A mudança de rumo de Wall Street no mercado americano: alerta para uma possível negociação de "venda de produtos americanos"

A intensificação da pressão exercida pelodent dos EUA, Donald Trump, sobre o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na segunda-feira, provocou uma queda significativa nos mercados financeiros no início da semana. A onda de vendas também desencadeou um debate mais amplo sobre o papel dos ativos considerados "porto seguro" em meio à incerteza econômica e global.

Trump chamou Powell de "grande perdedor" e alertou que a economia dos EUA poderia desacelerar a menos que as taxas de juros sejam reduzidas imediatamente. Ele escreveu no Truth Social que "'Cortes preventivos' nas taxas de juros estão sendo exigidos por muitos".

Mercado financeiro cai em meio a ataque de Trump a Powell

As ações americanas e o dólar caem com a renovação dos ataques de Trump ao presidente do Fed, Powell.
A venda de moedas se intensifica após odent aumentar as críticas ao chefe do banco central por não reduzir as taxas de juros.

-Ajay Bagga (@Ajay_Bagga) 22 de abril de 2025

O presidentedent que atualmente “praticamente não há inflação” nos EUA e que os custos de energia e da “maioria das outras coisas” estão em declínio. Trump acrescentou ainda que, com os custos em tendência de queda, exatamente como ele previu, quase não pode haver inflação, “mas pode haver uma DESACELERAÇÃO da economia, a menos que o Sr. Tarde Demais, um grande perdedor, reduza as taxas de juros AGORA”.

As declarações mais recentes de Trump levantaram questionamentos em seu governo sobre a legalidade da demissão do presidente do Fed antes do término de seu mandato, em maio de 2026.

Investimentos considerados de aversão ao risco, incluindo títulos de longo prazo e o dólar americano, que historicamente são vistos como proteção contra a volatilidade, sofreram uma forte desvalorização ontem, paralela à queda acentuada do mercado de ações. O dólar (DX-Y.NYB) despencou para o menor nível desde 2022, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos (^TNX) voltou a subir acima de 4,4%.

O rendimento dos títulos de 10 anos continuou a ser negociado em torno de 4,4% na terça-feira, enquanto o índice do dólar americano caiu abaixo do nível de 100, um importante indicador psicológico e técnico. Os mercados apresentaram desenvolvimentos incomuns, pois pareceram recuar em vez de os investidores buscarem refúgio em ativos seguros, como títulos ou moedas americanas. 

Wall Street alerta para um comércio de "venda de produtos americanos"

Um raro momento de "VENDA A AMÉRICA" está se desenrolando.

Pela primeira vez desde 1981, o índice do dólar americano caiu mais de 5%, o S&P 500 recuou mais de 5% e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos subiram 10 pontos-base — tudo isso em apenas um mês. Essa combinação não acontecia desde a recessão de W. pic.twitter.com/tkB07G4o8T

— Wall St Engine (@wallstengine) 21 de abril de 2025

O desenvolvimento incomum do mercado retrata uma rara desarticulação que estrategistas de Wall Street apelidaram de "comércio de venda da América" . A dinâmica caótica do mercado aumentou as preocupações com a estagflação, onde o crescimento estagna, a inflação persiste e o desemprego aumenta, mantendo Wall Street em alerta de que a mudança na dinâmica comercial possa induzir uma recessão autoinfligida.

Wall Street viu investidores migrarem para commodities como o ouro, que atingiu mais um recorde na terça-feira, chegando a US$ 3.500 por onça. Os investidores também correram para posições especulativas, como Bitcoin, que foi negociado perto de US$ 91.000 pela primeira vez desde fevereiro.

Os receios de interferência política na política monetária podem ter desencadeado a forte queda de segunda-feira, mas o catalisador exato permanece incerto em meio à pressão das tarifas, à desaceleração do crescimento e ao aumento das tensões geopolíticas.

“Esta não é uma boa posição em termos de narrativa. Ninguém está apostando contra os Estados Unidos, mas ninguém está dizendo: 'Ah, nós também deveríamos apostar tudo lá agora'.”

-Ann Berry, fundadora da Threadneedle Ventures.

O JPMorgan também observou que os ETFs de ações dos EUA registraram saídas líquidas de US$ 3,6 bilhões na semana passada, enquanto os mercados internacionais desenvolvidos apresentaram entradas acima da média, totalizando US$ 3 bilhões. A instituição financeira reconheceu que essa foi uma mudança notável, considerando a forte dependência dos mercados americanos em relação ao capital estrangeiro.

A estrategista-chefe de mercado da Ritholtz Wealth Management, Callie Cox, afirmou que investidores estrangeiros detêm quase um terço das ações americanas e mais de um quarto da dívida pública dos EUA. Cox observou que "Wall Street é a arma secreta dos Estados Unidos para a dominância global".

Ela também argumentou que isso se deve ao fato de os EUA terem empresas inovadoras,trone um estado de direito estável. "Cada um desses fatores tem sido questionado ultimamente", acrescentou Cox.

Michael Goosay, diretor de investimentos em renda fixa global da Principal Asset Management, acredita que os investidores internacionais que apoiam o mercado de títulos do Tesouro dos EUA "estão ficando um pouco nervosos". Ele argumentou que, seja por incerteza governamental e política ou por incerteza em relação ao crescimento e à inflação, isso está minando parte da confiança que eles têm.

Em meio à incerteza econômica, alguns questionam as perspectivas de longo prazo dos ativos considerados seguros. Kevin Khang, economista sênior da Vanguard, afirma: "No mínimo, isso nos lembra que o mundo está observando se os EUA continuarão desempenhando seu papel como provedor de estabilidade."