Что является причиной резкого падения курса индийской рупии? Находится ли БРИКС в состоянии хаоса?

В последнее время индийская рупия, являющаяся основой экономической мощи Южной Азии, оказалась в эпицентре бурного падения, что вызвало потрясения на финансовых рынках и породило опасения по поводу стабильности всей коалиции БРИКС. Понимание движущих сил, стоящих за падением рупии, становится первостепенной задачей по мере изменения экономической ситуации и глобальной динамики.

Индийская рупия резко упала по отношению к доллару

Индийская рупия (INR), национальная валюта страны-члена БРИКС, в понедельник упала до нового минимума по отношению к доллару США. Курс индийской рупии снизился до 83,34, поскольку доллар США укрепился по отношению ко всем валютам стран БРИКС в этом месяце. Рупия постоянно падает из-за ряда факторов, включая внутреннее и международное финансовое давление. 

Несмотря на растущую экономику Индии, неудовлетворительные показатели индийской рупии на валютном рынке вызывают обеспокоенность у администрации Моди.

Падение рупии произошло в результате конкуренции между ведущими мировыми банками и институциональными розничными компаниями за доллар США, а не за рупию. Вероятнее всего, это было сделано от имени институциональных и депозитарных клиентов крупных банков. В результате, согласно сообщению Reuters,

Эта тенденция не ограничивается индийской рупией; азиатские валюты показали плохие результаты по отношению к доллару США в этом квартале. Китайский юань, южноафриканский ранд и аргентинский песо, среди прочих, упали до новых минимумов в четвертом квартале 2023 года.

Азиатские валюты упали следующим образом: тайский бат и корейская вона снизились на 0,6% и 0,5% соответственно.

Доходность казначейских облигаций США выросла в Азии: доходность 10-летних облигаций увеличилась до 4,47%, а доходность 2-летних — до 4,94%.

Динамика курса рупии по отношению к доллару на рынке

Прогнозируется, что курс индийской рупии будет колебаться между уровнями поддержки и сопротивления, практически не меняясь ни в одну, ни в другую сторону. «В целом, рупия, вероятно, останется в пределах заданного диапазона, но нельзя исключать небольшие девальвации», — сказал Дилеп Пармар, аналитик по валютным рынкам в HDFC Securities.

Однако аналитическая компания Nuvama Alternative & Quantitative Research предупредила, что на индийский фондовый рынок вскоре может поступить 1,5 миллиарда долларов. Приток средств связан с перебалансировкой индекса MSCI и вступит в силу 30 ноября 2023 года.

После ребалансировки фондового рынка на сумму 1,5 миллиарда долларов рупия может укрепиться в декабре следующего месяца. В результате, БРИКС , превзойти курс доллара США может появиться в декабре 2023 года.

Индийская рупия (INR) в настоящее время сталкивается с трудностями, и прогнозы указывают на потенциальные колебания ее стоимости по отношению к доллару США (USD). На данный момент рупия колеблется вблизи рекордно низких уровней, и ожидается дальнейшее давление из-за таких факторов, как цены на нефть и глобальная экономическая ситуация.

Такие факторы, как цены на нефть и решения Федеральной резервной системы США, оказывают давление на индийскую рупию, удерживая ее на уровне, близком к рекордно низкому.

Показатели рынка доллара США

Доллар США (USD) продолжает падение, начавшееся в пятницу, с небольшого снижения, при этом статистические данные не указывают на скорое восстановление.

После американских праздников трейдеры вернутся на рынок в полную силу, и на этой неделе их ждет довольно насыщенный макроэкономический календарь, включая отложенное заседание ОПЕК+ в Дубае в четверг, а также начало COP28 в тот же день и в том же месте. 

Эта неделя начинается в понедельник с публикации данных по продажам новых домов. В центре внимания будут последние три дня недели, в среду – данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США. В четверг на рынок повлияют данные по заявкам на пособие по безработице и индексу потребительских цен (PCE) за октябрь. 

Институт управления поставками (ISM) планирует опубликовать свой индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) за ноябрь в конце этой недели, а завершит неделю выступление председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла.