SEC investiga executivos do First Republic Bank por suposta negociação com informações privilegiadas

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) iniciou uma investigação sobre alegações de negociação com informações privilegiadas envolvendo executivos do First Republic Bank. A investigação foca na conduta desses executivos antes da apreensão do banco e da subsequente venda para o JP Morgan Chase & Co.

A SEC está examinando se a equipe executiva do banco negociou de forma inadequada usando informações privilegiadas. No entanto, nenhum detalhe foi fornecido sobre quais executivos estão sob escrutínio na investigação em andamento.

Tanto o JP Morgan quanto a SEC se recusaram a comentar sobre o assunto. Após sua apreensão pelo governo dos EUA, o First Republic foi vendido ao JP Morgan Chase & Co. após sofrer perdas significativas.

Investigação da SEC segue acusações da senadora Warren contra executivos do First Republic

A revelação da investigação da SEC contra os executivos do First Republic Bank ocorreu apenas um dia depois que a senadora Elizabeth Warren os acusou de “má gestão” em uma carta dirigida ao ex-CEO do banco, Michael Roffler. A carta da senadora Warren levantou preocupações sobre a gestão de riscos do banco, bem como sobre a remuneração e os bônus dos executivos.

Em sua carta, a senadora democrata exigiu uma explicação de Roffler, afirmando que o colapso do banco parecia ser resultado de “complacência, incompetência e má gestão” por parte dele e de outros executivos do banco. Roffler teve até 17 de maio para apresentar suas respostas, mas estava indisponível para comentários na sexta-feira.

Embora nenhum executivo específico do First Republic tenha sido nomeado alvo na investigação da SEC sobre negociação com informações privilegiadas, as vendas de ações de vários altos executivos já atraíram atenção da mídia. De acordo com o Wall Street Journal, os executivos do First Republic Bank venderam quase US$ 12 milhões em ações da empresa nos últimos três meses.

O presidente executivo James Herbert II vendeu a maior quantidade de ações, no valor de US$ 4,5 milhões, desde o início do ano. Além disso, quatro altos executivos do banco em dificuldades venderam um total de US$ 11,8 milhões em ações este ano, com preços médios logo abaixo de US$ 130 por ação.

Essas vendas ocorreram poucos dias antes de o banco enfrentar problemas de liquidez, quando os investidores correram para retirar seus fundos após o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank.

As vendas dos executivos careciam de 10planos5 b1

É essencial saber que nenhum dos relatórios de vendas dos executivos indicava que foram executados sob planos 10b5-1, que são vendas pré-agendadas projetadas para proteger executivos de empresas de acusações de negociação com informações privilegiadas.

No entanto, essas transações passaram despercebidas, pois o First Republic não é obrigado a relatar vendas internas à SEC devido a uma disposição na Lei de Valores Mobiliários de 1933. Em vez disso, as transações dos executivos foram relatadas ao Departamento de Seguro de Depósitos Federal (FDIC), que as divulga periodicamente em seu site.

O colapso do First Republic Bank está entre inúmeras falências bancárias observadas este ano, incluindo o Silicon Valley Bank e o Signature Bank. Essas falências destacam a atual instabilidade financeira no setor bancário. A SEC também está investigando atividades de negociação no Silicon Valley Bank, especificamente relacionadas ao colapso do banco em março.