Ações da MicroStrategy veem aumento impressionante enquanto Bitcoin mantém tendência de alta

Na manhã de 4 de março, nas primeiras horas de negociação nos Estados Unidos, o preço das ações da MicroStrategy (MSTR) saltou mais de 20%, mantendo um ganho forte de mais de 15% ao meio-dia. Esta empresa, conhecida por seus grandes investimentos em Bitcoin, viu suas ações dispararem de um fechamento anterior de US$ 1.079 em 3 de março para um preço de abertura de US$ 1.200 no dia seguinte, atingindo um pico de US$ 1.339 ao meio-dia.

Andrew Kang, cofundador da Mechanism Capital, destacou que cerca de 20% das ações disponíveis publicamente da MicroStrategy, avaliadas em cerca de US$ 3 bilhões, estavam vinculadas a posições vendidas a descoberto (short). Ele disse que a maioria das pessoas nessa categoria eram investidores padrão que procuravam lucrar com a diferença entre o valor de mercado da ação e seu valor patrimonial líquido. Eles esperavam que o preço caísse e tirassem proveito da situação. Kang alertou que tal estratégia poderia sair pela culatra, potencialmente desencadeando um fenômeno de mercado semelhante à loucura da GameStop em janeiro de 2021, quando a ação disparou 1.500% em duas semanas antes de despencar.

Em meio a essa volatilidade de mercado, a MicroStrategy continuou a fortalecer sua carteira de Bitcoin, adquirindo mais 3.000 BTC entre 15 e 25 de fevereiro a um preço médio de US$ 51.813, totalizando US$ 155 milhões. Esta compra aumentou as participações em Bitcoin da empresa para 193.000 BTC, compradas a um preço médio de US$ 31.554, custando cumulativamente US$ 6,1 bilhões. Com o preço do Bitcoin atingindo US$ 66.332 em 4 de março, o valor das participações da MicroStrategy disparou para US$ 12,8 bilhões.

A postura otimista da empresa em relação ao Bitcoin foi bem recebida pelos analistas de mercado. A firma de banca de investimento Benchmark, em um relatório lançado em fevereiro, classificou a MicroStrategy como uma "compra" com um preço alvo de US$ 990, citando o impacto de alta antecipado da próxima halving do Bitcoin no preço das ações da empresa.

O fundador e presidente da MicroStrategy, Michael Saylor, tem sido vocal sobre seu compromisso de longo prazo com o Bitcoin, considerando-o superior a ativos de investimento tradicionais como ouro, imóveis e o S&P 500. No momento deste relatório, as ações da MicroStrategy estavam sendo negociadas a US$ 1.251, marcando um aumento impressionante de quase 16% dentro do dia.

Saylor também discutiu o potencial de uma "corrida do ouro" institucional de dez anos em direção ao Bitcoin, impulsionada pelo lançamento de ETFs de Bitcoin à vista e pelo avanço das tecnologias de IA autônoma. Falando na conferência Bitcoin Atlantis em 1º de março, ele previu uma fase significativa de adoção institucional que se estenderia de janeiro de 2024 até cerca de novembro de 2034. Até 2035, ele prevê que 99% do Bitcoin terá sido minerado, sinalizando o início de uma nova fase de crescimento.

Ele prevê um futuro onde os bancos e as grandes casas de corretagem desempenharão um papel fundamental na facilitação de negociações de Bitcoin, ampliando significativamente o acesso à criptomoeda. A visão de Saylor inclui um cenário onde o Bitcoin não apenas supera o ouro em valor, mas também se torna mais negociado do que os ETFs do índice S&P.

Saylor diz que o ponto onde o Bitcoin e a IA autônoma se encontram será muito importante para manter a internet segura de criminosos. Ele diz que em um mundo governado por IA, a tecnologia blockchain do Bitcoin será necessária para provar a autenticidade de mensagens e documentos digitais. Além disso, o fato de a mineração de Bitcoin estar usando menos energia significa que políticos e ambientalistas provavelmente prestarão mais atenção a quanto energia os sistemas de IA consomem.

Durante a discussão, a especialista financeira Lyn Alden e o apoiador do Bitcoin Lawrence Lepard também compartilharam suas opiniões. Alden falou sobre como a adoção do Bitcoin mudou os estados-nação, tornando-os centros financeiros e criando capital. Alguns países impuseram limites ao Bitcoin porque acreditam que representa uma ameaça às suas próprias moedas, mas Alden e Lepard apontaram que essas ações são inúteis porque o Bitcoin é forte e flexível o suficiente para contornar problemas regulatórios. Eles falaram sobre como o uso está crescendo em lugares como a Nigéria, onde o comércio peer-to-peer de Bitcoin cresceu muito, embora o governo tenha proibido as criptomoedas.