CME Group дебютирует с фьючерсами на Solana 1 марта 17

28 февраля Чикагская товарная биржа (CME) Group объявила о запуске фьючерсов на Solana (SOL) при условии одобрения финансовыми регуляторами США. 

Это позволит участникам рынка получать фьючерсные контракты, где микроконтракты составляют 25 SOL, а стандартные контракты — 500 SOL, с расчетами в денежной форме.

Запуск расширяет существующее предложение деривативов на криптовалюты CME Group, включая фьючерсы на биткоин и Ether, которое привлекло спрос среди институциональных и розничных инвесторов, стремящихся хеджировать свои риски на высоковолатильном рынке цифровых активов.

Запуская фьючерсы на Solana, CME Group укрепляет свою приверженность предложению широкого спектра регулируемых криптоинвестиционных продуктов, отвечающих изменяющимся потребностям участников рынка.

Это предоставляет альтернативный путь, аналогичный владению акциями технологических компаний из списка голубых фишек, для инвесторов традиционных финансов получить доступ к этому классу активов без прямого владения самими активами, одним из ведущих блокчейн-сетей.

Группа ожидает, что эта мера поможет привлечь новый капитал на рынки криптовалют, повысить ликвидность и стабилизировать цены.

Однако листинг фьючерсов на Solana свидетельствует о растущем мейнстримном принятии криптовалют после институционального интереса к цифровым активам. Контракты с денежным расчетом позволяют трейдерам делать ставки на цену Solana или хеджировать открытые позиции в рамках регулируемой среды, что может помочь сократить разрыв между традиционными финансами и развивающейся цифровой экономикой.

Цена Solana взлетает после объявления о фьючерсах CME

Цена Solana (SOL) взлетела примерно на 17% 28 февраля, поднявшись с примерно 125 долларов до примерно 146 долларов после объявления о запуске фьючерсов на Solana (SOL), запланированного на март. Этот резкий рост отражает renewed интерес инвесторов и оптимизм в отношении регулируемых деривативов для этого актива.

Тем не менее, SOL сохраняла устойчивую нисходящую тенденцию в течение всего февраля. Ее цена потеряла 46% с начала месяца после роста до 233 долларов. Более широкие рыночные условия, фиксация прибыли трейдерами и общие макроэкономические тенденции, повлиявшие на криптоиндустрию, спровоцировали это продолжение нисходящего движения цены.

В настоящее время цена SOL торгуется значительно ниже своего 200-дневного экспоненциального скользящего среднего (EMA), важного динамического уровня поддержки, указывающего на общее направление долгосрочного тренда. Если актив торгуется ниже 200DMA, это обычно создает настроение, что трейдеры настроены медвежье по отношению к этому активу.

Более того, согласно техническим индикаторам, SOL находится близко к ценовому дну. Индекс относительной силы (RSI) теперь составляет 33, чуть выше уровня перепроданности 30. Такой уровень RSI указывает на то, что импульс продаж может иссякнуть и готов к развороту, если вернется интерес со стороны покупателей.

По мере того как рынок осмысливает последствия запуска фьючерсов на Solana CME Group, инвесторы будут внимательно следить за тем, принесет ли этот тренд новый восходящий импульс к ценовому движению SOL или более широкие рыночные паттерны продолжат ограничивать цены SOL.

Для восстановления рынка криптовалют требуется новая ликвидность

Ликвидность для финансовых рынков — то же, что кислород для дайвера; жизненная сила для их выживания и роста. Тем не менее, отсутствие более оживленных притоков нового капитала кристаллизовало крипто-ралли, которое изначально набрало более широкую базу после переизбрания президента США Дональда Трампа. Для того чтобы цена росла, должны поступать новые деньги, но когда этого не происходит, это приводит к стагнации цифровых активов или коррекциям.

В криптоиндустрии ликвидность исторически была ключевым драйвером рыночных циклов. Поэтому биткоин, как самый доминирующий и широко распространенный криптовалютный актив, первым привлечет деньги. Когда цена биткоина растет, это обычно повышает уверенность институциональных и розничных инвесторов. По мере роста цены биткоина деньги обычно начинают поступать в альткоины с большой капитализацией, такие как Ethereum и Solana, которые считаются более стабильными, но все же предлагают гораздо лучшее соотношение риска и доходности, чем биткоин.

Со временем, когда участники рынка требуют большей доходности, капитал перетекает дальше по кривой риска в альткоины со средней и малой капитализацией. Более волатильные, чем акции, эти активы, как правило, имеют более значительную доходность в сильные бычьи циклы. Но этот каскадный эффект останавливается без новой ликвидности, а рыночные ротации замедляются, предотвращая широкий рост альткоинов.

В этих условиях способность крипторынка восстановить бычий импульс будет зависеть от притока нового капитала, будь то институциональное принятие, регуляторные изменения или макроэкономические новости, которые держат инвесторов в режиме принятия риска. До этого рынок, вероятно, будет торговаться в периоды консолидации и ограниченно-волатильного диапазона, при этом движения биткоина по-прежнему задают общий тренд.

По мнению основателя Master Ventures Кайла Чассе, цены на биткоин падают, потому что хедж-фонды и институциональные инвесторы, пытающиеся заработать на разнице между спотовыми ценами BTC и ценами фьючерсов, вытесняются из этой сделки по мере сужения разницы в ценах.

Для восстановления восходящего тренда биткоина нужны новые, органические покупатели, которые действительно верят в актив, и одних только институциональных инвесторов, преследующих только доходность, может быть недостаточно, сказал Чассе.

Однако новый исследовательский отчет от Matrixport утверждает, что текущая коррекция биткоина может продлиться как минимум до апреля, учитывая устойчивые макроэкономические препятствия.