Grove Basin nomeia BlackRock e Janus Henderson como parceiros no lançamento de uma saída de liquidez de stablecoins de $1 mil milhões
- Uma nova infraestrutura chamada Basin, apoiada pela BlackRock e Janus Henderson, agora oferece até US$ 1 bilhão em liquidez diária de stablecoins.
- Os investidores podem agora resgatar fundos tokenizados instantaneamente, sem precisar aguardar dias para a compensação tradicional.
- O sistema suporta o BUIDL da BlackRock (US$ 2,58 bilhões) e o JTRSY da Janus Henderson (US$ 1,24 bilhão), utilizando a infraestrutura da Securitize e Centrifuge.
A Grove lançou uma facilidade de liquidez chamada Basin que oferece até $1 mil milhões em pagamentos diários de stablecoins para investidores.
O grande argumento do Basin é que os investidores agora podem resgatar os seus ativos reais tokenizados e receber moedas imediatamente do Basin, em vez de esperar os dois a três dias úteis que uma plataforma off-chain demoraria para concluir a transação.
O que é a ‘lacuna de liquidação’ nas finanças tokenizadas?
Os ativos reais tokenizados (RWAs), como fundos de tesouraria, deveriam funcionar com tecnologia moderna. Negociam em blockchains e prometem velocidade, teoricamente.
O problema era que, quando um investidor institucional queria sair de um fundo tokenizado como o BUIDL da BlackRock, o processo ainda dependia de métodos de finanças tradicionais, o que frequentemente demorava dois a três dias úteis para ser liquidado. No mundo das criptomoedas, que opera 24/7, este atraso cria ineficiência e risco.
O setor de Tesouraria dos EUA tokenizado cresceu mais de 130% no último ano, situando-se atualmente acima de $15,20 mil milhões. Os principais jogadores incluem o USYC da Circle ($2,91 mil milhões), o BUIDL da BlackRock ($2,58 mil milhões) e o BENJI do Franklin Templeton ($2,05 mil milhões). Mas o crescimento foi limitado pela lacuna de liquidação entre os ativos on-chain e os tempos de saída off-chain.
A Grove Labs, uma subsidiária da Steakhouse Financial, lançou o Basin, uma facilidade de crédito programável, como solução para este problema. Agora, quando um investidor elegível resgata ações, o Basin entrega-lhe stablecoins imediatamente. A Grove espera então que a liquidação tradicional termine e é reembolsada dias depois.
Como é que o Basin afeta a BlackRock e a Janus Henderson?
Houve um impacto imediato desta nova liquidez no USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL, $2,58 mil milhões) da BlackRock e no Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, $1,24 mil milhões).
Anteriormente, vender estes tokens significava esperar que o administrador do fundo processasse o pedido, mas agora, através de parceiros como a Securitize (para a BlackRock) e a Centrifuge (para a Janus Henderson), os investidores premiam “resgatar” e recebem stablecoins instantaneamente.
A Anchorage Digital, a Galaxy Digital e a FalconX assinaram como parceiros de acesso institucional para conectar os seus clientes diretamente à rede de liquidez do Basin.
Robbie Mitchnick, diretor global de ativos digitais da BlackRock, afirmou que corrigir esta “fricção de liquidação” é necessário para tornar os fundos utilizáveis pelas instituições. Nick Cherney, da Janus Henderson, chamou a esta medida “um componente absolutamente essencial” para realizar os benefícios completos da blockchain.
A Cryptopolitan reportou recentemente que BlackRock apresentou à SEC o lançamento de dois novos fundos tokenizados: uma versão tokenizada do fundo existente BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) e um novo veículo chamado BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).
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Perguntas Frequentes
O que é o Grove Basin?
O Basin é uma linha de crédito programável que fornece pagamentos instantâneos em stablecoins para investidores elegíveis que estão resgatando fundos de tesouraria e money market tokenizados, conectando as expectativas de velocidade da blockchain com os prazos tradicionais de compensação.
Quais fundos tokenizados o Basin suporta no lançamento?
O Basin inicia suas operações com o fundo BUIDL da BlackRock (aproximadamente US$ 2,3 bilhões em ativos) e o Janus Henderson Anemoy Treasury Fund, conhecido como JTRSY (aproximadamente US$ 1,1 bilhão em ativos), com a Securitize e a Centrifuge fornecendo respectivamente a infraestrutura de tokenização.
Qual a quantidade de liquidez oferecida pelo Basin?
A Grove comprometeu até US$ 1 bilhão em liquidez diária de stablecoins no lançamento, com a Anchorage Digital, Galaxy Digital e FalconX atuando como parceiros de acesso institucional para clientes elegíveis.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
