيمة السوقية للعملات المشفرة العالمية الآن 2.08 تريليون دولار، بارتفاع قدره 0.81% في آخر 24 ساعة و80.13% مقارنة بالعام الماضي. وحتى اليوم، تبلغ القيمة السوقية للبيتكوين 1.02 تريليون دولار، مما يعكس هيمنة بنسبة 48.95%. وفي الوقت نفسه، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 140 مليار دولار، مما يمثل 6.71% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.