ETF, инвестирующие в критически важные полезные ископаемые, достигли нового исторического максимума, рыночная капитализация превысила 750 миллиардов долларов

Торговля минералами говорила сама за себя, еще до того, как появились цены. По данным Института критически важных минералов, к концу 2025 года объем средств, вложенных в биржевые фонды, инвестирующие в металлургию и горнодобывающую промышленность, превысил 750 миллиардов долларов.

Эти 750 миллиардов долларов находятся внутри биржевых фондов (ETF) металлургической и горнодобывающей промышленности по всему миру. Кристофер Берлет,dent и главный инвестиционный директор MineralFunds.com, заявил, что эта цифра tracреальные объемы инвестиций.

Активы ETF резко выросли на фоне притока капитала из золота и серебра

Кристофер заявил, что 2025 год стал третьим годом, когда MineralFunds опубликовала свой ежегодный отчет по ETF. К концу года компания trac249 ETF, ориентированных на металлургию и горнодобывающую промышленность. Он сказал, что в декабре активы дважды превысили 750 миллиардов долларов.

Первый прорыв произошёл в начале месяца. Второй — примерно 20 декабря. Активы ненадолго упали в конце года, а затем быстро восстановились. «Это три четверти триллиона долларов в активах ETF, связанных с металлургией и горнодобывающей промышленностью», — сказал Кристофер.

Общий объем активов в этом секторе вырос примерно на 117% в течение 2025 года. Большую часть этого роста обеспечили драгоценные металлы. Кристофер сообщил, что компания trac79 золотыми ETF по всему миру. В совокупности эти фонды сейчас владеют более чем 500 миллиардами долларов.

Рост цен на серебро был еще более стремительным. Активы, связанные с серебряными ETF, выросли с примерно 25 миллиардов долларов до 75 миллиардов долларов к концу года. Это означает увеличение на 200% за один год. Кристофер сказал, что ключевым сигналом стало увеличение количества акций в обращении. «Это показывает, что капиталовложения в этот сектор увеличиваются», — сказал он. Эта тенденция свидетельствует о растущем спросе на инвестиции в минеральные ресурсы через ETF.

Структура бирж и ETF меняет соотношение спроса и предложения на важнейшие минеральные ресурсы

Кристофер сказал, что расположение активов ETF удивило многих. Канада имеетtronрепутацию в горнодобывающей отрасли, но она не доминирует в капитале ETF. Он сказал, что Нью-Йоркская фондовая биржа, в основном NYSE Arca, и Лондонская фондовая биржа вместе владеют примерно 75% всех активов 249 ETF. Одна только NYSE Arca владеет примерно 55% мировых активов.

Между тем, на долю биржевых фондов, инвестирующих в металлургию, приходится около 85% от общего объема активов, на биржевые фонды горнодобывающих компаний — около 12%, что составляет примерно 70 миллиардов долларов, а на хеджированные и обеспеченные кредитным плечом продукты — оставшиеся 3%.

Внутри биржевых фондов, инвестирующих в металлы, сохраняется высокая концентрация: золото и серебро вместе составляют около 95% активов этих фондов. Доля платиновых металлов, критически важных минералов и промышленных металлов составляет около 2% или меньше.

Кристофер сказал, что данные о выпуске важнее, чем ценовые графики. В течение 2025 года было запущено девять новых ETF. Пять из них появились в Канаде после волны запусков в Индии и Китае годом ранее.

Он сказал, что болееtronсигнал исходит от создания акций внутри существующих фондов. «Самым важным показателем для нас является рост количества акций в обращении, который говорит больше о притоке капитала, чем об изменении цен»

Он сказал, что управляющие активами все активнее осваивают этот рынок. Комиссии растут. В Азии появляются новые продукты. Он также отметил, что спрос на ETF влияет на физическое предложение.

Когда кто-то покупает ETF на металлы, он фактически получает сам металл, хранящийся на складе. Этот же металл мог бы пойти производителю аккумуляторов или металлургическому заводу, но теперь он лежит в хранилище, потому что привязан к ETF. Именно так эти фонды поглощают физическое предложение. Со временем это отвлекает деньги от добычи новых месторождений. Меньше средств вкладывается в геологоразведку, меньше открытий делается, и предложение становится все более дефицитным.