Cingapura adia atualização das regras de cripto para bancos até 2027

A Autoridade Monetária de Cingapura anunciou um adiamento de um ano para seus novos padrões prudenciais de cripto, observando que a implementação entrará em vigor no início de 2027. O desenvolvimento ocorre após preocupações da indústria sobre o cronograma e o tratamento dos ativos blockchain.

A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) mencionou que adiará a aplicação das novas regras que governam como as instituições financeiras tratam ativos digitais até 2027. De acordo com a instituição principal, a resistência em seu alvo original de janeiro de 2026 tornou-se necessária após as respostas a uma consulta sobre as mudanças.

“Continuaremos a monitorar os desenvolvimentos no cenário de criptoativos e os padrões regulatórios globais para garantir alinhamento e apoiar a inovação responsável”, disse o regulador .

Cingapura adia atualização das regras de cripto para janeiro de 2027

De acordo com os relatórios, as regras atualizadas baseiam-se nos padrões estabelecidos pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia. Isso exigirá que os bancos mantenham reservas de capital contra suas exposições a cripto, em conformidade com sua classificação de risco. Isso significa que os ativos digitais considerados de maior risco, como aqueles em blockchains públicos e sem permissão, terão requisitos de capital mais elevados.

Além disso, aqueles considerados estáveis e lastreados por ativos de reserva elegíveis podem receber um tratamento mais favorável.

Enquanto isso, os ativos considerados voláteis exigirão buffers de capital de até 1.250%. Singapura foi um dos primeiros países a introduzir um framework para ativos digitais, implementando suas regras iniciais em 2020. O país planeja equilibrar inovação com estabilidade financeira, o que limitou algumas formas de participação de varejo enquanto incentivou a adoção entre investidores institucionais. No entanto, as criptomoedas continuam sendo uma parte enorme de seu cenário financeiro.

De acordo com um relatório do Straits Times, cerca de 26% dos residentes de Cingapura detêm pelo menos uma forma de ativo digital até abril de 2025. Além disso, os investimentos em Web3 representaram 64% do financiamento total de fintech em 2024, totalizando cerca de US$ 742 milhões.

O apetite institucional também tem aumentado, com 57% dos investidores locais planejando aumentar suas alocações em cripto, de acordo com o relatório Future Finance lançado pelo Sygnum Bank. Os bancos locais, que são o alvo das regras adiadas, também estão fazendo um grande avanço na indústria.

A competição entre países na indústria Web3 cresce

Em relação às novas regras, as mudanças foram projetadas para esclarecer como os bancos contabilizam os ativos digitais em suas estruturas de capital, liquidez e grandes exposições. Isso garante que as exposições a cripto sejam efetivamente integradas aos padrões prudenciais existentes. A MAS também propôs atualizar seu escopo de ativos de reserva elegíveis para stablecoins, definindo ainda mais como os ativos de menor e maior risco devem ser tratados no balanço patrimonial.

No entanto, participantes da indústria argumentaram que o plano inicial de adotar as regras tornaria Cingapura uma das jurisdições a implementar o framework de ativos cripto de Basileia, potencialmente expondo os bancos locais a desvantagens regulatórias. Os respondentes também alertaram que as classificações de risco propostas poderiam penalizar injustamente os ativos construídos em blockchains sem permissão, uma medida que poderia sufocar a inovação.

Uma das partes que respondeu à consulta foi Coinbase, cujo Diretor de País para Cingapura, Hassan Ahmed, observou que os requisitos prudenciais do regulador visavam fortalecer as estruturas de risco dos bancos, mas alertou que a medida poderia levar à supercapitalização.

“A MAS sempre priorizou a proteção do usuário por meio de uma regulação cautelosa e medida, e sua resposta mais recente é outra instância dessa postura. Cingapura também tem sido consistentemente pragmática ao encontrar o equilíbrio entre inovação e proteção”, disse ele.

Ahmed também discutiu o atraso: “Estamos esperançosos de que este atraso possa sinalizar uma reconsideração dos requisitos prudenciais contemplados para as instituições de Cingapura, a fim de participar melhor e de forma mais completa da tecnologia inovadora.”

Além disso, ele mencionou a competição na indústria Web3. “Embora Cingapura tenha sido pioneira, a base regulatória global se igualou desde a aprovação do GENIUS Act, e com outros hubs líderes como Hong Kong, a UE e os Emirados Árabes Unidos abraçando esta tecnologia”, acrescentou.