Когда Nvidia сообщает о своих доходах в среду, инвестор Focus будет прямо на дорогих чипах искусственного интеллекта компании на фоне некоторых волнующих вопросов о долгосрочной устойчивости крупных затрат на ИИ.
NVIDIA стала крупнейшим победителем в двухлетнем инвестиционном буме, обусловленном ИИ. Наиболее успешные технологические компании потратили миллиарды долларов на покупку передовых чипов Nvidia, чтобы запустить свои новые программы искусственного интеллекта. Но есть свежие вопросы о том, оправданы ли тяжелые расходы.
Эта идея необратимо перевернута из-за недавнего прибытия китайского Deepseek и его моделей с низкой ценой. DeepSeek утверждает, что его модели сделали успех эффективности аналогичным моделям лучших систем ИИ в западном западном отношении, но за небольшую часть цены.
Эти претензии могут повернуть текущий аппаратный ландшафт ИИ, снижая зависимость от продвинутых чипов NVIDIA. Теперь некоторые инвесторы задаются вопросом, является ли Nvidia удерживаться в компаниях AI-Infrastructure настолько неприятно, как это было когда-то. Без этого предложения компаниям, возможно, придется тратить деньги на более дорогостоящие варианты, которые могут ослабить рост дохода Nvidia.
Инвесторы NVIDIA очень обеспокоены влиянием DeepSeek на свои инвестиции
Следующий отчет Nvidia о прибылях и убытках будет изучен на предмет его финансовых результатов и признаков изменения тенденций спроса на чипы искусственного интеллекта. Метеорический рост Deepseek в январе прислал рыночную стоимость Nvidia, упавшую в нежелательном упущенном 593 миллиардах долларов, что стало крупнейшей в однодневной убытках для американской компании. Тем не менее, Nvidia были среди самых лучших в 2023 и 2024 годах.
DeepSeek-это новый жанр искусственного интеллекта, который декодирует данные на невиданных ранее скоростях, что касается инвесторов Nvidia.
Если бы Nvidia могла продемонстрировать свою способность «бить и повышать», это, вероятно, принесет пользу акциям. Согласно данным LSEG, Nvidia, по прогнозам, сообщил о выручке в четвертом квартале в размере 38,05 млрд долларов, что отражает увеличение на 72%, что отмечает самый медленный рост в семь кварталов.
Ожидалось, что компания также прогнозирует рост выручки на 60% за первый квартал, заканчивающийся в апреле. Это будет представлять собой отход от предыдущей тенденции NVIDIA, поскольку компания пережила пять последовательных кварталов роста доходов с тройным значением в течение периода, заканчивающегося в октябре.
Существуют конкурентные проблемы, но спрос на AI -чипсы Nvidia кажется надежным. Крупнейшие клиенты NVIDIA, такие как Microsoft и Meta, дали сигнал о том, что они вновь вновь затрагивают инвестиции в центры обработки данных, что указывает на то, что спрос на ее технологии не замедлится в ближайшее время.
В то же время продажи мощных чипсов Nvidia Blackwell , вероятно, помогли дохода в четвертом квартале, хотя эти высокодоходные чипы сжимают прибыль из-за корпоративных расходов, необходимых для расширения нового, сложного чипа. Аналитики ожидают, что скорректированная валовая прибыль Nvidia снизится на три процентных пункта до 73,5% за квартал.
Nvidia больше не просто продает отдельные чипы, такие как GB200 NVL72, - спасибо в серию Blackwell, теперь она продает полные компьютерные системы ИИ. Эти системы объединяют графические процессоры, процессоры и сетевые компоненты, чтобы предоставить клиентам более надежную, высокопроизводительную инфраструктуру ИИ.
Чипы Blackwell производятся с использованием расширенного процесса упаковки, который является более сложным и дорогостоящим. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), крупнейший в миреtracпроизводителя производителя, участвовал в гонках, чтобы увеличить свои возможности для этого сложного процесса объединения нескольких чипов для повышения производительности и эффективности.
Спрос намного больше, чем доступная мощность для продвинутой упаковки, которая стала критической точкой дросселя в цепочках поставок полупроводников ИИ, что повышает давление на поставку.
Проекты сообщества, в том числе SOC, Davinci и т. Д., Изначально были омрачены проблемами дизайна и низкой урожайностью Chip, что привело к плохой производительности. Эти проблемы повлияли на первоначальные производственные прогоны, задержку развертывания и в какой -то момент привели к опасениям по поводу стабильности поставок.
Тем не менее, Nvidia решает эти проблемы, тонко настраивая дизайн и увеличение доходности производства, что привело к более надежным и экономичным срокам доставки. Несмотря на эти ранние неудачи, Nvidia по -прежнему оптимистично оптимистична в отношении серии Blackwell, чтобы укрепить позицию компании в качестве лидера в области аппаратного обеспечения AI. Также специально предназначено для обеспечения силы и скорости, необходимых для выполнения наиболее требовательных рабочих нагрузок ИИ и позиционировать компанию, чтобы воспользоваться растущими возможностями в быстро развивающемся ландшафте ИИ.
Производительность Nvidia может не соответствовать исключительным результатам
Nvidia может пропустить очень хорошие результаты. В ноябре Nvidia заявила, что выручка от чипсов в четвертом квартале Blackwell, вероятно, будет на несколько миллиардов долларов выше, чем в предыдущем руководстве благодаря высоким спросом со стороны его чипов AI нового поколения.
Тем не менее, развертывание было совсем не простым, с проблемами производства и ограничений цепочки поставок до создания передовых технологий работать вместе в сквозных компьютерных системах ИИ.
Лучший Белтон Габбели подчеркнул препятствия на рынке Блэквелла, назвав его особенно сложной линией для запуска. Он добавил, что инвесторы начали ожидать, что Nvidia превзойдет ожидания. Тем не менее, из -за производственных и логистических проблем Блэквелла, превосходство компании может быть не таким выраженным на этот раз.
Усовершенствованные ограничения упаковки, ранние трудности в проектировании и сдвиг в сторону продажи полных компьютерных систем AI вместо дискретных чипов также добавили к факторам, которые могли бы выравнивать размер и форму традиционного дохода Nvidia. Тем не менее, аналитики и инвесторы говорят, что Nvidia может преодолеть эти препятствия и сохранить его доминирование на рынке аппаратных средств AI.
Будет интересно посмотреть, как в следующем отчете компании вписывается в эту историю, насколько хорошо учитываются о том, насколько хорошо поглощаются Blackwel Акционеры в качестве конкурентного давления усиливаются, и рынки для его решений изменяются.
Криптополитическая академия: скоро появится - новый способ заработать пассивный доход с DeFi в 2025 году. Узнайте больше
