Этот денежный запас в $7 трлн, как прогнозируется, подпитает следующий бычий рынок Bitcoin и альтсезон ATH
- Валютные фонды денежного рынка США достигли рекордных 7,26 трлн долларов, что вызвало дискуссии о возможном перетоке капитала в криптовалюты и акции.
- Аналитики полагают, что предстоящее снижение ставок ФРС может подтолкнуть розничных инвесторов к переводу средств из низкодоходных активов в биткоин.
- Биткоин удерживается выше отметки 111 600 долларов на фоне стремления Nasdaq получить одобрение SEC для торговли токенизированными акциями наряду с традиционными ценными бумагами.
Могут ли новые максимумы Bitcoin и Ethereum прийти до конца 2025 года? Общие активы в фондах денежного рынка США выросли до рекордных $7,26 трлн на неделю, закончившуюся 3 сентября, что составляет семидневный скачок примерно на $52,37 млрд, согласно данным Института инвестиционных компаний (ICI).
Еженедельный отчет ICI в Федеральную резервную систему, опубликованный во вторник, показывает, что розничные фонды денежного рынка добавили $18,90 млрд, увеличив их общую сумму до $2,96 трлн. Институциональные фонды увидели еще большее увеличение с $33,47 млрд до $4,29 трлн.
Исследователи полагают, что большая часть денег может просочиться в более рискованные активы, такие как Bitcoin и альткоины, что может вызвать бычий рынок в четвертом квартале 2025 года.
Анализ рынка: Ротация наличных в криптовалюту возможна
Фонд денежного рынка — это тип взаимного фонда, который инвестирует в высоколиквидные краткосрочные долговые инструменты, такие как казначейские векселя США, сертификаты депозита и коммерческие бумаги. Инвесторы полюбили фонды денежного рынка во время кризиса COVID-19 в начале 2020 года, когда многие рассматривали эти инструменты как «сетку безопасности» от рыночных потрясений.
Крипто-аналитики видят накопление в фондах денежного рынка как потенциальное топливо для следующего ралли цифровых активов. Дэвид Дуонг, институциональный руководитель исследований в Coinbase, утверждал, что снижение ставок Федеральной резервной системой может вытеснить отток из этих фондов в более рискованные активы, такие как акции и криптовалюты.
«В фондах денежного рынка более $7 трлн, и все это розничные деньги», — сказал Дуонг в интервью на этой неделе. «По мере того как эти снижения ставок начнут происходить, весь этот розничный денежный поток действительно войдет в другие классы активов, такие как акции, криптовалюта и другие».
Экономисты ожидают Федеральная резервная система снизит целевую процентную ставку на своем заседании 16 сентября, при этом рыночное ценообразование предполагает как минимум снижение на 25 базисных пунктов. Около 19% Polymarket прогнозов предполагают снижение на 50 базисных пунктов, в то время как 78% считают более практичным снижение на 25 базисных пунктов.
«В фондах денежного рынка чуть более $7 трлн, которые приносят доходность около 4,5%», — объяснил Джек Аблин, главный инвестиционный стратег в Cresset, в интервью для Boutique Family Office & Private Wealth Management. «Если эта доходность снизится до 4,25% или 4%, это может побудить больше инвесторов перенаправить наличные в акции».
Крипто-рынки стабильны перед неделей данных CPI
Несмотря на нервозность вокруг оттока наличных в цифровые активы, крипто-рынки остаются спокойными. Bitcoin торговался на уровне выше $112 000 в понедельник, в то время как блокчейне консолидировался на уровне $4 350. Индекс CD20, который измеряет производительность крупнейших цифровых активов, был немного выше 4 000, увеличившись на 1,6%.
Августовский отчет о非农 занятости показал добавление всего 22 000 рабочих мест, что далеко от ожиданий в 75 000. Слабые показатели подняли фьючерсные рынки и потянули доходность двухлетних казначейских облигаций к годовым минимумам, при этом инвесторы закладывают 72 базисных пункта снижения ставок в этом году.
Данные опционов на криптовалютных рынках подтвердили осторожный настрой. QCP Capital сообщила, что риск-реверсы всё больше смещаются в сторону пут-опционов, а краткосрочная подразумеваемая волатильность повышена перед публикацией индекса потребительских цен в четверг.
Здоровье экономических данных США в фокусе: инвестировать в криптовалюту или нет
Некоторые экономисты рассматривают рекордный рост средств на фондах денежного рынка как признак скрытого экономического напряжения. По мнению анонимного рыночного стратега в X под ником EndGame Macro, эти цифры схожи с предыдущими периодами стресса.
«Мы наблюдаем такие накопления только тогда, когда инвесторы хотят доходность, но не хотят брать на себя риск длительности или акций», — EndGame Macro написал. «Это происходило после краха доткомов, снова после глобального финансового кризиса, а в 2020–2021 годах, когда ставки были на полу, а деньги ждали на sidelines.»
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Флоренс Мучай
Флоренс уже 6 лет освещает новости в сферах криптовалют, игр, технологий и искусственного интеллекта. Её образование по специальности «Компьютерные науки» в Университете науки и технологий Меру, а также обучение управлению в чрезвычайных ситуациях и международной дипломатии в MMUST обеспечили ей отличные языковые навыки, наблюдательность и технические компетенции. Флоренс работала в группе VAP Group и была редактором в нескольких крипто-медиа.
