TRON tornou-se deflacionário no último ano, superando a Ethereum com queimas de tokens
- A TRON registrou uma deflação de seu token nativo TRX em 2,93% ao ano.
- O TRX está no caminho para repetir seu máximo histórico acima de US$ 0,17 e avançar para uma faixa mais alta.
- A TRON é considerada subvalorizada com base no valor travado (TVL) e na liquidez disponível em comparação com a capitalização de mercado.
TRON está se tornando uma rede deflacionária, após as queimas de tokens acelerarem no último ano. A cadeia superou a Ethereum (ETH) na tentativa de se tornar uma forma de dinheiro deflacionário.
TRON (TRX) reduziu sua oferta por meio de queimas regulares de tokens e agora é uma das redes fortemente deflacionárias. As queimas regulares de TRX continuaram a diminuir a oferta em um ritmo gradual nos últimos 12 meses.
Durante 12 meses, a TRX diminuiu sua oferta de 88,89 bilhões de tokens para 85,6 bilhões, resultando em uma deflação anualizada total de 2,93%. A oferta de TRX já caiu significativamente de seu pico de 101 bilhões em 2022, sinalizando uma mudança na tokenômica. A TRX também teve uma queima em cliff em 2022 antes de continuar com seu programa de redução de oferta.
A deflação acumulada coloca a TRX perto da narrativa de token deflacionário. A BNB Chain usa um cronograma semelhante de queimas, alcançando uma deflação média de 1,1%. A outra classe de tokens deflacionários inclui alguns dos memes líderes como SHIB ou PEPE. Alguns tokens também optam por queimas voluntárias ou bloqueios na tentativa de criar escassez e aumentar as avaliações dos tokens.
Inicialmente, a TRX funcionava como um token de alta oferta, flutuando com um preço mínimo. Com o tempo, a utilidade da TRX se expandiu, tanto para transações simples quanto para liquidez, DeFi e outros recursos. A deflação da cadeia TRON é atualmente o oposto de tokens com desbloqueios infinitos ou mineração rápida.
Ao mesmo tempo, outras L1s como Ethereum e Solana continuam com uma inflação predeterminada e adicionando nova oferta. No Ethereum, a inflação é de apenas 0,32%, abaixo do pico recente de 0,74%. A Solana tem uma taxa efetiva de cerca de 5% ao ano, com desbloqueios mais rápidos esperados no início de 2025 com base em um cronograma de desbloqueio em cliff. Novos SOL também são adicionados linearmente todos os dias, aumentando a inflação anual.
TRX revisita níveis de preço máximos
A cadeia deflacionária ajudou o preço da TRX a romper com anos de negociação lateral perto de sua faixa inferior, e possivelmente reivindicar um nível de preço alto permanentemente. O outro fator é a crescente liquidez na cadeia TRON, especialmente a cunhagem de USDT.
A TRX negociava a US$ 0,1606, logo abaixo de seu pico do mercado de touros de 2021, e no caminho para revisitar o primeiro rally de 2017 após a venda de tokens do projeto. Desta vez, o rally da TRON é mais sustentável, com volumes de negociação crescendo gradualmente acima de US$ 305 milhões diários.
A TRX também teve que combater o ceticismo sobre o tráfego da cadeia e a existência de aplicativos fraudulentos. A TRON construiu seu próprio ecossistema de jogos Web3 e DeFi, crescendo para US$ 7.40B em valor total bloqueado. A própria relatoria da TRON coloca o valor bloqueado em um nível muito mais alto, acima de US$ 16B, superando a capitalização de mercado do ativo. Além disso, a oferta de USDT na TRON está em US$ 61,79 bilhões, representando cerca de 50% do peso do stablecoin. A TRON também tem mais detentores de USDT, já que mais de 90% de todas as carteiras do stablecoin foram criadas na rede TRON.
Com essa métrica, a TRON supera a Solana, carregando US$ 5.71B em valor bloqueado. A TRON também tem uma relação mais favorável entre a capitalização de mercado do token e o valor bloqueado. A TRX tem uma capitalização total de cerca de US$ 13 bilhões, enquanto a SOL está limitada a US$ 67 bilhões e é considerada superavaliada com base no valor bloqueado e na produção de taxas.
A TRON também está produzindo mais de US$ 20M em mensalidades resultados regularmente, retendo parte dos lucros enquanto também paga aos validadores. A Solana tem negativo lucros a cada mês, devido à sua estrutura de incentivos.
No ano até a data, a TRON atraiu US$ 1,42 bilhões em taxas, embora ainda seja superada pela Ethereum com US$ 1,97 bilhões. O equilíbrio pode inverter no próximo ano, à medida que a Ethereum se afasta de sua era de altas taxas e reflete os novos pagamentos mais baixos aos produtores de blocos L1.
No curto prazo, a TRX pode ganhar interesse de traders especulativos. O interesse aberto para a TRX está perto de um máximo de um mês em US$ 91M.
O outro impulso para o ecossistema TRON pode vir do lançamento de uma versão nativa do Wrapped BTC (WBTC). Além disso, Justin Sun, co-fundador da rede, tem investido agressivamente durante o mercado de baixa. Sun continua a impulsionar novos tokens e o comércio de tokens meme emergentes na TRON. No entanto, o ecossistema tem encontrado algum ceticismo, devido a suspeitas de negociação com informação privilegiada, atividade de bots e reservas incertas e criação de tokens.
Não apenas leia notícias sobre criptomoedas. Entenda-as. Inscreva-se em nossa newsletter. É grátis.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta com um profissional qualificado antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
