Noba Bank дебютирует сильно в Стокгольме, укрепляя европейскую корону IPO

Акции Noba Bank Group AB взлетели на старте на Nasdaq Stockholm в пятницу, подскочив на 21% выше цены предложения и выведя Швецию прямо в центр карты IPO Европы.

Акция открылась по цене 84,90 крон, превзойдя установленную цену в 70 крон, и принесла продавцам, таким как Nordic Capital и Sampo Oyj, 7,6 млрд крон (около $804 млн). Компания теперь оценивается в 35 млрд крон, и ее дебют только что стал мерилом того, что ждет нас впереди в конвейере сделок Европы.

Noba ждала в начале этого года, решив пропустить колебания рынка. Но теперь, когда инвесторы начинают снова склоняться к риску, IPO состоялось в период растущего доверия.

Это настроение проверяется на прочность с помощью масштабного листинга Verisure Plc на €3,1 млрд ($3,6 млрд), который уже на подходе. Показание Noba уже рассматривается как пробный шар перед этой сделкой.

Группа управляет тремя основными бизнесами: Nordax Bank, Bank Norwegian и Svensk Hypotekspension, все они объединены под именем Noba. Акция котируется под тикером NOBA.

Крупные игроки появляются по мере того, как спрос на IPO превышает ожидания

IPO Noba было подписано «несколько» раз, сказала компания. Покупатели, такие как OP Financial Group, DNB Asset Management и Handelsbanken Fonder, купили акций на сумму 3,2 млрд крон. Сделку организовали DNB Carnegie Investment Bank, Goldman Sachs и JPMorgan Chase.

Выход компании на публичные рынки происходит в один из самых загруженных периодов для IPO в Европе за последний год.

«Noba, вероятно, получила импульс от того факта, что нишевые банки показали довольно сильную динамику на фондовом рынке в этом году», — сказал Роберт Олдстранд, стратег по акциям в Swedbank AB. «При относительно хорошем настроении на рынке и довольно оптимистичном прогнозе на следующий год окно для IPO несомненно открылось».

Дебют Noba был не разовым событием. Биржа Стокгольма была самым активным местом для IPO в регионе на данный момент в 2025 году. И это не случайно. Даже при наличии частного капитала для компаний, желающих избежать публичности, все больше фирм теперь выбирают публичные листинги.

Больше компаний продвигаются вперед с IPO, поскольку Noba задает ранний тон

По всей Европе компании, от автозапчастей до программного обеспечения, снова выходят на публичные рынки. На прошлой неделе Aumovio, компания по производству автозапчастей, выделенная из Continental, начала торговлю на Франкфуртской фондовой бирже по цене €35 ($41,11) за акцию. В конце недели она закрылась выше €39, поставив ее рыночную капитализацию выше $4,14 млрд.

В тот же период Swiss Marketplace Group вышла на публичные рынки на Швейцарской фондовой бирже, установив цену акций в 46 франков ($57,84) за каждую и завершив пятницу на уровне 49 франков. Это дало онлайн-рекламной фирме рыночную стоимость около $5,7 млрд.

Генеральный директор Кристоф Тонини сказал в интервью, что оставаться публичной компанией было планом для всех четырех существующих акционеров: «Лучший способ выйти из инвестиций или участвовать в росте — быть публичной компанией». Он добавил: «Теперь к нам приходят новые инвесторы, и мы будем создавать ценность, в том числе для них».

Банкиры наконец-то снова занялись делом. Фил Дрейк, глава рынка капитала акций Великобритании в Bank of America, сказал CNBC, что «активность IPO в сентябре стала standout-историей квартала, при этом эмитенты и частные инвестиционные фонды снова рассматривают продукт как жизнеспособный путь для выхода из инвестиций в Европе».

В том же электронном письме с интервью он сказал: «Мы заняты так же, как и в последние 18 месяцев. Диалог по IPO набирает обороты, и активность вторичных продаж будет оставаться сильной».

Это не только немецкий или швейцарский момент. Швеция также накапливает листинги. После Noba следующим крупным станет Verisure. Швейцарская компания по домашней безопасности, поддерживаемая частными инвестиционными фондами, планирует привлечь €3,1 млрд через листинг на Nasdaq Stockholm.

Генеральный директор Остин Лалли заявил, что компания планирует использовать средства для международной экспансии. Но это еще не все. Лалли добавил: «А также для погашения долгов, чтобы довести уровни левериджа и состояние баланса до позиции, в которой публичные инвесторы будут чувствовать себя комфортно в долгосрочной перспективе, поддерживая компанию».