A SEC investiga executivos do First Republic Bank por suposto uso de informações privilegiadas

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) iniciou uma investigação sobre alegações de uso de informações privilegiadas envolvendo executivos do First Republic Bank. A investigação concentra-se na conduta desses executivos antes da intervenção no banco e sua subsequente venda para o JP Morgan Chase & Co.

A SEC está investigando se a equipe executiva do banco realizou negociações indevidas utilizando informações privilegiadas. No entanto, nenhum detalhe foi divulgado sobre quais executivos estão sob investigação no inquérito em andamento.

Tanto o JP Morgan quanto a SEC se recusaram a comentar o assunto. Após ser apreendido pelo governo dos EUA, o First Republic foi vendido ao JP Morgan Chase & Co. depois de sofrer perdas significativas.

A investigação da SEC surge na sequência das acusações da Senadora Warren contra executivos da First Republic

A revelação da investigação da SEC sobre os executivos do First Republic Bank ocorreu apenas um dia depois de a senadora Elizabeth Warren os acusar de "má gestão" em uma carta endereçada ao ex-CEO do banco, Michael Roffler. A carta da senadora Warren levantou preocupações sobre a gestão de riscos do banco, bem como sobre a remuneração e os bônus dos executivos.

Em sua carta, a senadora democrata exigiu explicações de Roffler, afirmando que o colapso do banco parecia ser resultado de “complacência, incompetência e má gestão” por parte dele e de outros executivos do banco. Roffler tem até 17 de maio para apresentar suas respostas, mas não estava disponível para comentar na sexta-feira.

Embora nenhum executivo específico do First Republic tenha sido nomeado alvo da investigação da SEC sobre uso de informações privilegiadas, a venda de ações por diversos executivos de alto escalão játraca atenção da mídia. Segundo o Wall Street Journal, executivos do First Republic Bank venderam quase US$ 12 milhões em ações da empresa nos últimos três meses.

O presidente executivo James Herbert II foi quem vendeu a maior parte das ações, no valor de US$ 4,5 milhões, desde o início do ano. Além disso, quatro altos executivos do banco em dificuldades venderam um total de US$ 11,8 milhões em ações este ano, com preços médios pouco abaixo de US$ 130 por ação.

Essas vendas ocorreram poucos dias antes de o banco enfrentar problemas de liquidez, com investidores correndo para retirar seus fundos após o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank.

As vendas dos executivos não incluíam planos 10b5-1

É fundamental saber que nenhum dos registros de venda dos executivos indicou que eles foram executados sob planos 10b5-1, que são vendas pré-programadas destinadas a proteger executivos de empresas de acusações de uso de informações privilegiadas.

No entanto, essas transações passaram praticamente despercebidas, já que o First Republic não é obrigado a reportar vendas de ações por executivos à SEC devido a uma disposição da Lei de Valores Mobiliários de 1933. Em vez disso, as transações dos executivos foram reportadas à Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que as divulga periodicamente em seu site.

O colapso do First Republic Bank está entre as inúmeras falências bancárias observadas este ano, incluindo o Silicon Valley Bank e o Signature Bank. Essas falências evidenciam a atual instabilidade financeira no setor bancário. A SEC também está investigando as atividades de negociação do Silicon Valley Bank, especificamente relacionadas ao colapso do banco em março.