O Goldman Sachs, o segundo maior banco de investimento do mundo, finalmente reconheceu as criptomoedas em sua carta anual aos acionistas, quebrando um silêncio de anos sobre o setor.
A gigante de Wall Street, que evitou mencionar Bitcoin e a blockchain em seus relatórios desde pelo menos 2017, admitiu pela primeira vez na sexta-feira que as criptomoedas agora representam uma força no setor financeiro.
“O crescimento do comérciotrone a introdução de novos produtos e tecnologias, incluindo tecnologias de negociação e de registro distribuído, como criptomoedas, e tecnologias de IA, aumentaram a concorrência”, afirmou o Goldman Sachs em sua carta de 2024.
Goldman Sachs reage ao crescente domínio das criptomoedas
Durante anos, o Goldman Sachs tratou as criptomoedas como se não existissem. De 2017 a 2023, não houve qualquer menção a Bitcoin, blockchain ou ativos digitais por parte do banco. Mas o crescimento massivo do Bitcoin, que começou em janeiro de 2024 com a aprovação de ETFs Bitcoin à vista, juntamente com as políticas pró-criptomoedas de Trump, mudou a forma como Wall Street encara o setor.
As palavras exatas do Goldman Sachs na sexta-feira foram: “Também competimos com base nos tipos de produtos financeiros e experiências do cliente que nós e nossos concorrentes oferecemos. Em algumas circunstâncias, nossos concorrentes podem oferecer produtos financeiros que não oferecemos e que nossos clientes podem preferir, incluindo criptomoedas e outros ativos digitais que não podemos ou optamos por não fornecer.”
Essa declaração por si só prova que o Goldman Sachs sabe que está perdendo negócios para bancos e empresas de investimento mais receptivos às criptomoedas. Embora tenha se aventurado na negociação de criptomoedas, manteve-se cauteloso. Em 2021, o banco lançou uma mesa de negociação de criptomoedas e, em 2022, apresentou sua Plataforma de Ativos Digitais. Foi também um dos poucos bancos a experimentar a Canton Network, um sistema baseado em blockchain projetado para aprimorar a comunicação financeira e o registro de informações.
Apesar disso, o banco ainda considera as criptomoedas arriscadas. "Embora a prevalência e o alcance das aplicações da tecnologia de registro distribuído, criptomoedas e tecnologias semelhantes estejam crescendo, a tecnologia é incipiente e pode ser vulnerável a ataques cibernéticos ou apresentar outras fragilidades inerentes", afirmou o Goldman Sachs em sua carta .
O Goldman Sachs também alertou que enfrenta riscos ao facilitar as atividades de seus clientes nos mercados de criptomoedas, investir em empresas de blockchain ou aceitar criptomoedas como garantia.
Goldman Sachs registra aumento expressivo de receita em 2024
Enquanto isso, o Goldman Sachs apresentou números impressionantes em 2024, com sua receita líquida saltando 16% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 53,5 bilhões. O lucro por ação disparou 77%, para US$ 40,54. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) subiu 500 pontos-base, para 12,7%. O banco também melhorou seu índice de eficiência em 11,5 pontos percentuais, reduzindo-o para 63,1%, e o retorno total para o acionista aumentou 52%, demonstrando um anotronem todos os aspectos.
O Goldman Sachs opera duas unidades de negócios principais: Global Banking & Markets (GBM) e Asset & Wealth Management (AWM).
A GBM, que abrange serviços de banco de investimento, renda fixa, câmbio e ações, continua sendo a espinha dorsal financeira do banco e ajudou os clientes a conduzir grandes negócios de fusões e aquisições, garantir financiamento para crescimento e se proteger contra a volatilidade do mercado. O banco manteve sua posição como principal consultor de fusões e aquisições, ao mesmo tempo em que expandiu seus negócios de financiamento de renda fixa e ações, que cresceram a uma taxa composta anual de 15% desde 2019.
No segmento de Gestão de Patrimônio Alternativo (AWM), o Goldman Sachs reportou números recordes, com os ativos de clientes atingindo US$ 1,6 trilhão, o que representa o 28º trimestre consecutivo de entradas líquidas baseadas em taxas. O banco também expandiu sua atuação para investimentos alternativos, captando mais de US$ 70 bilhões em fundos de crédito privado e private equity.
Para fortalecer suas operações de financiamento privado e investimentos alternativos, o Goldman Sachs lançou o Capital Solutions Group em 2025, uma unidade que consolida os serviços de financiamento, estruturação e gestão de riscos do banco, permitindo que ele aproveite o crescente mercado de crédito privado.
O Goldman Sachs também está investindo pesado em automação baseada em IA para reduzir custos e aumentar a eficiência. Em 2024, a empresa lançou uma estratégia de três anos para otimizar suas operações. Os funcionários agora têm acesso a ferramentas de programação com IA e ao GS AI, um assistente financeiro de linguagem natural projetado para agilizar a tomada de decisões.
Essa busca pela automação faz parte do plano do banco para reduzir as despesas operacionais e, ao mesmo tempo, liberar capital para investimentos futuros. O Goldman Sachs espera que os fluxos de trabalho baseados em IA estejam totalmente integrados às operações diárias até 2025.
“Nos colocamos no caminho para gerar retornos na casa dos 15% ao longo do ciclo”, disse o CEO do Goldman Sachs, David M. Solomon, na carta aos acionistas. “Os participantes do mercado financeiro continuam a reconhecer a competitividade da economia americana e as oportunidades para um crescimento sustentado. Mas, como vimos nas últimas semanas, o cenário pode mudar rapidamente. O crescimento global tem sido prejudicado pela inflação, pela escalada de potenciais tarifas e pelo impacto das tensões geopolíticas e conflitos prolongados em diversas regiões.”
