Акции Samsung растут после одобрения Nvidia передовых чипов памяти для ИИ

Акции Samsung Electronics подскочили более чем на 5% после сообщений о том, что Nvidia будет использовать их передовые чипы памяти, что вывело акции на самый высокий уровень с августа 2024 года. Рост поднял акции до 83 400 вон, что близко к $60, и увеличил бенчмарк KOSPI на 0,8%.

Местные сообщения также указывают на то, что 12-слойный продукт HBM3E Samsung недавно прошел квалификационные тесты Nvidia, хотя компания еще не выпустила официального заявления. Прохождение тестов означает, что ее чипы могут быть развернуты в ИИ-ускорителях, которые обучают модели, такие как ChatGPT и DeepSeek, позволяя компании конкурировать с премиальными предложениями SK Hynix.

Goldman Sachs видит одобрение Samsung как позитивное развитие событий

Акции Samsung выросли примерно на 20% в этом месяце, поддерживаемые ставками на то, что спрос на ИИ ужесточит предложение товарных чипов памяти, в области, где технологический конгломерат продолжает лидировать. Иностранные инвесторы также закупили более $2 миллиардов акций компании только в сентябре. Добавляя импульса, растет спекуляция о том, что компания наконец прошла квалификационные тесты Nvidia. 

Слухи о допуске Samsung к производству идут уже несколько месяцев, но инвесторы обращают на это пристальное внимание лишь сейчас, почти через 19 месяцев после начала разработки и после серии задержек. Аналитик Citigroup Питер Ли теперь ожидает официального объявления к концу сентября или началу октября.

Однако Samsung может поставить лишь небольшое количество единиц Nvidia в этом году, поскольку конкуренты SK Hynix и Micron уже удовлетворили большую часть спроса. Тем не менее, этот шаг рассматривается как важный этап для компании, которая находится под давлением из-за задержек, ставящих под сомнение ее технологическое превосходство. 

Аналитики Goldman Sachs отметили, что, даже если ожидания инвесторов были скорректированы из-за задержек, одобрение Nvidia все равно станет обнадеживающим сигналом для компании. 

Джун Ли, аналитик банка, заявила, что если сделка будет подтверждена, «это будет четким указанием на то, что компания способна соответствовать высочайшим стандартам в индустрии HBM». Она добавила, что это развитие событий может повысить шансы на одобрение Nvidia чипов HBM4 от Samsung.

Недавно Nvidia раскрыла информацию о планируемых инвестициях в Intel

Samsung поставляет чипы HBM3E компаниям AMD и Broadcom, хотя одобрение Nvidia получила лишь недавно. SK Hynix, ее главный конкурент, первой в отрасли начала массовое производство чипов HBM3E в прошлом году, за ней последовала Micron Technology Inc. 

Хотя одобрение приближает Samsung Samsung к SK Hynix и Micron, SK Hynix уже объявила о завершении разработки HBM4, новость о которой подняла акции компании к историческим максимумам, в то время как Micron и Samsung все еще работают над завершением своих версий.

Тем не менее, Samsung продемонстрировала прогресс за пределами своего основного бизнеса по производству памяти. Соглашение стоимостью 16,5 млрд долларов с Tesla, заключенное в июле, восстановило доверие к ее контрактному производству (foundry), которое ранее считалось угасающей частью бизнеса.

Тем временем Nvidia недавно объявила о финансировании Intel в размере 5 млрд долларов и о плане сотрудничества в разработке чипов следующего поколения для ПК и серверов. Аналитики предполагают, что это поддерживает кампанию администрации Трампа по восстановлению конкурентоспособности Intel.

По сообщениям, Nvidia намерена приобрести обыкновенные акции Intel по цене 23,28 доллара за акцию. Сделка даст полупроводниковой компании более 4% акций Intel.

Дженсен Хуанг прокомментировал сделку: «Это историческое сотрудничество тесно интегрирует технологии искусственного интеллекта и ускоренных вычислений Nvidia с процессорами Intel и обширной экосистемой x86, объединяя две платформы мирового класса в одну».