Решение по штрафу для компаний, получающих значительный доход, пока не принято, поскольку Высокий суд Австралии вынес решение в пользу ASIC

Австралийский корпоративный регулятор, Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии (ASIC), одержал победу в судебном разбирательстве по поводу ныне снятого с производства криптовалютного продукта с фиксированной доходностью Block Earner, когда Высокий суд сегодня, 17 июня, вынес решение в его пользу единогласно (7-0). 

Единогласное решение суда означает, что в отношении компании Block Earner теперь рассматривается вопрос о предоставлении финансовых продуктов в соответствии с Законом о корпорациях без соответствующей австралийской лицензии на оказание финансовых услуг.

Сегодняшнее решение Высокого суда отменяет постановление Федерального суда от апреля 2025 года, оправдавшее компанию Block Earner. Оно также завершает четырехлетнюю судебную тяжбу, которая, по мнению наблюдателей, создаст прецедентdent регулировании цифровых активов в Австралии.

Почему ASIC подала в суд на Block Earner? 

Компания Block Earner, торговое название Web3 Ventures Pty Ltd, впервые привлекла внимание ASIC благодаря продукту Earner, который она предлагала клиентам в период с марта по ноябрь 2022 года. 

Согласно судебным документам и пресс-релизу ASIC, на тот момент система работала следующим образом: Block Earner получала доход от депозитов клиентов в австралийских долларах (AUD) или криптовалюте, предоставляя криптовалюту третьим лицам в кредит и выплачивая фиксированную доходность.

К моменту подачи ASIC иска о наложении гражданского штрафа в ноябре 2022 года компания Block Earner фактически прекратила предлагать этот продукт. Тем не менее, регулятор утверждал, что клиенты оказались в уязвимом положении, поскольку у компании никогда не было австралийской лицензии на предоставление финансовых услуг (AFSL) для предложения этого продукта. 

Четыре года судебных разбирательств между ASIC и Block Earner 

Дело развивалось по извилистому пути. В феврале 2024 года судья Федерального суда первоначально согласился с ASIC, признав, что Block Earner нарушила требования лицензирования. Однако в отдельном решении четыре месяца спустя тот же суд освободил компанию от каких-либо штрафных обязательств.

Компания Block Earner подала встречную апелляцию по вопросу лицензирования, и в апреле 2025 года Федеральный суд в полном составе встал на сторону компании, постановив, что Earner не является финансовым продуктом. Суд уделил большое внимание буквальному толкованию условий использования Block Earner, в которых говорилось, что предоставленная в долг криптовалюта не будет использоваться для получения выгоды пользователями, согласно анализу юридической фирмы K&L Gates.

Затем ASIC запросила специальное разрешение на передачу дела в высший суд Австралии. Высокий суд удовлетворил этот запрос в сентябре 2025 года, а слушания состоялись в Канберре 12 марта 2026 года.

Какое решение принял Высокий суд по делу ASIC против Block Earner?

Все семь судей пришли к выводу, что компания Earner соответствует критериям механизма, через который инвесторы осуществляли финансовые вложения. Суд заявил, что достаточно того, что средства клиентов использовались или предназначались для использования с целью получения прибыли как для клиента, так и для эмитента. 

Согласно решению суда, доводы против этого «означали бы игнорирование коммерческой реальности любых подобных финансовых инвестиций».

Согласно пресс-релизу ASIC, судьи также приняли аргумент ASIC о том, что Earner функционировал как производный финансовый инструмент, поскольку выплаты клиентам менялись в зависимости от стоимости криптоактивов и колебаний обменного курса.

Председатель ASIC Сара Корт заявила, что это решение «разъясняет, когда продукты, обеспечивающие доход, подпадают под существующий режим регулирования финансовых услуг». Она добавила, что компании, предлагающие продукты, предполагающие доход или конвертацию активов, «должны тщательно обдумать, являются ли их предложения финансовыми продуктами» и получить соответствующие лицензии, прежде чем распространять их.

Согласно заявлению ASIC, Высокий суд подчеркнул, что defiфинансового продукта в Законе о корпорациях было сформулировано таким образом, чтобы быть широким и технологически нейтральным, а это означает, что оно может охватывать новые типы продуктов без внесения законодательных поправок.

Как компания Block Earner отреагировала на решение Высокого суда?

Генеральный директор и соучредитель Block Earner Чарли Карабога признал решение суда , но выступил против более широкого подхода. Он заявил, что правовая ясность в отношении цифровых активов «должна быть достигнута посредством надлежащей законодательной реформы, а не путем ретроспективных судебных разбирательств». 

Карабога отметил, что дело касалось продукта, выпуск которого компания добровольно прекратила в 2022 году, и что никаких доказательств убытков для клиентов, нечестности или неправомерных действий установлено не было. 

Он назвал это «досадным обстоятельством, что столь важные вопросы о применении законодательства в сфере финансовых услуг к цифровым активам пришлось проверять в рамках правоприменения в отношении небольшого, инновационного австралийского стартапа» 

По иронии судьбы, ASIC выдала Block Earner австралийскую кредитную лицензию в мае 2026 года, за несколько недель до решения Высокого суда. Эта лицензия сделала Block Earner первой криптоплатформой в Австралии, уполномоченной предлагать регулируемые кредитные продукты на основании собственной кредитной лицензии.

Какое наказание теперь ждет Блока Инера? 

Вопрос о штрафных санкциях остается нерешенным. Решение Федерального суда от июня 2024 года, освободившее компанию Block Earner от ответственности по штрафным санкциям, все еще обжалуется ASIC. Теперь это дело возвращается в Федеральный суд в полном составе для рассмотрения.

Отдельно следует отметить, что в апреле 2026 года парламент Австралии принял Закон о внесении поправок в корпоративное законодательство (о цифровых активах), устанавливающий новые правила для платформ управления активами и платформ хранения токенизированных активов.