CEO da CryptoQuant: Mantenham-se cautelosos, o mercado perpétuo de BTC-USDT está sobrealavancado — 2,7 vezes maior do que no início deste ano

Kim Young Ju, CEO e cofundador da CryptoQuant, revelou em uma publicação no X que o mercado perpétuo de BTC/USDT estava com alavancagem excessiva. Segundo Young Ju, a alavancagem atual para negociação perpétua é 2,7 vezes maior do que no início do ano. O CEO da CryptoQuant também alertou os traders sobre os possíveis riscos que suas posições podem enfrentar caso o preço do par caia drasticamente. 

A CryptoQuant também divulgou um gráfico detalhado da alavancagem do par desde 2021, mostrando que o nível atual é o mais alto desde meados de 2021. Em agosto de 2021, a relação entre o Open Interest (OI) e as reservas em USDT do par era de cerca de 0,3. Em 12 de novembro deste ano, essa relação ultrapassou 0,5. O aumento desde agosto de 2021 já é superior a 60%.

Outro analista de criptomoedas, nos comentários, explicou o significado das afirmações de Young Ju sobre alavancagem excessiva. O usuário revelou que o aumento da alavancagem significa que mais traders estão tomando empréstimos para negociar contratos futuros perpétuos do par BTC/USDT. 

O analista revelou que o volume agressivo de empréstimos observado pode levar à volatilidade do mercado. Os preços, por sua vez, podem subir muito, cair muito ou flutuar entre esses dois extremos. O montante supostamente emprestado para negociação de BTC ultrapassou US$ 31 bilhões, o maior valor já registrado. O usuário reiterou que, no passado, níveis semelhantes provocaram quedas de cerca de 20%, e alertou os investidores para que tomem precauções.

O CEO da CryptoQuant revela que o financiamento perpétuo atingiu novos recordes

A taxa de financiamento perpétuo do BTC está em 0,05%, o que implica um custo de financiamento de mais de 50% ao ano em posições compradas. Juntamente com o BTC perto de 90.000 e uma alta de 10% durante a noite sem qualquer valorização do ativo — admito que estou preocupado. pic.twitter.com/AMMCXMnu9F

-Daniel Yan (@_D_Y_A_N) 12 de novembro de 2024

O mercado de derivativos de criptomoedas está demonstrando um sentimento otimista, com o financiamento de contratos perpétuos atingindo novos recordes desde o início da atual alta. O fundador e CEO da Kryptanium Capital, Daniel Yan, tuitou em 12 de novembro que a taxa de financiamento de contratos perpétuos de BTC havia disparado para 0,05%. Segundo Yan, esse nível permitiria um financiamento de mais de 50% ao ano em posições compradas. No entanto, apesar do pico, o CEO da Kryptanium expressou preocupação com a atual tendência de alta e a falta de valorização das ações.  

A empresa singapuriana de ativos digitais QCP Capital compartilhou opiniões semelhantes às de Young Ju, afirmando que o mercado corria o risco de sofrer perdas por alavancagem e correções. A empresa teria destacado como o BTC havia ultrapassado diversos níveis de resistência. Em uma transmissão no Telegram, representantes da empresa também explicaram que o financiamento perpétuo atual havia aumentado significativamente, enquanto os rendimentos de base atingiram a máxima em sete meses.  

A QCP Capital insistiu que a atual alta do BTC pode criar uma concentração de posições compradas, levando à alavancagem excessiva. A empresa também se preocupou com a possibilidade de os investidores otimistas liquidarem suas posições compradas, causando uma queda no sentimento do mercado. A empresa afirmou que liquidações de alavancagem foram comuns em mercados de alta anteriores. 

O BTC pode continuar em tendência de alta

https://twitter.com/kbar_var/status/1856100173791015112

Alguns acreditam que a atual tendência de alta pode continuar, considerando que o BTC não enfrentou muita resistência desde o início do mercado em alta. Após a notícia da vitória de Trump na eleição de 5 de novembro, a moeda iniciou sua trajetória ascendente. O mercado de criptomoedas demonstrou otimismo em relação a melhores condições para os ativos digitais com Trump na presidência. 

Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, ultrapassando os US$ 92.000 hoje e com alta de mais de 4% nas últimas 24 horas. Embora Ethereum não tenha atingido um novo recorde histórico, seu preço apresentou melhora em comparação com seu desempenho anual. Outras altcoins, incluindo a memecoin, seguiram a mesma tendência de alta. 

Segundo Vetle Lunde, chefe de pesquisa da K33 Research, o mercado de opções espera que o impulso continue. Lunde revelou à CNBC que os prêmios dos contratos futuros subiram significativamente. O chefe de pesquisa da K33 Research deu como exemplo os prêmios do BTC e do ETH, que estavam em 7% antes das eleições e agora estão em torno de 14%.