Илон Маск утверждает, что благодаря DOGE американцы скоро будут платить меньше за всё — от ипотеки до бизнес-кредитов.
«По мере того, как станет ясно, что DOGE работает, вы увидите, как доходность долгосрочных казначейских векселей снизится. И все американцы выиграют от снижения процентных платежей по ипотечным кредитам, кредитам малого бизнеса, кредитным картам и другим займам», — написал сегодня на X.
Его заявление прозвучало на фоне задержек Федеральной резервной системы с понижением процентных ставок, сохраняющейся низкой инфляции и резкого роста доходности долгосрочных казначейских облигаций. Но что же важнее? Министерство эффективности государственного управления Илона Маска (DOGE) ведет войну с Министерством финансов США, федеральными судами и генеральными прокурорами штатов за свою роль, доступ и полномочия.
DOGE против Министерства финансов США: борьба за деньги и власть
11 февраля федеральный судья запретил DOGE доступ к ключевой платежной системе Министерства финансов. Это решение последовало за иском, поданным генеральными прокурорами девятнадцати штатов, где у власти находились демократы, которые утверждали, что у организации Илона Маска не было законных оснований для доступа к государственным финансовым документам, выражая опасения по поводу нарушения конфиденциальности и нормативных требований в отношении американского народа.
Критики Илона утверждают, что он руководит неизбранной финансовой целевой группой, не имеющей никакого контроля. Они предупреждают, что предоставление ему доступа к документам Министерства финансов может сорвать важные платежи и раскрыть финансовые данные миллионов американцев.
Представители Министерства финансов настаивают на том, что DOGE имеет только доступ «только для чтения», то есть никакие платежи не были изменены, заблокированы или задержаны. Они также подтвердили, что Том Краузе, сотрудник университета Илона Маска, проверяет платежные системы Министерства финансов вместе с опытными кадровыми чиновниками. Но это не остановило судебные иски и политический скандал.
Трамп, поддержав Илона Маска, подписал указ, обязывающий все федеральные агентства координировать свои действия с Министерством энергетики и городского развития (DOGE) для сокращения государственных расходов. Этот указ привел к повсеместному замораживанию бюджета, сокращению программ и судебным искам, ставящим под сомнение конституционность группы Илона Маска.
Доходность казначейских облигаций резко выросла, ФРС отложила снижение процентных ставок, инфляция остается высокой
Заявление Илона Маска о снижении процентных выплат прозвучало в тот момент, когда доходность казначейских облигаций быстро растет. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 11 базисных пунктов до 4,651% после публикации отчета об инфляции, оказавшейся выше ожиданий. Доходность 2-летних облигаций выросла на 8 базисных пунктов до 4,37%.
Ранее сегодня Бюро статистики труда сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в январе вырос на 0,5%, в результате чего 12-месячный уровень инфляции достиг 3,0%. Экономисты ожидали более низких показателей. Базовый ИПЦ, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,4% за месяц и на 3,3% в годовом исчислении, также превысив прогнозы.
После публикации отчета ожидания рынка относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в июне резко упали. Теперь фьючерсные рынки прогнозируют, что снижение ставки произойдет не раньше сентября — если вообще произойдет в этом году. «ФРС воспримет январские данные по инфляции как подтверждение того, что ценовое давление продолжает накапливаться под поверхностью экономики», — сказал Билл Адамс, главный экономист Comerica.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил Комитету по финансовым услугам Палаты представителей, что инфляция снижается, но недостаточно. «Мы еще не достигли цели. Поэтому пока мы хотим сохранить ограничительную политику», — сказал он.
Один из главных факторов, обуславливающих высокую доходность казначейских облигаций? Defiрасходы. По меньшей мере 150 базисных пунктов премии заложены в цену доходности 10-летних казначейских облигаций из-за государственных заимствований. Илон Маск и его команда считают, что сокращение государственных расходов естественным образом снизит ставки. «Устранение defiрасходов приведет к снижению ставок для американцев», — сказал Илон.
В любом случае, сейчас Уолл-стрит следит за индексом потребительских расходов (PCE), предпочтительным показателем инфляции для ФРС. Citigroup прогнозирует снижение базового индекса PCE до 2,6% в январе, что немного меньше, чем 2,8% в декабре. Если этот показатель окажется выше, ФРС может отложить снижение процентных ставок еще на более поздний срок.
