В пятницу, 21 февраля, основатель и председатель Microstrategy Майкл Сэйлор встретился с новой целевой группой SEC по криптовалютам в Вашингтоне, и их встреча была полностью посвящена определению того, как именно следует регулировать цифровые активы, такие как Bitcoin, токены, NFT и стейблкоины, на территории Соединенных Штатов.
Рабочая группа SEC начала свою работу всего месяцем ранее, 21 января, под руководством исполняющего обязанности председателя Марка Уеды, а возглавляет ее комиссар Хестер Пирс.
В ходе беседы Майкла с рабочей группой SEC обсуждалась необходимость четкого и понятного разделения криптоактивов на категории. Цель встречи заключалась в создании простых правил, чтобы эмитенты, трейдеры и обычные люди точно знали, что можно и чего нельзя делать с цифровыми активами. Рабочая группа хочет, чтобы правила способствовали инновациям, а не замедляли их развитие.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) активно работает над регулированием криптовалют
На встрече рабочая группа представила проект концептуальной модели под названием «Таксономия», предназначенной для классификации различных цифровых активов по категориям.
Согласно информации, полученной в ходе обсуждения, это включает шесть основных типов активов: цифровые товары, цифровые ценные бумаги, цифровые валюты, цифровые токены, цифровые NFT и токены, обеспеченные цифровыми активами (ABT). Каждый тип имеет очень специфическое значение.
Цифровые товары, такие как Bitcoin не имеют эмитента, то есть ни одна компания не контролирует их напрямую. Цифровые ценные бумаги, напротив, имеют явных эмитентов, таких как акции, облигации или производные финансовыеtrac.
Цифровые валюты выпускаются и напрямую обеспечены фиатной валютой, такой как доллар США. Цифровые токены — это активы с эмитентом, предназначенные для предоставления услуг в интернете.
NFT (невзаимозаменяемые токены) — это уникальные цифровые активы, выпускаемые создателями контента, художниками или брендами. Наконец, цифровые ABT — это активы, выпущенные, но обеспеченные физическими предметами, такими как золото, нефть или сельскохозяйственная продукция.
Согласно разговору Майкла с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), рабочая группа также обсуждала четкое определение прав и обязанностей эмитентов, криптовалютных бирж и владельцев активов.
Цель создания четких правил распределения обязанностей состоит в том, чтобы позволить каждому участнику криптовалютного рынка безопасно торговать, владеть или выпускать цифровые активы без путаницы.
Для эмитентов SEC предложила четкие права на выпуск цифровых активов, но подчеркнула, что компании должны раскрывать все соответствующие факты и вести себя этично.
Биржи также получили очень конкретные указания: они имеют право хранить цифровые активы, торговать ими и перемещать их между клиентами или другими биржами. В то же время биржи должны открыто публиковать информацию об активах, обеспечивать безопасность средств клиентов и всегда избегать конфликтов интересов.
Обычные владельцы также получили простые права, включая право самостоятельно распоряжаться активами, возможность свободно совершать сделки и ответственность за соблюдение местных законов в месте их проживания.
Майкл подтвердил, что одной из главных тем встречи было то, что никто не имеет права обманывать, лгать или воровать, и каждый столкнется как с гражданскими, так и с уголовными последствиями, если он это сделает.
Рабочая группа SEC также сообщила Майклу, что им нужны практические правила соблюдения нормативных требований, которые не создают ненужной бюрократии или дополнительных затрат. Ключевой обсуждаемой идеей было создание стандартизированных механизмов раскрытия информации.
Согласно этому плану, каждый цифровой актив будет иметь простой, стандартизированный набор данных, четко описывающий его характеристики, риски и назначение. Для упрощения работы биржи могли бы собирать и публиковать эти данные в качестве бесплатной отраслевой услуги. Контроль затрат был еще одной важной темой, затронутой на встрече с Майклом.
План SEC предусматривает установление жестких ограничений на расходы по соблюдению нормативных требований. Эмитенты должны будут тратить не более 1% своих активов под управлением (AUM) на выпуск новых криптовалютных активов.
Поддержание криптовалютного актива в листинге каждый год обойдется компаниям менее чем в 0,1% годовых. Рабочая группа также хочет исключить регулирующие органы из прямого процесса выпуска активов, позволив биржам напрямую выполнять большинство рутинных задач по соблюдению нормативных требований.
В ходе обсуждения с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) Майкл также затронул идею ускорения и удешевления процесса выпуска, чтобы привлечь больше компаний в индустрию криптовалют и цифровых активов. Вместо месяцев или лет, новые цифровые активы можно было бы выпускать за часы или дни.
Затраты на запуск новых цифровых активов, которые в настоящее время составляют от 10 до 100 миллионов долларов, при предлагаемой системе резко снизятся до 10 000–100 000 долларов.
Комиссия по ценным бумагам и биржам сообщила Майклу, что сокращение этих расходов и упрощение правил могут открыть американские рынки капитала для гораздо большего числа предприятий. В настоящее время доступ к традиционным публичным рынкам капитала в Америке имеют лишь около 4000 компаний.
Если новые правила в отношении цифровых активов вступят в силу, около 40 миллионов предприятий — от небольших семейных магазинов до средних компаний, мелких художников, знаменитостей и предпринимателей — смогут напрямую привлекать капитал посредством токенизированных цифровых активов.
Майклу также сообщили, что новые правила могут предоставить обычным инвесторам доступ к тысячам новых цифровых активов, обеспеченных материальными товарами, такими как недвижимость, произведения искусства, предметы коллекционирования, спортивные команды, интеллектуальная собственность, бренды и многое другое.
Они также получат доступ к цифровым финансовым инструментам, таким как токенизированные акции, облигации, долговые инструменты, деривативы и валюты. Комиссия по ценным бумагам и биржам хочет, чтобы у обычных инвесторов был широкий выбор цифровых активов, напрямую связанных с продуктами и услугами, которые им действительно важны.
«Стратегическая политика в отношении цифровых активов может укрепить доллар США, нейтрализовать государственный долг и вывести Америку на лидирующие позиции в мировой цифровой экономике XXI века», — сказал Майкл.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) пояснила, что создание четких правил регулирования цифровых активов может расширить сферу их применения за пределы Bitcoin, увеличив их глобальный рынок с нынешних примерно 1 триллиона долларов до примерно 590 триллионов долларов в будущем, при этом США будут доминировать в этом секторе.
