В воскресенье рынки стран Персидского залива двигались в разных направлениях, поскольку трейдеры пытались осмыслить два надвигающихся удара: отчеты о доходах за второй квартал и новую волну торговых угроз, поступающих непосредственно из Белого дома.
Дональд Трамп хочет ввести пошлины в размере не менее 15-20% на все товары, поступающие из Европейского союза, и, если этого недостаточно, его команда, как сообщается, также рассматривает возможность введения ответных пошлин выше 10%, даже если в итоге будет заключено соглашение.
В Саудовской Аравии акции открылисьtron, но не удержали темп. Индекс Tadawul упал на 0,4%, продлив свою серию падений до девяти сессий подряд, что является самым длинным падением почти за два года. Падение было вызвано не одной компанией, а широким спектром факторов: банки, горнодобывающая промышленность, розничная торговля — все оказались в минусе.
Акции Saudi National Bank, крупнейшего банка королевства, упали на 0,8%. Акции Saudi Arabian Mining Company потеряли 1,3% после объявления о добровольной отставке своего финансового директора. Но сильнее всего пострадала компания Fawaz AbdulAziz Al Hokair & Co., занимающаяся розничной торговлей и недвижимостью, чьи акции обвалились на 10%.
Компания только что завершила сделку по продаже 49,95% своих акций эмиратской группе Al Futtaim Retail за 2,5 миллиарда риалов, что составляет около 666 миллионов долларов. Инвесторам это не понравилось, и акции быстро упали в цене.
Катар поднимается в рейтинге, а Египет бьет рекорды благодаря поддержке МВФ
В Катаре наблюдалась противоположная тенденция. Основной фондовый индекс вырос на 0,2%, чему способствовал рост акций Industries Qatar, нефтехимического гиганта, на 1,2%. Этот скромный рост приблизил рынок к двухлетнему максимуму, и настроение оставалось стабильным благодаря сильным позициям в химическом секторе. В отличие от Саудовской Аравии, в Катаре не было крупных корпоративных потрясений или негативных новостей, которые могли бы его сбить с толку.
Еще более оптимистичные настроения наблюдались в Египте, где индекс EGX30 вырос на 0,7% и достиг рекордного максимума. Это произошло на фоне роста большинства секторов экономики, вызванного растущим оптимизмом по поводу зашедшего в тупик соглашения Египта с МВФ на сумму 8 миллиардов долларов.
Министр финансов Ахмед Кучук заявил журналистам в среду, что он «dent», что Египет достигнет поставленных целей в области реформ и завершит отложенный обзор к сентябрю или октябрю.
Одновременно с этим компания Bonyan Development and Trade провела IPO, которое было переподписано более чем в 33 раза, что вызвало новую волну покупок акций по всем направлениям.
И как будто этого было недостаточно, агентство Bloomberg сообщило, что Египет планирует привлечь 4 миллиарда долларов за счет выпуска международных облигаций в течение следующего года. Агентство Reuters не смогло подтвердить этот план, но рынки все равно подхватили эту информацию.
ЕЦБ сохраняет стабильные позиции, поскольку банки готовят отчеты о прибыли, а надвигается президент Трамп
В Европе основное внимание уделяется тому, смогут ли банки сохранить положительную динамику прибыли. Citi назвала первый квартал «замечательно устойчивым», и теперь аналитики ожидают, что прибыль на акцию компаний, входящих в индекс Stoxx 600, наконец-то станет положительной в годовом исчислении.
В первую очередь это сказывается на банках, поскольку прогнозы по акциям компаний сектора предметов роскоши, автомобильной промышленности и энергетики были пересмотрены в сторону понижения. Unicredit опубликует результаты в среду. Итальянский банк оказался в центре внимания после увеличения своей доли в Commerzbank до 20%, а также из-за неудачной попытки приобрести Banco BPM.
Суд заблокировал сделку, потребовав большей ясности, прежде чем разрешить ее продолжение. Тем не менее, акции Unicredit выросли более чем на 50% в этом году, что дает генеральному директору Андреа Орселю некоторую передышку.
В Европейском центральном банке (ЕЦБ)dent Кристин Лагард, как ожидается, сохранит процентные ставки на уровне 2% на заседании в четверг. Пять представителей ЕЦБ сообщили Reuters, что последние торговые угрозы Трампа не сорвут заседание. Однако есть и предупреждение. Если США действительно введут 30-процентную пошлину на импорт из ЕС, широко ожидается, что ЕЦБ будет вынужден снизить ставки.
У рынков есть время до 11 сентября, чтобы оценить последствия. После сессии на этой неделе ЕЦБ уйдет на летние каникулы.
Ещё одно предупреждение прозвучало от Deutsche Bank, чей макростратег заявил в эфире программы Squawk Box Europe на CNBC, что инфляционные риски в Европе игнорируются. Он сказал, что наблюдается «заметная самоуспокоенность по ключевым активам», и что трейдеры ещё не учитывают в полной мере влияние тарифов Трампа. В преддверии крайнего срока 1 августа для переговоров между США и ЕС он предупредил, что если всё сорвётся в последнюю минуту, это может привести к очень резкой реакции рынка.
