Программы дедолларизации могут привести к резкому росту использования валюты в Южной Корее, Сингапуре и Китае: Goldman Sachs

Центральные банки стран мира могут начать рассматривать альтернативные варианты валют после того, какdent США Дональд Трамп ввел пошлины на товары из разных стран, что вызвало геополитические риски и экономическую неопределенность.

По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., азиатские валюты, такие как южнокорейская вона, сингапурский доллар и китайский юань, могут получить наибольшую выгоду от программ дедолларизации.

В аналитической записке от 30 апреля, подготовленной стратегами Дэнни Суванапрути и Риной Джио, Goldman Sachs заявил, что доллар и евро продолжают лидировать в мировых резервах, но инвестиции в так называемые «нетрадиционные» активы вскоре могут их обогнать. 

«Мы считаем, что диверсификация портфеля за счет отказа от доллара должна сохраниться, поскольку эта тенденция прочно укоренилась за последнее десятилетие», — написали аналитики.

Китай, Южная Корея и Сингапур могутtracбольше резервов

По мнению аналитиков, спрос на южнокорейскую валюту может возрасти в связи с ожидаемым включением страны в индекс FTSE World Government Bond Index в 2025 году, что откроет двери для большего числа международных инвесторов в облигации.

В среду курс доллара США по отношению к южнокорейской воне составлял 1420,94, снизившись на 11,20 воны или 0,78% по сравнению с предыдущей торговой сессией. За последние четыре недели доллар упал на 3,54% по отношению к воне. Однако в годовом исчислении доллар вырос на 3,14%.

С 30 марта доллар США ослаб на 2,80% по отношению к сингапурскому доллару, а за последние 12 месяцев его падение составило 4,01%.

В Восточной Азии президент Китаяdent Цзиньпин и его администрация призывают другие страны и меняют политику, чтобы стимулировать международное использование юаня вместо доллара. В начале апреля Народный банк Китая (НБК) расширил свои трансграничные финансовые услуги во Вьетнаме и Камбодже через China UnionPay, финансовую сеть, контролируемую центральным банком.

Расширение UnionPay включает в себя платежные системы на основе QR-кодов, которые позволяют туристам и малым предприятиям использовать QR-коды вместо долларов в повседневных транзакциях. Одновременно с этим, объем офшорных своповых линий Народного банка Китая с иностранными центральными банками в феврале достиг рекордных 4,3 триллиона юаней (591,2 миллиарда долларов). 

Народный банк Китая также обязался укрепить свою собственную международную платежную систему CIPS и продвинуть интеграцию технологии блокчейн, являющейся основой китайского цифрового юаня.

Тем временем индекс доллара Bloomberg упал более чем на 7% с момента достижения пика в феврале, поскольку спрос на валютном рынке, объем которого составляет 7,5 триллиона долларов в день, ослабевает с каждым днем. 

«Использование Соединенными Штатами таможенных пошлин в качестве оружия поставило под сомнение безопасность американских активов», — заявил Э. Юнцзянь, заместитель генерального директора исследовательского отдела Банка коммуникаций. «Это, в свою очередь, сделало активы в юанях болееtracи будет способствовать расширению трансграничного использования китайской валюты».

Введенные Трампом 2.0 пошлины подрывают доминирование доллара США

С момента возвращения на постdent 20 января Дональд Трамп ввел самые высокие за более чем столетие тарифные барьеры для экономики США. В основном он нацелился на страны, ведущие бизнес с Китаем, и экономисты считают, что эта стратегия подорвет доминирование доллара как резервной валюты.

На недавней пресс-конференции заместитель главы Народного банка Китая Лу Лэй заявил, что протекционизм и торговые трения с США вынуждают китайские компании, инвестирующие за рубежом, переносить свою деятельность из западных стран. 

«Односторонние действия, протекционизм… и повышение тарифов оказывают влияние на глобальную цепочку поставок», — подсчитал он.

Чиновники из Национальной комиссии по развитию и реформам Китая, такие как исследователь Цюй Фэнцзе, видят сценарий, при котором Китай превзойдет США по глобальному влиянию. В рамках своей концепции «Восток на подъеме, Запад на спаде» Фэнцзе прогнозирует, что разрыв цепочки поставок будет способствовать развитиюtronрынка и поможет Китаю «разрушить старый порядок международной валютной системы».