УкраинаНедавнее падение цен на криптовалюты отражает распродажу на фондовом рынке. Снижение цен свидетельствует о том, что цифровые валюты могут оказаться ненадежным инвестиционным инструментом в условиях экономической неопределенности.
Российско -украинский конфликт и решение Федеральной резервной системы США сократить финансовую помощь подтолкнули инвесторов к бегству от высокорискованных активов, таких как акции, и поиску убежища в более надежных вариантах. Криптовалюты, которые ранее считались надежным средством защиты от инфляции, похоже, таковыми не являются.
Война на Украине показала, что криптовалюты не являются защитой от падения фондового рынка
Падение, начавшееся на этой неделе, продолжилось и в понедельник: Bitcoin опустился ниже 30 000 долларов, а мировые фондовые рынки оказались волатильными. Криптовалюты приобрели беспрецедентную роль в конфликте на Украине, позволив правительству привлечь миллионы долларов для поддержки сопротивления российской агрессии.
В начале российского вторжения украинские власти первоначально опубликовали в своем аккаунте в Twitter адреса двух криптовалютных кошельков, что позволило участникам отправлять cash напрямую и незамедлительно в зону конфликта.
В начале российско-украинской войны украинские власти создали два фонда: один для гуманитарных целей, а другой для оказания помощи украинским военным. Однако после того, как конфликт распространился по всей Украине, фонды были объединены и направлены исключительно на помощь вооруженным силам.
К сожалению, заслуженно высоко оцененная гуманитарная помощь Украине, оказавшая значительное влияние на криптоиндустрию, не смогла предотвратить негативные последствия. Недавнее падение цен на TerraUSD (UST) только усугубилось. По мнению экспертов, основной причиной массовой распродажи криптовалют являются глобальный экономический кризис и крах UST, произошедший из-за непредвиденной некомпетентности заслуживающих доверия лиц в криптопространстве.
Пока инвесторы анализировали последние признаки экономического спада в США и Китае, криптовалюты резко упали, как и акции в Соединенных Штатах. Глобальный обвал фондового рынка был вызван почти исключительно опасениями по поводу инфляции. С 1981 года цены в Соединенных Штатах росли самыми быстрыми темпами. Однако рыночные спады, вызванные российско-украинским конфликтом, для мировой экономики уникальны, неожиданны и невообразимы.
Я думаю, что он продолжит торговаться на фондовом рынке и рисковых активах. Это главная ложь, которая была разоблачена: идея о том, что это какой-то новый класс активов, который поможет диверсифицировать ваш портфель, полностью развеяна.
Дэвид Донабедиан, директор по информационным технологиям CIBC Private Wealth Management.
Российско-украинский конфликт показал миру общую природу криптовалют. Несмотря на помощь криптовалют Украине, за последние семь месяцев страна пережила две «криптозимы». Украина, возможно, способствовала популяризации и ускорению внедрения криптовалют, однако динамика криптовалютного рынка вызывает опасения у инвесторов.
Регуляторы, воспользовавшись неприятной ситуацией в криптовалютном секторе, стремятся ввести жесткие ограничения
Ситуация с Bitcoin и рыночными настроениями напоминает ту, что сложилась после обвала, вызванного COVID-19 в марте 2020 года. 17 мая 2022 года Bitcoin (BTC) вернулся к отметке в 30 500 долларов на фоне оптимизма, что повторного тестирования максимумов 2017 года удастся избежать.
Положение канадского доллара остается неопределенным из-за неуверенности в том, сможет ли он значительно отступить и вернуться к десятимесячным минимумам. Вопрос по-прежнему заключается в том, сможет ли доллар США замедлить свой рост по отношению к другим фиатным валютам, чтобы дать рисковым активам некоторую передышку.
Цена Bitcoin пыталась пробить ключевые уровни сопротивления. Однако, похоже, продавцы контролируют ситуацию. Большинство участников криптовалютного рынка придерживаются мнения, что сейчас может произойти что угодно, сtronуклоном в сторону снижения.
Индекс страха и жадности в отношении криптовалют, межрыночный индикатор настроений, 17 мая 2022 года упал до 8/100, достигнув самого низкого уровня с 28 марта 2020 года — через две недели после того, как карантин из-за коронавируса привел к резкому падению цен на акции.
Ключевые отличия нынешней ситуации от прошлых затяжных рецессий, таких как «криптозима» 2018 года, заключаются в количестве учреждений, занимающихся торговлей криптовалютами, государственной поддержке, стремлении инвесторов к финансовой независимости и российско-украинском конфликте, которые способствуют развитию криптовалютного рынка.
Федеральная резервная система ясно дала понять, что будет ужесточать политику. По данным Economist Intelligence Unit, Федеральная резервная система повысит процентные ставки семь раз в 2022 году, достигнув пика в 2,9 процента к началу 2023 года. 4 мая 2022 года ФРС повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов до 1%, что стало самым большим повышением с 2000 года.
Если эта тенденция сохранится, инвесторы потеряют интерес к акциям. Индекс S&P 500 уже потерял почти 10% за последний месяц, что стало худшим периодом за последнее десятилетие. Однако криптовалюты усугубили падение еще больше, чем фондовые рынки — стоимостьBitcoin упала на 26% за последний месяц.
По мнению аналитиков, падение было схожим с падением акций технологических компаний. Это говорит о том, что рынок криптовалют созревает. И, как и другие рынки, криптовалюты переживают медвежий и бычий тренды; однако в настоящее время они находятся в медвежьем тренде.
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Генслер о рисках, связанных с криптовалютами
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслер выступил с суровым предупреждением для инвесторов относительно криптовалют во время конференции FINRA в Вашингтоне. Он назвал их «крайне спекулятивным классом активов», подчеркнув отсутствие защиты инвесторов.
Генслер заявил, что инвесторы не должны считать, что они владеют своей криптовалютой. Он пояснил, что использование цифрового кошелька на платформе подразумевает передачу права собственности этой платформе.
Если платформа выйдет из строя, знаете что? У вас просто возникнут контрагентские отношения с платформой. Вам придётся стоять в очереди в суде по делам о банкротстве. Когда [платформы] заберут ваши токены, когда они заберут эти токены, они смогут использовать их, они смогут торговать ими. Это не то же самое, что торговля на фондовых рынках. Они фактически создают рынки против вас. Gensler
Гэри Генслер.
Компания Gensler активно выступает за регулирование криптовалют, неоднократно пытаясь установить контроль над этим классом активов, применяя defi ценных бумаг. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) до сих пор не опубликовала никаких правил по контролю за криптовалютами, вместо этого предлагая торговым платформам зарегистрироваться в агентстве или предпринять юридические действия против тех, кто не соответствует требованиям законодательства о ценных бумагах.
