Libeara da Standard Chartered lançará fundo de mercado monetário tokenizado no Ethereum

A Libeara, uma plataforma de tokenização desenvolvida pela SC Ventures, braço de inovação e investimento em fintech do Standard Chartered Bank, planeja lançar um fundo de mercado monetário tokenizado em dólar dos EUA em Cingapura. O chefe de desenvolvimento de negócios da Libeara, Alexandre Deschatres, relatou ter revelado isso em uma entrevista ao jornal de Hong Kong Xin Bao.

De acordo com os relatórios, a plataforma de tokenização lançará o fundo no Ethereum em parceria com a FundBridge Capital, uma gestora de fundos licenciada em Cingapura, e a Wellington Asset Management nos EUA. Deschartres afirmou que o fundo será lançado na mainnet do Ethereum, e eles primeiro avaliarão a liquidez dos títulos do Tesouro dos EUA antes de prosseguir com o lançamento.

Se correr como planejado, isso adicionará outro à crescente lista de ativos reais tokenizados (RWA) emitidos através da Libeara desde o lançamento da plataforma em 2023.

Embora os detalhes do novo fundo de mercado monetário permaneçam incertos, a Libeara tem um forte relacionamento com a FundBridge Capital. Eles lançaram o primeiro Fundo de Títulos do Governo de Cingapura em Dólar Tokenizado para investidores elegíveis em 2023. Desde então, tem sido usado para emitir outros fundos tokenizados no Ethereum, com planos de expansão para outras cadeias, incluindo Avalanche, Solana e Arbitrum.

A plataforma fornece a tecnologia necessária para integrar investidores acreditados, permitindo que eles se inscrevam e resgatem unidades de fundos tokenizados diretamente na cadeia. A plataforma de tokenização de nível empresarial aproveita a expertise e a tecnologia de empresas nativas de blockchain, como Fireblocks, Fazz, Chainalysis, Letsbloom e Chekk.

O setor de tokenização continua a crescer

Enquanto isso, o anúncio destaca o crescimento contínuo da tokenização, particularmente entre instituições financeiras tradicionais. A demanda por RWA tokenizados aumentou nos últimos meses, com títulos do Tesouro dos EUA representando uma parte significativa do total de RWA tokenizados.

Isso se deve à participação de grandes empresas como BlackRock, Union Bank of Switzerland (UBS) e Franklin Templeton, bem como ao surgimento de uma administração mais favorável às criptomoedas nos EUA. Muitos acreditam que a clareza regulatória em torno de stablecoins e criptomoedas impulsionará os esforços de tokenização.

Curiosamente, o valor total dos RWA on-chain aumentou 2,33% para atingir US$ 13,54 bilhões nos últimos 30 dias, enquanto os detentores de ativos também aumentaram 2,46% para atingir 66.617. No entanto, isso é apenas uma gota no oceano em comparação com as projeções de muitas instituições financeiras, incluindo a Standard Chartered, que espera que o setor valha US$ 30 trilhões até 2030.

Reguladores abraçam a tokenização em várias formas

Embora a projeção de US$ 30 trilhões possa parecer uma meta ambiciosa, desenvolvimentos regulatórios recentes sugerem que é possível. O regulador financeiro espanhol CNMV aprovou recentemente a primeira emissão de tokenização no país, certificando a Ursus-3 Capital como Entidade Responsável pelo Registro e Cadastro (ERIR).

A empresa, em parceria com a Onyze, agora poderá facilitar a emissão de ativos tokenizados on-chain em redes de tecnologia de registro distribuído (DLT) para outras empresas dentro do país.

Enquanto isso, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) também introduziu recentemente o Esquema de Subsídio para Títulos Digitais (DBGS) para incentivar o crescimento de títulos tokenizados. O subsídio, de até 2,5 milhões de dólares de Hong Kong (US$ 321.200), é oferecido a emissores elegíveis de títulos digitais na cidade.

Além disso, há expectativas de que a clareza regulatória sobre stablecoins, que já está acontecendo em todo o mundo, também possa impulsionar o crescimento do setor de tokenização, pois stablecoins reguladas serão usadas para liquidação em tempo real de transações on-chain. Na Europa, essa clareza já chegou no Regulamento de Ativos de Criptoativos (MiCA), que fornece diretrizes para a emissão de tokens de dinheiro eletrônico (EMTs).

Embora os EUA ainda não tenham regulamentações claras sobre stablecoins, muitos esperam que isso aconteça tão cedo quanto 2025. Inesperadamente, analistas previram que as stablecoins verão um crescimento massivo na adoção nos próximos anos e logo poderão representar 10% do M2 dos EUA e das transações de câmbio estrangeiro.