SpaceX de Elon Musk inicia processo de IPO sob portas fechadas em possível estreia recorde

Por anos, a SpaceX manteve os números exatos em segredo. Vendas, custos, lucros e detalhes do balanço permaneceram restritos a um pequeno círculo de investidores com acesso direto à liderança da empresa.

Isso pode mudar em breve. Uma vez que o documento se torne público, espera-se que ofereça uma visão muito mais clara de como o negócio combinado realmente funciona nos bastidores. Isso agora abrange muito mais do que foguetes: vai desde a produção de satélites e locais de lançamento até a enorme instalação da xAI em Memphis.

O setor espacial já gera receita real e está lucrando. A xAI é outra história. O braço de inteligência artificial ainda está em fase inicial de desenvolvimento e precisa de forte financiamento para crescer.

Os documentos também devem revelar mais sobre quem paga pela SpaceX e de onde vem esse dinheiro. A empresa construiu um grande negócio voltado ao consumidor por meio do Starlink. Também realiza trabalhos para a Administração Nacional de Aeronáutica e Espaço (NASA) e para agências de segurança nacional dos EUA.

Por muito tempo, executivos da SpaceX disseram que a empresa esperaria para abrir o capital até que seus foguetes estivessem voando regularmente para Marte. Esse plano mudou no ano passado.

De acordo com a mídia da Wall Street, Elon Musk submeteu um rascunho confidencial de registro à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), após o que a SpaceX receberá retorno do regulador, fará alterações e resolverá pendências antes que o mercado veja o documento completo.

A SpaceX iniciou privadamente o processo para abrir o capital, aproximando a empresa de foguetes, satélites e IA de Elon Musk do que se tornará a maior estreia no mercado de ações de todos os tempos.

De acordo com a mídia da Wall Street, Elon submeteu um rascunho confidencial de registro à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), após o que a SpaceX receberá retorno do regulador, fará alterações e resolverá pendências antes que o mercado veja o documento completo.

No momento, o cronograma aponta para uma possível listagem em junho. Se isso acontecer, a SpaceX provavelmente será a primeira de uma série de grandes IPOs que também podem incluir OpenAI e Anthropic mais tarde.

O tamanho em discussão é enorme. A SpaceX poderia entrar na oferta com uma avaliação superior a US$ 1,75 trilhão. Isso a colocaria em território recorde. Isso também ocorre após a empresa ter adquirido a startup de IA do Elon, a xAI, em um acordo que valorizou o negócio combinado em US$ 1,25 trilhão.

Como já relatado anteriormente pelo Cryptopolitan, a SpaceX também está considerando uma estrutura de ações de classe dupla, que daria aos insiders, incluindo o Elon, poder de voto extra e manteria a tomada de decisões rigidamente controlada após a empresa abrir seu capital.

Ao mesmo tempo, também cobrimos anteriormente que a IPO deve incluir uma grande parte voltada ao varejo, com até 30% das ações possivelmente reservadas para pequenos investidores. Se isso se confirmar, compradores comuns podem acabar recebendo uma fatia maior do que geralmente recebem em ofertas desse porte.

Muitos dos números-chave ainda não são públicos. A SpaceX ainda não divulgou quantas ações planeja vender nem a faixa de preços da IPO.