美国国税局 (IRS) 对加密货币质押奖励的税收处理方式正面临越来越大的反对声浪，行业团体、立法者和市场参与者呼吁改革相关规则，批评人士称这些规则不公平、负担过重，并且阻碍了创新。
美国国税局现在必须应对新旧法律，这给该机构带来了更大的压力，需要制定更巧妙、更公平的质押税收规则。
参议员杨要求美国国税局改变对加密货币质押奖励的征税方式。
参议员托德·扬致信财政部长和代理国税局局长斯科特·贝森特，要求他们修改2023年关于质押奖励征税的规定，因为该系统迫使用户为未实现的收益。他还指出，现行规定使得立法者更难确定未来数字资产相关法律能带来多少收益。
质押奖励不稳定，因为其价值波动迅速，而且将其兑换成 cash 也并非总是易事。因此，如果用户在出售奖励前就必须缴税，那就好比为仅存在于纸面上的货币缴税一样。有人呼吁美国国税局修改规则，让用户仅在出售或兑换质押奖励时才需缴税。
由于美国国税局允许大型加密信托和ETF质押数字资产而不丧失其特殊的税收优惠地位，因此该机构目前面临的压力越来越大。这项新规（2025-31号收入程序）并未明确规定普通加密货币用户是否也必须效仿，因此人们希望国税局就此问题制定更清晰、更公平的法律。
特朗普政府于 2025 年 7 月发布了一份关于数字资产的报告，要求美国国税局澄清和简化相关规则，以防止纳税人产生困惑和意外账单。
美国国税局现在允许加密信托锁定数字货币用于质押，而不会失去其税务地位。
美国国税局于2025年11月10日发布了收入程序规则，允许公开交易的信托基金和ETF安全地进行质押，赚取收益，并将这些收益与投资者分享，而无需担心影响其税务状况。该规则清晰明确，鼓励更多投资于数字资产，因为相关机构现在可以合法地获得额外收入。
然而，即便具备这些有利条件，信托基金仍需遵守诸多详细规定才能符合安全港规则。首先，其股份必须在国家证券交易所交易，以便投资者轻松参与并提高透明度。
其次，该信托只能持有 cash 和一种数字资产；但是，所有资产都应由合格的托管人持有并管理地址。此外，该信托必须获得免受“减免”处罚的豁免权，以确保投资者不会仅仅因为区块链网络决定惩罚验证者的错误或离线而遭受不公平的损失。
为防止信托改变其投资策略并影响基金结构，新规要求信托以其已持有的数字资产形式获得质押奖励。此外，美国国税局允许信托在指南发布后的九个月内随时修改其文件以授权质押，前提是其遵守所有其他适用规则，且不影响其税务分类。
财政部长兼代理国税局局长斯科特·贝森特表示，这些规则有利于普通投资者，因为ETF和其他公开交易的信托基金可以投资资产，并与散户投资者分享收益。他还表示，该指南为新的机构投资者提供了明确的规则，使他们能够在国内参与质押，而不是将他们推向海外平台。
唯一剩下的问题是，普通加密货币持有者仍然需要为他们尚未出售的任何质押奖励缴税，专家表示这非常不公平，因为大型 ETF 和基金 enj更优惠的规则。
2025-31号收入程序鼓励更多机构投资者进入质押市场，以提高其投资者的回报。然而，由于不确定性，该程序也阻碍了普通加密货币用户参与同样的活动。目前，各方都在等待美国国税局是否会发布针对小型投资者的新指南，或者国会是否会介入以确保个人投资者和小型验证者获得公平待遇。
