Tribunal dos EUA decide sobre ativos de criptomoeda como valores mobiliários no caso de insider trading da Coinbase

Um tribunal dos EUA decidiu que negociar certas criptomoedas em mercados secundários, como a Coinbase, qualifica-se como transações de valores mobiliários. Esta decisão surgiu de um caso de insider trading envolvendo o ex-gerente de produtos da Coinbase, Ishan Wahi, seu irmão Nikhil Wahi e seu associado Sameer Ramani. De acordo com a sentença do tribunal, os ativos de criptomoeda em questão atendem aos critérios de contratos de investimento sob o teste Howey, classificando-os assim como valores mobiliários.

Penalidades Financeiras e Implicações Regulatórias

A decisão foi feita em uma sentença padrão contra Sameer Ramani, que se acredita ter fugido do país para evitar enfrentar acusações criminais. Este caso marcou um momento crucial, pois desafia diretamente o argumento da indústria de criptomoedas e da Coinbase de que muitas criptomoedas não constituem valores mobiliários e, portanto, não deveriam estar sob a jurisdição da Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

A SEC já havia resolvido acusações com Ishan Wahi e Nikhil Wahi no que descreveu como o “primeiro caso de insider trading envolvendo mercados de criptomoedas”. A sentença contra Ramani ganha significado adicional no meio de debates contínuos sobre a classificação de criptomoedas e o escopo regulatório da SEC. O presidente da SEC, Gary Gensler, manteve consistentemente que a maioria das criptomoedas são valores mobiliários, implicando a necessidade de exchanges de criptomoedas se registrarem na SEC.

A decisão do tribunal também implica uma proibição contra Ramani de cometer violações futuras, juntamente com penalidades financeiras. Ramani é ordenado a pagar uma penalidade civil equivalente ao dobro de seus ganhos ilícitos calculados, totalizando US$ 1.635.204, e a devolver os lucros de US$ 817.602. No entanto, o pedido de juros pré-julgamento feito pela SEC foi negado.