Os relatos sobre o uso de stablecoins em crimes são exagerados, visto que 99% da atividade em 2024 foi legal

A TRM Labs divulgou seu relatório de crimes com criptomoedas de 2025, revelando que as atividades criminosas relacionadas a criptomoedas diminuíram 24% desde 2023. 

Enquanto o setor de criptomoedas aguarda esclarecimentos regulatórios, a empresa de inteligência em blockchain, TRM Labs, divulgou seu relatório anual sobre crimes com criptomoedas.

A maior parte da atividade relacionada às stablecoins ocorre no âmbito legal

A TRM Labs, empresa de inteligência em blockchain, relatou que 99% de toda a atividade com stablecoins em 2024 foi legal e estava em conformidade com as regulamentações.

da empresa Relatório de Crimes com Criptomoedas, divulgado na terça-feira, 17 de junho, mostra o papel crescente dos tokens atrelados a moedas fiduciárias no cenário financeiro global. O relatório afirma que mais de 60% de todo o volume de transações com criptomoedas em 2024 foi realizado usando stablecoins.

“O fato de uma porcentagem tão grande da atividade com stablecoins ser legal — apesar do alto volume de transações — sugere que os temores sobre a utilidade criminosa das criptomoedas podem ser exagerados”, concluiu o relatório.

As stablecoins operam em blockchains públicas que permitem o tracde transações com alto grau de precisão por meio de análises de blockchain. De acordo com a TRM Labs, essa tractorna as stablecoins mais transparentes do que cashfísico e, de certa forma, até mais controláveis.

Por exemplo, emissores de tokens centralizados atrelados a moedas fiduciárias, como USDT (Tether) ou USDC (Circle), podem congelar ou até mesmo queimar tokens que estejam ligados a atividades ilícitas.

“Uma de suas características defié tracrastreabilidade. Além da trac, os emissores de stablecoins mantêm a capacidade de 'congelar' ou 'queimar' os lucros ilícitos”, dizia o relatório

Essa capacidade fez das stablecoins uma ferramenta preferida para conformidade regulatória no espaço cripto.

A empresa de pesquisa Artimas informou que as transferências de stablecoins entre empresas (B2B) representam agora a categoria de maior volume de transações e a que cresce mais rapidamente, superando as transações ponto a ponto (P2P).

Apesar disso, de acordo com dados da TRM Labs, as stablecoins representaram 60% do volume de transações ilícitas baseadas em criptomoedas em 2024. Grande parte desse volume concentrou-se em áreas como financiamento do terrorismo, fraudes e pagamentos de resgate. O relatório menciona uma subsidiária do Estado Islâmico chamada Província de Khurasan (ISKP), que realizou suas atividades com financiamento proveniente de plataformas de criptomoedas.

Foram relatados publicamente 5.635 ataques de ransomware. O relatório também menciona um pagamento de resgate recorde de US$ 75 milhões feito ao grupo de ransomware Dark Angels em março de 2024.

A TRM Labs estima que a atividade ilícita no espaço cripto tenha diminuído 24% em 2024 em comparação com o ano anterior, totalizando US$ 45 bilhões, o que representa 0,4% do volume total de transações com criptomoedas. A empresa atribui essa redução nas atividades ilegais ao aumento dos esforços de aplicação da lei, à maior cooperação do setor e à crescente adoção de ferramentas de análise.

A própria TRM Labs está contribuindo para a redução da criminalidade por meio de seu envolvimento na Unidade de Combate a Crimes Financeiros T3 (T3 FCU), uma parceria multissetorial que inclui a Tether, emissora da stablecoin, e TRON, a blockchain mais comumente usada para transações com USDT.

A legislação sobre stablecoins está tramitando no Senado dos EUA

Um projeto de lei abrangente, conhecido como GENIUS Act, que visa estabelecer uma estrutura regulatória completa para stablecoins nos Estados Unidos, está a caminho do Senado, onde espera-se que seja aprovado.

A legislação está sendo impulsionada por parlamentares de ambos os partidos e também conta com o apoio dodent Donald Trump. O projeto de lei, se aprovado, introduziria um regime de licenciamento para emissores, requisitos de reserva para garantir que as stablecoins sejam totalmente lastreadas, auditorias obrigatórias para manter a transparência, leis de proteção ao consumidor e obrigações de combate à lavagem de dinheiro (AML).

Segundo a TRM Labs, essa proposta de lei “marca uma clara virada na política de ativos digitais dos EUA”. A empresa acredita que essa clareza pode acelerar a adoção de stablecoins entre grandes bancos, instituições financeiras e corporações. Muitas dessas instituições já estão experimentando ou utilizando a infraestrutura de stablecoins para fins como pagamentos internacionais, gestão da cadeia de suprimentos e finanças programáveis.

Para as empresas, essa clareza jurídica simplificaria o comércio internacional e reduziria sua dependência de sistemas mais lentos e dispendiosos.

“Essa legislação pode ajudar a criar mecanismos de proteção e, ao mesmo tempo, promover a inovação”, acrescentou a TRM Labs. “Ela aborda as principais lacunas de responsabilidade que há muito tempo afetam o setor.”

O GENIUS Act é visto como um projeto de lei complementar ao STABLE Act, outra iniciativa legislativa focada em submeter as stablecoins ao âmbito das leis bancárias federais. Juntos, esses projetos de lei podem inaugurar uma era em que a tecnologia blockchain e os sistemas financeiros tradicionais coexistirão sob uma mesma regulamentação.