Todos os principais bancos dos EUA foram considerados resilientes a uma recessão severa

Os maiores bancos dos EUA demonstraram sua resiliência a uma recessão severa ao serem aprovados nos testes. Todos os 31 principais bancos, incluindo JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America, atenderam aos padrões regulatórios, mesmo em um cenário hipotético em que o desemprego atingisse 10%.

Os bancos enfrentaram perdas potenciais próximas a US$ 685 bilhões, o maior impacto em seu capital em seis anos. Nesse cenário de teste de estresse, os preços dos imóveis comerciais despencaram 40%, a vacância de escritórios aumentou drasticamente e os preços das casas caíram 36%.

Os resultados tranquilizaram os reguladores, demonstrando que esses bancos poderiam resistir a tamanha turbulência econômica. Michael Barr, vice-presidente de supervisão do Fed, declarou:

“O teste de estresse deste ano demonstra que os grandes bancos possuem capital suficiente para suportar um cenário de alta pressão e atender aos seus índices mínimos de capital.”

Requisitos de capital e atualizações para investidores

Os testes de estresse medem o capital mínimo que os bancos precisam manter em relação aos seus ativos para absorver perdas. Esse capital é importante para manter a estabilidade financeira durante recessões econômicas.

Os bancos podem usar esses resultados para informar os investidores sobre possíveis pagamentos aos acionistas. A partir da tarde de sexta-feira, eles poderão fornecer atualizações sobre seus novos requisitos de capital.

O JPMorgan, no entanto, expressou preocupação com os cálculos do Fed. O banco alegou que suas próprias avaliações mostraram ganhos não realizados menores em seu portfólio de títulos do que os previstos pelo Fed.

Esta não é a primeira vez que os bancos contestam as conclusões do Fed. Em 2023, tanto o Bank of America quanto o Citigroup discordaram de alguns resultados iniciais dos testes de estresse.

Os testes de estresse anuais começaram após a crise financeira de 2008. Foi um passo importante para restaurar a confiança no setor bancário. Ao longo dos anos, os maiores bancos geralmente passaram nesses testes com ampla vantagem, o que levanta questionamentos sobre a utilidade e o propósito dos testes.

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Os críticos argumentam que a aprovação consistente nesses testes pode indicar a necessidade de requisitos mais rigorosos. Os testes de estresse de 2024 projetaram uma queda de 2,8 pontos percentuais no índice de capital de nível 1 agregado dos bancos, sua principal proteção contra perdas.

Esta é a maior queda desde 2018. O Fed atribuiu as maiores perdas ao aumento das perdas esperadas com empréstimos de cartão de crédito, que cresceram quase 20% em relação ao ano anterior.

Jai Hamid