Relatórios sobre o uso de stablecoins em crimes são exagerados, pois 99% da atividade de 2024 foi legal

A TRM Labs divulgou seu relatório de crimes cripto de 2025, revelando que as atividades criminosas relacionadas a criptomoedas reduziram 24% desde 2023. 

Enquanto a indústria de criptomoedas aguarda clareza regulatória, a empresa de inteligência em blockchain, TRM Labs, divulgou seu relatório anual de crimes cripto.

A maioria das atividades com stablecoins ocorre no âmbito legal

A TRM Labs, empresa de inteligência em blockchain, informou que 99% de todas as atividades com stablecoins em 2024 foram legais e em conformidade com as regulamentações.

O mais recente Relatório sobre Crimes Cripto da empresa, lançado na terça-feira, 17 de junho, mostra o papel evolutivo dos tokens atrelados a moeda fiduciária no espaço financeiro global. O relatório afirma que mais de 60% de todo o volume de transações de criptomoedas em 2024 foi realizado usando stablecoins.

“O fato de uma porcentagem tão grande de atividades com stablecoins ser legal — apesar do alto volume de transações — sugere que os temores sobre o uso criminoso das criptomoedas podem ser exagerados”, concluiu o relatório.

As stablecoins operam em blockchains públicos que permitem rastrear transações com alto grau de precisão por meio do uso de análises de blockchain. De acordo com a TRM Labs, essa rastreabilidade torna as stablecoins mais transparentes do que o dinheiro físico e, em alguns aspectos, até mais controláveis.

Por exemplo, emissores de tokens centralizados lastreados em moeda fiduciária, como USDT (Tether) ou USDC (Circle), podem congelar ou até mesmo queimar tokens vinculados a atividades ilícitas.

“Uma de suas características definidoras é a rastreabilidade. Além da rastreabilidade, os emissores de stablecoins retêm a capacidade de ‘congelar’ ou ‘queimar’ os lucros ilícitos.”, afirmou o relatório.

Essa capacidade tornou as stablecoins uma ferramenta preferencial para a conformidade regulatória no espaço das criptomoedas.

A empresa de pesquisa Artimas informou que as transferências de stablecoins entre empresas (B2B) agora representam a categoria de volume de transações mais ampla e de crescimento mais rápido, superando as transações peer-to-peer (P2P).

Apesar disso, de acordo com os dados da TRM Labs, as stablecoins representaram 60% do volume de transações ilícitas baseadas em criptomoedas em 2024. Grande parte disso foi concentrada em áreas como financiamento do terrorismo, fraude e pagamentos de ransomware. O relatório menciona uma subsidiária do ISIS chamada Estado Islâmico da Província de Coração (ISKP), que realizou suas atividades com financiamento de plataformas de criptomoedas.

Houve 5.635 ataques de ransomware publicamente relatados. O relatório também menciona um pagamento de resgate recorde de US$ 75 milhões feito ao grupo Dark Angels Ransomware em março de 2024.

A TRM Labs estima que as atividades ilícitas no espaço das criptomoedas caíram 24% ano a ano em 2024, totalizando US$ 45 bilhões, o que representa 0,4% do volume geral de transações de criptomoedas. A empresa atribui essa redução nas atividades ilegais aos esforços aprimorados de aplicação da lei, maior cooperação do setor e à crescente adoção de ferramentas de análise.

A própria TRM Labs está contribuindo para a redução dos crimes por meio de sua participação na T3 Financial Crime Unit (T3 FCU), uma parceria multissetorial que inclui o emissor de stablecoin Tether e a TRON, a blockchain mais comumente usada para transações de USDT.

A legislação sobre stablecoins está em tramitação no Senado dos EUA

Uma ampla peça de legislação destinada a estabelecer um quadro regulatório abrangente para stablecoins nos Estados Unidos, conhecida como GENIUS Act, está a caminho do Senado, onde espera-se que seja aprovada.

A legislação está sendo impulsionada por legisladores bipartidários e também é apoiada pelo presidente Donald Trump. Se aprovada, a lei introduziria um regime de licenciamento para emissores, requisitos de reserva para garantir que as stablecoins sejam totalmente lastreadas, auditorias obrigatórias para manter a transparência, leis de proteção ao consumidor e obrigações de combate à lavagem de dinheiro (AML).

De acordo com a TRM Labs, essa lei proposta “marca um ponto de virada claro na política de ativos digitais dos EUA”. A empresa acredita que essa clareza pode acelerar a adoção de stablecoins entre grandes bancos, instituições financeiras e corporações. Muitas dessas instituições já estão experimentando ou utilizando infraestrutura de stablecoins para fins como pagamentos transfronteiriços, gestão da cadeia de suprimentos e finanças programáveis.

Para as empresas, essa clareza legal simplificaria o comércio transfronteiriço e reduziria sua dependência de sistemas mais lentos e caros.

“Essa legislação pode ajudar a criar diretrizes de segurança enquanto promove a inovação”, acrescentou a TRM Labs. “Ela aborda as principais lacunas de responsabilidade que há muito tempo assolam o setor.”

O GENIUS Act é visto como uma lei irmã do STABLE Act, que é outra iniciativa legislativa focada em trazer stablecoins sob o alcance das leis bancárias federais. Juntas, essas leis podem usher em uma era onde a tecnologia blockchain e os sistemas financeiros tradicionais coexistem sob um guarda-chuva regulatório comum.