Riot sobe 6% após acionistas exigirem expansão rápida de IA e HPC

A Riot, uma empresa de mineração de Bitcoin e infraestrutura digital, disparou 6% após o investista ativista Starboard Value pedir à empresa, em uma carta, que acelerasse a realização de negócios em inteligência artificial (IA) e computação de alto desempenho (HPC). 

Nessa carta, a Starboard Value observou afirmou que a empresa de mineração poderia gerar valor de equity de US$ 9 bilhões a US$ 21 bilhões por meio de data centers de IA e HPC baseados no Texas. No entanto, para alcançar essa meta significativa, o investista ativista enfatizou a necessidade de a empresa abraçar o tempo como uma ferramenta importante e concluir mais negócios cruciais durante este período, quando a Riot intensificará seu foco em IA e HPC. 

Além disso, a Starboard enfatizou que, “Com 1,4 gigawatts de capacidade bruta ainda disponíveis para serem utilizados, a Riot tem uma grande oportunidade – mas precisa agir com excelência e urgência.” Eles fizeram esses comentários enquanto expressavam otimismo de que “a Riot poderia atrair inquilinos de alta qualidade para data centers de nível 3 com termos semelhantes ou melhores do que os anunciados pelos concorrentes no final de 2025.”

A Starboard argumenta que a Riot está bem posicionada para atender à crescente demanda por IA e HPC

A carta da Starboard Value aos executivos da Riot reflete uma mudança substancial entre mineradores de criptomoedas, que estão alocando poder de computação significativo para a IA. Mais precisamente, relatórios afirmaram que essa etapa corresponde à volatilidade na lucratividade da mineração de bitcoin e ao crescimento exponencial na demanda por data centers de IA.

Essas descobertas levaram a Starboard a escrever uma carta ao CEO da Riot Platforms, Jason Les, e ao Presidente Executivo da Companhia, Benjamin Yi, com uma cópia enviada ao Conselho de Administração da Companhia, destacando uma tendência crescente no setor de tecnologia onde os jogadores que empregam IA e computação de alto desempenho (HPC) em suas operações percebem os mineradores de criptomoedas como bons candidatos para escalar seus data centers rapidamente.

A carta também observou que o desempenho da empresa de mineração ficou aquém do de seus concorrentes, que executaram grandes acordos de IA e HPC. Para conter essa situação, a Starboard escreveu a Peter Feld, o Membro Gerente da Starboard, afirmando que a Riot deve aproveitar rapidamente uma grande oportunidade apresentada pela rápida ascensão da demanda por IA e HPC neste ambiente em rápida evolução.

Essa situação levou repórteres a entrarem em contato com a Riot para obter comentários. No entanto, a empresa recusou-se a responder. Quando solicitaram que a Starboard comentasse sobre o assunto, o investista ativista argumentou que a Riot está bem posicionada para atender à demanda crescente, citando suas principais instalações no Texas, em Rockdale e Corsicana. Neste ponto, vale notar que a Starboard possui cerca de 12,7 milhões de ações na empresa de mineração de Bitcoin e infraestrutura digital.

Enquanto isso, analistas descobriram que essas instalações, quando combinadas, poderiam fornecer aproximadamente 1,7 gigawatts de energia para apoiar as operações de data centers de IA.

Por outro lado, após registrar sua observação e reflexão sobre o foco da empresa de mineração em IA e HPC, a Starboard, que afirma ser um acionista significativo da empresa, elogiou o mais recente acordo da empresa de mineração de Bitcoin e infraestrutura digital com a Advanced Micro Devices (AMD), uma líder global em semicondutores. De acordo com o investista ativista, esse acordo demonstrou um sinal positivo do progresso da Riot. No entanto, eles o classificaram como um acordo de prova de conceito menor.

Acordo Riot-AMD marca uma conquista significativa na indústria 

Quando repórteres entraram em contato com a Riot para comentar sobre seu acordo com AMD, a empresa destacou o acordo como um dos principais, previsto para gerar cerca de US$ 311 milhões em receita ao longo da primeira década. Além disso, a Riot afirmou que este acordo deve registrar margens de EBITDA de aproximadamente 80%.

Les disse que a parceria com a AMD posiciona Rockdale como uma oportunidade líder de desenvolvimento de data centers e coloca a Riot para a criação substancial de valor a longo prazo.

Les também afirmou: "Esta parceria representa uma validação da infraestrutura da Riot, de suas capacidades de desenvolvimento, do atratividade de nossos locais, de nossa capacidade de energia prontamente disponível e de nossa capacidade de oferecer soluções inovadoras para atender às exigências de inquilinos de primeira linha."

A Starboard havia projetado que uma empresa de mineração de Bitcoin e infraestrutura digital poderia potencialmente gerar mais de US$ 1,6 bilhão em EBITDA anual, assumindo que a monetização de sua capacidade de energia atenda aos padrões da indústria.

Enquanto isso, para permanecer competitiva na indústria, empresas como CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 e TeraWulf seguiram o exemplo da Riot, ilustrando um interesse crescente em IA e HPC.