O julgamento do cofundador da Terraform Labs começa na Coreia do Sul

O julgamento de Shin Hyun-Seong, também conhecido como Daniel Shin, cofundador da Terraform Labs, juntamente com outras sete pessoas, teve início no Tribunal Distrital do Sul de Seul, na Coreia do Sul, em 30 de outubro. As acusações giram principalmente em torno de fraude contra investidores e da questão crucial de saber se o LUNA, token nativo da Terra, se qualifica como um valor mobiliário. A saída de Shin da Terraform em 2020, supostamente por motivos comerciais, conforme confirmado por seu advogado durante o processo judicial, é um elemento fundamental.

O cofundador da Terraform Labs se isenta de responsabilidade pelo problema da plataforma

O cofundador da Terraform Labs era anteriormente CEO da Chai, uma empresa de tecnologia de pagamentos que, em colaboração com Kwon, fundou a Terraform em 2019. A defesa, apresentada pelo advogado de Shin, apontou para o colapso da Terraform, atribuindo-o à suposta operação inadequada do Protocolo Anchor e a ataques externos após a separação entre os sócios Shin e Kwon. Notavelmente, o advogado enfatizou que Shin não era responsável pelos eventos que culminaram na falência da Terraform.

No cerne da questão está o Protocolo Anchor, um algoritmo essencial para manter o valor do TerraUSD (UST), uma criptomoeda atrelada ao dólar. Os acusados ​​enfrentam múltiplas acusações sob diversas leis, incluindo a Lei de Acesso à Informação. A promotoria destacou a exploração do acesso limitado dos investidores à informação e ao conhecimento sobre o assunto como um pilar das supostas atividades fraudulentas. Central para o debate jurídico é a viabilidade de um negócio que utiliza ativos virtuais como método de pagamento.

Criptomoedas e as complexidades das transações internacionais

A acusação argumentou que tal modelo era insustentável, enquanto a defesa alegou a ausência de regulamentações que governassem o uso de ativos virtuais para pagamentos durante a concepção da Terraform. Traçando paralelos com um caso envolvendo a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) e Ripple, a acusação citou semelhanças entre a venda de XRP a investidores e as ações da Terraform na Coreia do Sul, alegando violações da Lei do Mercado de Capitais do país.

Em resposta, a defesa argumentou que a Coreia do Sul não deveria estar sujeita à lei americana, enfatizando que os ativos virtuais não foram classificados como produtos financeiros ou valores mobiliários pelo governo desde 2017. Além disso, contestaram a aplicação retroativa da Lei do Mercado de Capitais, alegando que ela não poderia ser invocada posteriormente. Ademais, a SEC havia aberto um processo contra a Terraform e Kwon por fraude em fevereiro.

Em novembro de 2022, as autoridades sul-coreanas confiscaram 140 bilhões de won, aproximadamente US$ 105 milhões na época, de Shin, alegando que ele vendeu ações da LUNA conscientemente, prevendo sua desvalorização. A defesa refutou veementemente essa acusação. Enquanto Shin permaneceu na Coreia do Sul após o colapso da Terraform em maio de 2022 e compareceu ao tribunal em novembro, Kwon, o outro cofundador, está atualmente em Montenegro, com um mandado de prisão pendente na Coreia do Sul. Em abril, Shin foi indiciado por fraude, enquanto as autoridades sul-coreanas continuam a perseguir Kwon, que permanece no exterior.