В пятницу серебро впервые в истории преодолело отметку в 79 долларов за унцию, завершив рост, который оставил золото далеко позади и увлек за собой все остальные драгоценные металлы.
С начала года цена на серебро выросла более чем на 150% , значительно опередив рост золота на 70%. Этот рост связан с сочетанием факторов: дефицитом предложения, промышленным спросом, накоплением запасов в розничной торговле, а также решением правительства США при Дональде Трампе объявить серебро «критически важным минералом» к 2025 году.
Покупатели в сфере солнечной энергетики, инвестиционные фирмы и обычные розничные трейдеры тоже включились в игру, поэтому этот металл, который должен был пойти на заводы, в итоге оказался заблокированным в хранилищах и ETF.
Наибольший объем операций с физическим серебром происходит в Лондоне, где банки и брокеры обеспечивают доступ к рынку крупным институциональным клиентам.
Сделки совершаются внебиржевым способом, между двумя сторонами, а не на бирже. Но это не территория розничных покупателей, поэтому для входа необходимы связи с крупным игроком. HSBC и JPMorgan — два ключевых банка, хранящих металл. На момент публикации эти банки хранили около 27 187 тонн серебра в хранилищах по всему городу.
Существует также фьючерсный рынок, на котором обрабатываются огромные объемы без физического контакта кого-либо с металлом. Двумя ключевыми центрами являются Шанхайская фьючерсная биржа и COMEX в Нью-Йорке, управляемая CME Group, обе позволяют покупателям и продавцам согласовывать сегодняшнюю цену на серебро, срок поставки которого технически наступает позже.
Но большинство людей не ждут, поэтомуtracзаменяются на новые, что позволяет трейдерам спекулировать, не имея необходимости хранить металл. Еще одно преимущество заключается в том, что покупатели не платят полную цену авансом. Они вносят только маржу, небольшую часть от общей стоимости.
Инвесторы также используют фонды, слитки, монеты и акции горнодобывающих компаний, чтобы получить доступ к серебру
Для розничных инвесторов (иначе говоря, «глупых денег») серебряные ETF стали самым простым способом получить доступ к серебряному активу, поскольку, разумеется, они торгуются на таких платформах, как NYSE и LSE, и продаются на Robinhood (любимом месте розничных инвесторов).
Естественно, крупнейшим ETF является iShares Silver Trust, управляемый компанией BlackRock, который, по данным крупнейшей в мире компании по управлению активами, владеет примерно 529 миллионами унций серебра, что составляет около 39 миллиардов долларов по текущим ценам.
Если достаточное количество покупателей соберётся и поднимет цену серебряного ETF iShares выше реальной стоимости металла, фонд увеличит свои запасы серебра и выпустит новые акции, поскольку цель здесь — поддерживать выравнивание цен.
Некоторые розничные продавцы по-прежнему продают серебряные слитки и монеты частным покупателям, но это происходит медленнее и обычно дороже, хотя вы будете держать в руках настоящий металл, так что это тоже нужно учитывать.
Некоторые инвесторы идут и другим путем, например, покупают акции горнодобывающих компаний, чьи акции легко торгуются и, как правило, растут или падают в зависимости от цен на серебро. Но здесь риск выше; долг компании, плохое руководство или неутешительные финансовые отчеты могут обрушить акции, даже если цена на металл растет.
Резкий рост цен также связан с дефицитом предложения. Большая часть крупнейших мировых месторождений серебра исчерпана, и новое производство не успевает за ростом. В то же время производители солнечных батарей закупают больше, чем когда-либо. Розничные торговцы также накапливают запасы, перекрывая поток, который обычно удовлетворял бы промышленный спрос.
Не все настроены оптимистично. Некоторые трейдеры утверждают, что рынок серебра слишком мал и слишком волатилен. Рейчел Квон, руководитель отдела сырьевых товаров в Luma Capital, предупредила : «Этот рынок может удвоиться или рухнуть за несколько недель. Середины нет».
Тем не менее, другие считают, что потенциал роста еще есть. Некоторые оптимисты говорят, что серебро должно подскочить выше 200 долларов за унцию, чтобы превзойти свой максимум 1980 года с поправкой на инфляцию.
Хотя серебро доминировало в заголовках новостей, золото также закрылось ростом, достигнув рекордной отметки в 4549,71 доллара, а затем остановившись на уровне 4552,70 доллара для февральских фьючерсов. Платина подскочила на 9,8% до 2437,72 доллара, достигнув пика в 2454,12 доллара, а палладий взлетел на 14% до 1927,81 доллара, достигнув лучшего уровня за более чем три года. Все основные драгоценные металлы показали недельный рост, при этом платина продемонстрировала самыйtronрост за всю историю наблюдений.
