Dólar e ações caminham para a terceira semana consecutiva de ganhos, impulsionados pela crescente esperança de um acordo comercial entre EUA e China

O dólar e o mercado de ações dos EUA caminham para sua terceira semana consecutiva de ganhos, graças aos crescentes rumores de que os EUA e a China poderiam de fato retomar as negociações comerciais.

Na manhã de sexta-feira, os mercados asiáticos fervilharam. O dólar australiano subiu acentuadamente, 0,5%, para US$ 0,6412. O kiwi neozelandês também registrou alta, de 0,4%, para US$ 0,5932. Ambas são moedas de risco que reagem positivamente com notícias da China, e ambas dispararam após o yuan offshore atingir 7,2519 em relação ao dólar, seu níveltronforte desde 4 de abril.

Os investidores estão reagindo a novos sinais de que as duas potências globais podem retomar as negociações. Uma transmissão da mídia estatal chinesa na noite de quinta-feira foi interpretada como um sinal verde de Pequim.

Então, Marco Rubio, o Secretário de Estado dos EUA, disse à Fox News: "As negociações com a China começarão em breve". Esses indícios surgiram após semanas de volatilidade provocada pelas tarifas dodent Donald Trump, que abalaram a confiança do mercado e fizeram os preços dos ativos dispararem em todas as direções.

O yuan sobe, o iene desvaloriza, o dólar continua em alta

Alvin Tan, analista cambial em Singapura, teria dito:

“O dólar foi tão afetado imediatamente após a imposição das tarifas, que agora, em termos gerais, há uma normalização no mercado. O mercado está de olho na situação econômica, mas também atento a possíveis desenvolvimentos positivos na China.”

É daí que vem o otimismo, menos sobre o que está acontecendo e mais sobre o que poderia acontecer. O dólar ainda parece sólido para a semana. Caiu 0,2% na sexta-feira, mas ainda caminha para um ganho semanal de 0,3%. O índice do dólar permaneceutron, mesmo com a redução do volume de negociações devido aos feriados.

Em relação ao iene, o dólar subiu para 145,91 — o maior valor desde 10 de abril — antes de recuar para 145,17. O banco central do Japão manteve as taxas de juros congeladas e reduziu drasticamente as previsões de crescimento, atribuindo a culpa à incerteza gerada pela política comercial dos EUA.

Essa medida afetou o iene, que despencou na quinta-feira. Também sugeriu que Tóquio não aumentará as taxas de juros tão cedo, até que veja como toda essa disputa entre EUA e China se desenrolará.

Enquanto isso, os mercados chineses permaneceram fechados devido a um longo feriado, mas os movimentos cambiais em outros mercados deixaram claro para onde o sentimento está caminhando. Os investidores estão prontos para buscar risco novamente, contanto que Washington e Pequim parem de ameaçar interromper o comércio a cada dois dias.

Wall Street reage com entusiasmo a rumores de negociações comerciais e resultados do setor de tecnologia

Na noite de quinta-feira, os futuros do S&P 500 subiram 0,68% depois que a China afirmou estar avaliando negociações comerciais. Os futuros do Dow Jones dispararam 0,82%, com alta de 337 pontos. Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,32%. Os mercados interpretaram os comentários como um alívio após semanas de tensão devido às tarifas, rumores de recessão e fraqueza do setor de tecnologia.

As ações americanas também apresentaram movimentação durante o pregão. O índice Nasdaq Composite subiu 1,5%, recuperando todas as perdas desde 2 de abril, o mesmo dia em que Trump iniciou a confusão com seu comentário sobre tarifas "recíprocas". O S&P 500 avançou 0,6% e o Dow Jones, 0,2%. Ambos os índices acumulam oito dias consecutivos de alta. A recuperação foi impulsionada pelo setor de tecnologia, que tenta se recuperar de resultados financeiros instáveis.

Essa reestruturação continuou na quinta-feira. As ações da Apple caíram 4% após o fechamento do mercado, depois que a receita da divisão de Serviços ficou abaixo das expectativas. A empresa também alertou que está se preparando para um custo extra de US$ 900 milhões neste trimestre, relacionado a — você adivinhou — tarifas alfandegárias.

As ações da Amazon caíram 2% após a empresa divulgar projeções fracas e atribuir o resultado abaixo do esperado a "tarifas e políticas comerciais". Ambas as empresas fazem parte do chamado "Grand Seven" (Sete Magníficas), e seus resultados alimentaram ainda mais a polêmica em torno das tarifas.

Ainda assim, nem todas as notícias sobre resultados foram ruins. Cerca de dois terços das empresas do S&P 500 já divulgaram seus resultados, e 76% delas superaram as previsões de lucro, segundo a FactSet. Esse dado ajudou a impulsionar as ações no início da semana. Os resultados da Meta e da Microsoft, em particular, deram novo ânimo aos investidores, que voltaram a apostar na inteligência artificial.

No âmbito econômico, o relatório do setor manufatureiro veio melhor do que o esperado. Ainda mostroutrac, mas os dados foram menos alarmantes do que o previsto. Isso ajudou a sustentar as ações e elevou ligeiramente os rendimentos dos títulos do Tesouro. Somando-se a isso o iene mais fraco e o yuantron, foi o suficiente para estimular novas compras.