في تطور هام لسوق العملات المشفرة ، قدمت شركات إدارة الأصول العملاقة بلاك روك وفالكيري وفان إيك نماذج S-1 معدلة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في اليوم الأخير من النظر في الطلبات في يناير 2024. وتتعلق هذه التعديلات بطلباتهم السابقة لإنشاء Bitcoin ، وهي خطوة كانت متوقعة بشدة في القطاع المالي.
نموذج Cashفقط هو ما أكدته شركة فان إيك
يُبرز طلب فان إيك المُعدَّل جانبًا رئيسيًا يتوافق مع تفضيلات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تنص الشركة على أن "الشركات المالية المُرخَّصة لشراء أو استرداد الأسهم لدى الصندوق الاستئماني (المعروفة باسم "المشاركين المُرخَّص لهم") ستُقدِّم cash فقط لإنشاء الأسهم، وستتلقى cash فقط عند استردادها". ويعكس هذا الالتزام بنموذج cashموقف هيئة الأوراق المالية والبورصات الحذر تجاه المنتجات المالية المرتبطة بالعملات المشفرة.
حققت شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، خطوةً هامةً بتسميتها شركتي جين ستريت وجيه بي مورغان للأوراق المالية كـ"مشاركين معتمدين" في طلبها المقترح لإصدار صندوق استثماري متداول فوري Bitcoin . وكانت بلاك روك قد أعلنت سابقًا عن نيتها اتباع نموذج التداول cashفقط. وعززت الشركة التزامها بقطاع العملات المشفرة من خلال إتمام صفقة على خدمة شبكة الضمانات الرمزية التابعة لجيه بي مورغان في أكتوبر.
في خطوةٍ تُحاكي استراتيجية بلاك روك، عيّنت فالكيري أيضًا مشاركين مُعتمدين في طلبها المُعدّل (S-1). وقد وقع الاختيار على جين ستريت كابيتال وكانتور فيتزجيرالد للقيام بهذا الدور المحوري. إضافةً إلى ذلك، ستعمل ستون إكس فاينانشال كصانع السوق الرئيسي لفالكيري، مما يُشير إلى نهجٍ شامل لإطلاق صندوق استثماري مُتداول Bitcoin .
وعلق إريك بالتشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج، على التطورات قائلاً: "يبدو أن لدينا حصاننا الأول على خط البداية"، في إشارة إلى فرص بلاك روك المحتملة في الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
وكان بالتشوناس قد أعرب سابقاً عن توقعه بأن تتخذ هيئة الأوراق المالية والبورصات قرارات بشأن ملفات صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية المعلقة بحلول 10 يناير 2024. وفي حال حصول هذه الصناديق على الموافقة، فمن المرجح أن يبدأ التداول بعد ذلك بوقت قصير، مما يمثل علامة فارقة في دمج العملات المشفرة في الأسواق المالية التقليدية.
المشهد التنافسي لتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin
قدّمت العديد من الشركات الرائدة في مجال إدارة الأصول طلبات ترخيص (S-1) لصناديق المؤشرات Bitcoin ، مما يعكس الاهتمام المتزايد بتوفير فرص الاستثمار في العملات المشفرة للمستثمرين. ومن بين أبرز المتقدمين، بالإضافة إلى بلاك روك، وفان إيك، وفالكيري، كل من غرايسكيل، وبيت وايز، وويزدم تري، وإنفيسكو، وغالاكسي، وفيديليتي، وآرك إنفست، وفرانكلين، وهاشدكس، وغلوبال إكس إي تي إف إس، وباندو أسيت.
تُبرز المنافسة بين هذه الشركات تزايد قبول العملات المشفرة كأصول استثمارية مشروعة. ومع تقييم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لهذه الطلبات، ستُحدد نتائج التقييم مستقبل استثمارات العملات المشفرة ضمن المحافظ الاستثمارية التقليدية.
