أستير تستجيب لرغبة المتداولين في الخصوصية عبر تحديث "وضع الدرع"

أطلقت منصة أستير، وهي بورصة لامركزية للعقود الآجلة اللامركزية (Perps DEX)، ميزة "وضع الدرع"، وهي ميزة تداول محمية تتيح للمستخدمين تنفيذ عقود آجلة ذات رافعة مالية عالية دون بث مراكزهم إلى السوق.

يوفر الوضع الجديد رافعة مالية تصل إلى 1001 ضعف على أزواج البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) مع تنفيذ فوري وصفر انزلاق للسعر، مع الحفاظ على الأوامر خارج كتب الأوامر العامة.

كما أنه كجزء من إطلاق ترويجي ساري حتى 31 ديسمبر، أعفت المنصة جميع تكاليف الغاز ورسوم التداول، على الرغم من أن الصفقات المنفذة في وضع الدرع لن تُحتسب ضمن برنامج مكافآت توزيع رموز أستير.

في يونيو 2025، قدمت المنصة ميزة "الأوامر المخفية"، مما جعلها أول بورصة لامركزية للعقود الآجلة تقدم وظيفة مدمجة للأوامر المخفية التي تخفي كل من السعر والحجم عن المشاركين الآخرين في السوق.

اشتكى المتداولون من مشكلة الشفافية

إحدى الخصائص الأساسية لتكنولوجيا البلوك تشين هي الشفافية؛ ومع ذلك، وعلى الرغم من نواياها الحسنة، فقد خلقت ثغرة غير متوقعة للمتداولين. 

يتيح هذا الظهور هجمات استخراج القيمة القابلة للاستخراج الأقصى (MEV)، وهي ممارسة تستفيد فيها البوتات والمصادقون من إعادة ترتيب أو إدراج أو цензуرة المعاملات. 

تشمل استراتيجيات MEV الشائعة السباق الأمامي، حيث يراقب المتداولون الأوامر الكبيرة المعلقة وينفذون صفقاتهم أولاً. ثم هناك هجمات الساندويتش، التي تضع أوامر مباشرة قبل وبعد معاملة مستهدفة لتحقيق ربح من حركة السعر الناتجة.

أصبحت المشكلة خطيرة في مساحة التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث تسمح الشفافية للفاعلين الاستراتيجيين بالربح من عدم تماثل المعلومات. وعلى عكس التمويل التقليدي، حيث كانت هناك أفران مظلمة ومواقع تنفيذ خاصة موجودة منذ فترة طويلة لحماية الأوامر الكبيرة، يمكن لمعظم نشاط التداول في البورصات اللامركزية (DEX) أن يراه الجمهور العام.

تعتبر بورصة أستير اللامركزية (Aster DEX) الخصوصية طريقاً للميزة التنافسية

في إعلان على منصة X، كتبت أستير: "وضع الدرع مخصص للمتداولين الذين يريدون الأداء دون بث خطوتهم التالية - وضع تنفيذ محمي اليوم وكتلة بناء مبكرة لميزات الخصوصية التي نستكشفها مع Aster Chain".

إحدى مزايا وضع الدرع هي "هامش معزول للتحكم الدقيق في المخاطر"، مما يسمح للمتداولين بتقييد الخسائر المحتملة بحجم مركزهم مع الحفاظ على نسب رافعة مالية عالية.

تتضمن الميزة تنفيذ أوامر الشراء الطويل والبيع القصير بنقرة واحدة مع ضمان صفر انزلاق للسعر على أزواج التداول المدعومة خلال فترة الإطلاق. 

يأتي هذا الإعلان الأخير بينما تحاول أستير ترسيخ نفسها كلاعب رئيسي في سوق التداول الآجل. وقد تجاوزت المنصة مؤقتاً هايبرليكويد كأكبر بروتوكول لبورصة العقود الآجلة اللامركزية في سبتمبر 2025.

حالياً، تتصدر Hyperliquid من حيث حجم التداول الآجل، حيث سجلت أكثر من 4.95 مليار دولار في آخر 24 ساعة، مقارنة بـ 3.17 مليار دولار لـ هايبرليكويد. يبلغ حجم التداول الآجل على مدى 30 يوماً في هايبرليكويد أكثر من 204.35 مليار دولار، بينما أستر سجلت 219.85 مليار دولار في حجم التداول الآجل. لا تزال هايبرليكويد تتصدر المنصة من حيث حجم التداول في البورصات اللامركزية (DEX)، حيث جمعت أكثر من 6.59 مليار دولار في آخر 30 يوماً، بينما سجلت أستير أكثر من 2.72 مليار دولار.

أين تقف الخصوصية في مستقبل العملات المشفرة؟

وضعت أستير وضع الدرع كمكون مبكر لميزات الخصوصية المخطط لها في بورصتها اللامركزية.

كما أعلنت أنها ستقدم قريباً نموذج رسوم مرناً، وسيكون لهذا النموذج نسبة ثابتة لكل صفقة في وضع العمولة ووضع الأرباح والخسائر (PnL)، والذي يسمح للمستخدمين بالدفع فقط عندما يحققون ربحاً. 

هذه العروض ستزيد بالتأكيد من عدد مستخدمي المنصة وستؤثر أيضاً على موقعها في سوق العقود الآجلة اللامركزية.

يعكس نهج أستير تجاه الخصوصية اعترافاً متزايداً داخل مجال التمويل اللامركزي بأن الشفافية المطلقة قد تتعارض مع احتياجات التداول العملية، وساعد هذا القلق في تعزيز حلول الخصوصية مثل زيكاش (Zcash)، التي شهدت انتعاشاً كبيراً هذا العام.