SK Hynix опережает Samsung в конкуренции в сфере искусственного интеллекта: акции и стратегии

На постоянно меняющемся глобальном рынке технологий компании SK Hynix Inc. и Samsung Electronicstronстали крупными игроками, чье процветание тесно связано с достижениями в области технологий искусственного интеллекта (ИИ). В этом году наблюдается заметная разница в динамике акций этих двух гигантов: SK Hynix выросла на 67%, в то время как рост акций Samsung был более скромным — всего на 24%. 

Основной причиной этого несоответствия, по всей видимости, является стратегическая направленность SK Hynix на технологии искусственного интеллекта, в частности, на поставку высококачественных микросхем памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для Nvidia Corp.

Впечатляющий рост акций SK Hynix можно объяснить стратегическим партнерством с Nvidia Corp., мировым лидером в области технологий искусственного интеллекта. Это партнерство включает в себя поставку высококачественных чипов памяти с высокой пропускной способностью (HBM), благодаря чему SK Hynix зарекомендовала себя как предпочтительный поставщик. Приверженность компании этому сотрудничеству окупилась, позиционируя ее как одного из лидеров в конкуренции на рынке ИИ.

Напротив, компания Samsungtronстолкнулась с трудностями в привлечении tracк своим предложениям на базе HBM. Несмотря на значительные успехи в разработке технологии HBM, компания столкнулась с препятствиями при заключении соглашений с ключевыми игроками в индустрии искусственного интеллекта, включая Nvidia. Несмотря на усилия Samsung по внедрению передовых чипов HBM3E и планы по выпуску HBM4 к 2025 году, компания отстает в этом критически важном секторе.

Чипсы пользуются высоким спросом на фоне вялого рынка

SK Hynix и Samsung работают на сложном глобальном рынке, характеризующемся вялым спросом на традиционные продукты памяти. Длительный спад в отрасли смартфонов способствовал этому снижению, затронув значительный источник дохода для Samsung.

Тем не менее, спрос на чипы для обеспечения работы сервисов генеративного искусственного интеллекта остается высоким. По мере того, как ИИ продолжает набирать популярность в различных отраслях, потребность в высокопроизводительных чипах возрастает. Этот всплеск спроса отражается в динамике Филадельфийского индекса полупроводников, который в этом году продемонстрировал заметный рост на 31%, опередив рост многих эталонных индексов.

Задача литейного производства

Samsung стремится диверсифицировать свои источники дохода, предлагая услугиtracпроизводства микросхем. Однако в этой области компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), которая доминирует в сфере контрактного производства. TSMC сыграла ключевую роль в производстве процессоров для искусственного интеллекта для таких компаний, как Nvidia, что ставит Samsung в невыгодное конкурентное положение.

Достижения в технологии HBM: передовые разработки SK Hynix

Технология высокоскоростной памяти (HBM) является ключевым элементом в конкуренции в сфере искусственного интеллекта, поскольку она обеспечивает оптимизированную производительность для ускорителей ИИ. Компания SK Hynix, которую часто считают «чисто специализированным» производителем памяти, лидирует в разработке последнего поколения чипов HBM. Компания успешно привлекла Nvidia в качестве крупного клиента для своей памяти HBM3, что дает ей преимущество перед Samsung.

«Этоdentситуация», — отмечает Юн Джунвон, управляющий фондом в DS Asset Management Co. — «Все сосредоточены на искусственном интеллекте, поскольку это единственный сектор со значительным спросом»

Для Samsung привлечение таких клиентов, как Nvidia или Advanced Micro Devices Inc., имеет решающее значение для стоимости ее акций. Однако некоторые наблюдатели подчеркивают важность показателя выхода годной продукции, который измеряет эффективность производства чипов из каждой партии материалов.

Ожидаемые отчеты о доходах

Аналитики рынка с нетерпением ожидают публикации финансовых отчетов Samsung и SK Hynix, запланированных на конец этого месяца. Предварительные результаты Samsung намекают на более скромное снижение квартальной прибыли. Интересно, что, согласно данным Bloomberg, обе компании получили примерно одинаковое количество рекомендаций «покупать» и ни одной рекомендации «продавать». Тем не менее, консенсусные целевые цены для Samsung указывают на потенциальный рост более чем на 30% от текущего уровня в течение следующих 12 месяцев, по сравнению с примерно 20% для SK Hynix.

Предстоящий путь

По мнению таких рыночных аналитиков, как Ли Сын-Ву из Eugene Investment & Securities, хотя потенциал для смены лидера в области ИИ существует, это не произойдет мгновенно. «Samsungdefiне останется позади», — говорит Ли, который рекомендует покупать акции компании. Он предполагает, что Samsung, вероятно, представит следующую версию HBM3 в течение этого года, сократив отставание от SK Hynix примерно до четырех-пяти месяцев. Ожидается, что SK Hynix сохранит свое лидерство, но усилия Samsung, скорее всего, принесут результаты в следующем году.

В борьбе за доминирование в секторе искусственного интеллекта компании SK Hynix и Samsung Electronics сталиtronконкурентами. Успех SK Hynix в поставках высококачественных чипов HBM для Nvidia значительно улучшил показатели ее акций. Между тем, Samsungсталкивается с трудностями в наверстывании упущенного на рынке HBM, одновременно стремясь укрепить свои позиции в сфере ИИ. По мере того, как обе компании готовятся опубликовать свои финансовые отчеты, технологическая индустрия и инвесторы с нетерпением ждут результатов, которые определят их дальнейшую траекторию в конкурентном мире технологий искусственного интеллекта.