- SK Hynix опережает Samsung в сфере ИИ благодаря сильной ориентации на поставку передовых чипов памяти для приложений ИИ, тогда как Samsung отстаёт.
- Обе компании сталкиваются с трудностями на вялом рынке традиционных продуктов памяти, однако спрос на чипы, связанные с ИИ, остаётся высоким, что выгодно сказывается на полупроводниковой отрасли.
- Аналитики ожидают, что усилия Samsung по сокращению разрыва в технологии высокоскоростной памяти (HBM) и привлечению ключевых клиентов в сфере ИИ увенчаются успехом, но пока SK Hynix сохраняет лидерство.
На постоянно меняющемся глобальном технологическом рынке SK Hynix Inc. и Samsung Electronics Co. вышли на передовые позиции, причем их успехи тесно связаны с достижениями в области искусственного интеллекта (ИИ). В этом году наблюдается заметная разница в динамике акций этих двух гигантов: акции SK Hynix выросли на 67%, в то время как у Samsung рост составил более скромные 24%.
Основной причиной этого разрыва, по-видимому, является стратегический фокус SK Hynix на технологиях ИИ, особенно в поставке высококачественных чипов памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для Nvidia Corp.
Впечатляющий рост акций SK Hynix можно объяснить ее стратегическим партнерством с Nvidia Corp., мировым лидером в области технологий ИИ. Это партнерство включает поставку премиальных чипов памяти с высокой пропускной способностью (HBM), благодаря чему SK Hynix зарекомендовала себя как предпочтительный выбор. Приверженность компании этому сотрудничеству окупилась, позиционируя ее как лидера в конкуренции за ИИ.
Напротив, Samsung Electronics столкнулась с трудностями в продвижении своих предложений HBM. Хотя компания добилась значительных успехов в разработке технологии HBM, она столкнулась с препятствиями в заключении соглашений с ключевыми игроками отрасли ИИ, включая Nvidia. Несмотря на усилия Samsung по внедрению продвинутых чипов HBM3E и планы по выпуску HBM4 к 2025 году, она догоняет в этом критическом секторе.
Чипы пользуются высоким спросом на фоне слабого рынка
SK Hynix и Samsung navigate through a demanding global market characterized by sluggish demand for traditional memory products. The prolonged industrywide downturn in smartphones has contributed to this decline, affecting a significant source of revenue for Samsung.
Тем не менее, спрос на чипы для обеспечения работы сервисов генеративного ИИ остается высоким. По мере того как ИИ продолжает набирать популярность в различных отраслях, потребность в высокопроизводительных чипах возрастает. Этот всплеск спроса отражается в динамике Индекса полупроводниковых компаний Филадельфии, который за этот год продемонстрировал заметный рост на 31%, опередив рост многих других эталонных индексов.
Проблема контрактного производства
Samsung стремилась диверсифицировать свои источники дохода, предлагая услуги контрактного производства чипов. Однако в этой области она сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), которая доминирует в бизнесе контрактного производства. TSMC сыграла ключевую роль в производстве процессоров ИИ для таких компаний, как Nvidia, что ставит Samsung в невыгодное конкурентное положение.
Достижения в технологии HBM: опережающее положение SK Hynix
Технология памяти с высокой пропускной способностью (HBM) является ключевым элементом в конкуренции за ИИ, так как она обеспечивает оптимизированную производительность для ускорителей ИИ. SK Hynix, которую часто называют «чистым» производителем памяти, лидирует в разработке новейшего поколения чипов HBM. Компания успешно привлекла Nvidia в качестве крупного клиента для своих чипов HBM3, что дало ей преимущество перед Samsung.
«Это создает беспрецедентную ситуацию», — отмечает Юн Джунвон, управляющий фондом в DS Asset Management Co. «Все сосредоточены на ИИ, поскольку это единственный сектор с существенным спросом».
Для Samsung привлечение таких клиентов, как Nvidia или Advanced Micro Devices Inc., жизненно важно для ее котировок. Однако некоторые наблюдатели подчеркивают важность выхода годных изделий (yield), который измеряет эффективность производства чипов из каждой партии материалов.
Ожидаемые отчеты о прибылях и убытках
Аналитики рынка с нетерпением ждут предстоящих отчетов о прибылях и убытках от Samsung и SK Hynix, запланированных на конец этого месяца. Предварительные результаты Samsung намекнули на более скромное снижение квартальной прибыли. Интересно, что, согласно данным Bloomberg, обе компании получают аналогичное количество рекомендаций к покупке и ни одной рекомендации к продаже. Тем не менее, консенсусные целевые цены для Samsung указывают на потенциальный рост более чем на 30% от текущего уровня в течение следующих 12 месяцев, по сравнению с примерно 20% для SK Hynix.
Путь вперед
Для наблюдателей рынка, таких как Ли Сунг-У, аналитик Eugene Investment & Securities, хотя существует потенциал для смены лидерства в ИИ, это не произойдет мгновенно. «Samsung не будет оставаться позади вечно», — говорит Ли, который оценивает компанию как «покупать». Он предполагает, что Samsung, вероятно, представит следующую версию HBM3 в этом году, сократив отставание от SK Hynix до четырех-пяти месяцев. Ожидается, что SK Hynix сохранит свое лидерство, но усилия Samsung, вероятно, принесут результаты в следующем году.
Гонка за доминирование в секторе ИИ поставила SK Hynix и Samsung Electronics в позицию серьезных конкурентов. Успех SK Hynix в поставке премиальных чипов HBM для Nvidia значительно улучшил динамику ее акций. Тем временем, Samsung сталкивается с трудностями в догонянии на рынке HBM, даже несмотря на усилия по укреплению своих позиций в ландшафте ИИ. По мере того как обе компании готовятся к выпуску отчетов о прибылях и убытках, технологическая индустрия и инвесторы с нетерпением ждут результатов, которые определят их будущие траектории в конкурентном мире технологий ИИ.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Бренда Канана
Бренда имеет более 4 лет опыта, специализируясь на криптовалютах, искусственном интеллекте и новых технологиях. Она работала в Zycrypto, Blockchain Reporter, The Coin Republic, а теперь делает Cryptopolitan своим домом. Степень по социологии, полученная в Техническом университете Момбасы, помогает ей оставаться в курсе настроений своих читателей.
