Хедж-фонды, ориентированные на Японию, понесли самые большие убытки за всю историю

Японские хедж-фонды понесли самые большие дневные убытки за всю историю наблюдений Goldman Sachs. Эта катастрофа произошла сразу после неутешительного отчета о занятости в США и неожиданного повышения процентной ставки Банком Японии на прошлой неделе. 

Тройной удар плохих новостей свел на нет годовой прирост этих фондов, обнулив их показатели и сведя их к разочаровывающему нулю. «Шок понедельника былdent», — подтвердил аналитик Goldman Sachs в недавней записке.

Хаос начался с торговой сессии в понедельник, когда японские акции рухнули на 12%, что стало самым большим однодневным падением за всю историю региона. «Это был не просто неудачный день; это был исторический спад», — добавил аналитик. 

Всего за три торговых дня фонды, ориентированные на японский рынок, упали на 7,6%, при этом только в понедельник потери составили 3,7%.

Рыночная нестабильность усиливается

В условиях глобального обвала японскиеакции понесли особенно сильные потери, превзойдя печально известные убытки «Черного понедельника» 1987 года. 

Резкое падение цен усилило опасения по поводу надвигающейся рецессии в США, подтолкнув инвесторов к продаже более рискованных активов и крупным ставкам на возможное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой для стабилизации экономики.

Ажиотаж на рынке не был просто спонтанной реакцией; он назревал постепенно. По данным Goldman Sachs, хедж-фонды избавлялись от активов, связанных с Японией, с самой высокой скоростью с момента начала пандемии COVID-19. 

Несмотря на эту масштабную распродажу, общая доля японских активов существенно не уменьшилась. Вместо этого многие инвесторы изменили свои стратегии, закрыв свои длинные позиции и одновременно открывая новые короткие, чтобы извлечь выгоду из нисходящего тренда.

В предыдущую пятницу активность достигла пика, хедж-фонды активно действовали на японских рынках. «Мы наблюдали существенный рост как покупок, так и продаж, но в итоге это привело к усилению внимания к Японии», — пояснил стратег Goldman Sachs.

Большая часть продаж приходилась на индексные фонды и биржевые инвестиционные продукты, на которые приходилось две трети всей торговой деятельности. Наибольший объем чистых продаж был зафиксирован в технологическом и промышленном секторах. 

Даже при общей нестабильности рынка, позиции на японском рынке в пятницу оставались вблизи четырехлетних максимумов, что свидетельствует о волатильном, но привлекательном характере этих инвестиций.