Riot steigt nach Forderung von Aktionären auf schnelle AI- und HPC-Erweiterung um 6%

Riot, ein Unternehmen für Bitcoin-Mining und digitale Infrastruktur, legte um 6% zu, nachdem der Aktivisteninvestor Starboard Value das Unternehmen in einem Brief aufgefordert hatte, die Abschlussgeschwindigkeit von Deals im Bereich künstliche Intelligenz (KI) und Hochleistungsrechnen (HPC) zu erhöhen. 

In diesem Brief betont Starboard Value bemerkte dass das Bergbauunternehmen durch KI- und HPC-Rechenzentren in Texas einen Eigenkapitalwert von 9 bis 21 Milliarden US-Dollar generieren könnte. Um diesen bedeutenden Meilenstein zu erreichen, betonte der Aktivisteninvestor jedoch die Notwendigkeit, dass das Unternehmen Zeit als wichtiges Instrument begreift und in dieser Phase, in der sich Riot stärker auf KI und HPC konzentrieren wird, weitere entscheidende Deals abschließt. 

Darüber hinaus betonte Starboard, dass „Riot über 1,4 Gigawatt an noch nicht genutzter Bruttokapazität verfügt und somit eine großartige Chance hat – jedoch muss es mit Exzellenz und Dringlichkeit handeln.

Starboard argumentiert, dass Riot gut positioniert ist, um die steigende Nachfrage nach KI und HPC zu erfüllen

Der Brief von Starboard Value an die Riot-Executives spiegelt eine erhebliche Verschiebung unter Kryptowährungs-Minerwider, die erhebliche Rechenleistung in Richtung KI einsetzen. Genauer gesagt berichteten Berichte, dass dieser Schritt mit der Volatilität der Bitcoin-Mining-Wirtschaftlichkeit und dem exponentiellen Wachstum der Nachfrage nach KI-Rechenzentren korrespondiert.

Diese Erkenntnisse veranlassten Starboard, einen Brief an den CEO von Riot Platforms, Jason Les, und den Executive Chairman des Unternehmens, Benjamin Yi, zu schreiben, mit einer Kopie an den Vorstand des Unternehmens, der einen zunehmenden Trend im Technologiesektor hervorhob, bei dem Akteure, die KI und High-Performance Computing (HPC) in ihren Operationen betrachten Krypto-Miner als hervorragende Kandidaten, um ihre Rechenzentren flexibel zu skalieren.

Der Brief stellte zudem fest, dass die Leistung des Mining-Unternehmens hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt, die große KI- und HPC-Verträge abgeschlossen haben. Um dieser Situation entgegenzuwirken, wandte sich Starboard an Peter Feld, den Managing Member von Starboard, mit der Aufforderung, dass Riot schnell eine großartige Chance nutzen muss, die sich durch die rasch steigende Nachfrage nach KI und HPC in diesem sich schnell entwickelnden Umfeld ergibt.

Diese Situation veranlasste Reporter, Riot um Stellungnahme zu bitten. Das Unternehmen lehnte jedoch eine Antwort ab. Als man Starboard um eine Stellungnahme bat, argumentierte der Aktivisteninvestor, dass Riot gut aufgestellt sei, um die steigende Nachfrage zu decken, und verwies dabei auf seine wichtigen Standorte in Texas in Rockdale und Corsicana. An dieser Stelle ist es erwähnenswert, dass Starboard rund 12,7 Millionen Aktien des Bitcoin-Mining- und Digitalinfrastruktur-Unternehmens hält.

Gleichzeitig stellten Analysten fest, dass diese Standorte zusammen etwa 1,7 Gigawatt Strom bereitstellen könnten, um den Betrieb von KI-Rechenzentren zu unterstützen.

Andererseits lobte Starboard, das sich als bedeutender Aktionär des Unternehmens bezeichnet, nach Vermerkung seiner Beobachtungen und Gedanken zum Fokus des Bergbauunternehmens auf KI und HPC den jüngsten Deal des Bitcoin-Mining- und Digitalinfrastrukturunternehmens mit Advanced Micro Devices (AMD), einem führenden globalen Halbleiterunternehmen. Laut dem aktivistischen Investor demonstrierte diese Vereinbarung ein positives Zeichen für Rots Fortschritt. Allerdings stuften sie sie als einen kleinen Proof-of-Concept-Deal ein.

Riot-AMD-Deal markiert eine bedeutende Errungenschaft in der Branche 

Als Reporter Riot um Stellungnahme zu seinem Deal mit AMD, hob das Unternehmen die Vereinbarung als eine bedeutende hervor, von der erwartet wird, dass sie im ersten Jahrzehnt rund 311 Millionen US-Dollar an Umsatz generiert. Darüber hinaus erklärte Riot, dass dieser Deal voraussichtlich EBITDA-Margen von etwa 80 % verzeichnen wird.

Les sagte, die Partnerschaft mit AMD positioniere Rockdale als führende Gelegenheit zur Entwicklung von Rechenzentren und bereite Riot auf erhebliche langfristige Wertschöpfung vor.

Les erklärte zudem: „Diese Partnerschaft stellt eine Bestätigung für die Infrastruktur von Riot, seine Entwicklungsfähigkeiten, die Attraktivität unserer Standorte, unsere sofort verfügbare Stromkapazität und unsere Fähigkeit dar, innovative Lösungen anzubieten, um die Anforderungen erstklassiger Mieter zu erfüllen.“

Starboard hatte prognostiziert, dass ein Bitcoin-Mining- und Digitalinfrastrukturunternehmen unter der Annahme, dass die Monetarisierung seiner Stromkapazität den Branchennormen entspricht, potenziell über 1,6 Milliarden US-Dollar jährlichen EBITDA erwirtschaften könnte.

Inzwischen haben Unternehmen wie CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 und TeraWulf dem Beispiel von Riot gefolgt, um wettbewerbsfähig in der Branche zu bleiben, was das gestiegene Interesse an KI und HPC verdeutlicht.